專訪「1800個比特幣」維權人：比特幣生態的現狀

比特幣作為共識最強的加密貨幣，其生態在一年時間內誕生不同方向的技術探索與資本的熱錢湧入，推動了短暫的繁榮，但也暴露其背後複雜的利益博弈和潛在問題。背後也隱藏著規則制定者、參與者之間複雜的利益博弈。上週，比特幣質押協議 Solv Protocol 因被質押大戶 AZ 以及同為比特幣生態的 DA 項目 Nubit 公開指責而陷入輿論風暴，保底協議、重複質押等爭議性話題迅速成為社區關注的焦點。

為此，BlockBeats 與AZ 展開了一場對話，她不僅分享了自己從入圈以來的操作邏輯，也首次直面回應了圍繞Solv 的輿論傳聞，包括保底協議、重複質押等爭議性議題。本文為我們提供了一個觀察幣圈大戶操作和專案生態運作的獨特視角以及比特幣生態中一些「骯髒玩法」，例如專案方與大戶之間的協議交易以及流動性管理中的灰色操作。 在這場名為共識的遊戲中，手握籌碼的大戶與與制定規則的項目方相互角力，而普通投資者卻往往被迫成為無法左右結局的旁觀者。

以下為訪談全部內容，為便於閱讀有所整編：

BlockBeats：分享自己的炒幣經驗

AZ：我先回答其中一個非常非常神奇的傳言，我被黑說在新加坡會所上班，幫很多大佬管理比特幣，當白手套給他們搞收益。如果我真的是替眾多大佬們管錢，怎麼可能允許我這麼高調地在網路上到處發聲？要嘛早就幫我用各種關係解決好了，要嘛早就把我按住閉嘴了，不可能讓我在網路上這麼蹦蹺的對吧。

BlockBeats：大概什麼時候進的圈，簡單分享一下炒幣經驗？

AZ：17 年買了第一個比特幣，真的是一直不炒，最多就是用U 去買一點土狗、比較火的meme，但我從來不會把比特幣換成別的幣，就拿著不動。

BlockBeats：那 17 年為什麼會買比特幣？

AZ：事情要從2015 年說起，當時我趕上了第一波社交電商的紅利。那時流量成本非常低，幾乎是免費的，我也因此賺到了一些錢，不過這件事 2019 年就結束了。在那段時間，我常去歐洲學習工藝布料，但因為人民幣外匯額度有限，資金流動一直是個讓我頭痛的問題。 2017 年，朋友的朋友送了我一枚比特幣，我記得他姓範，那時候我們在上海，收到這枚比特幣後，我無意間發現用它可以資金出入的很方便。正因為這樣，我認真讀了比特幣的白皮書，大部分獲利投入其中，這部分也沒有動過。真的是感謝中本聰，他叫我買的。

圖源：AZ社群帳號

BlockBeats：那你現在主要就是拿比特幣被動收益是嗎？

AZ：我也做一些專案的投資，整體還是偏謹慎的，不過確實很多專案其實我都有參與。

BlockBeats：以個人身分嗎？

AZ：我有個基金，都是拿基金投的。有團隊幫我打理一下，但這個也不太活躍，沒有 PR 過。然後我不僅投項目，也投一些基金的 LP。

「保底協議很常見」

BlockBeats：身為一個BTC 大戶，可以談談在比特幣生態出現之前和比特幣生態火熱之後，你的比特幣收益理財策略。

AZ：我是非常傻瓜，沒有什麼理財，只把比特幣放在冷錢包，從不放到奇怪的地方去搞收益，一直以來非常的「土」，不活躍，不主動去找投資的機會。我不會故意去找專案放幣搞收益，風險很大。

除了 Solv 這邊有，還有在跑一些量化，Babylon 其實也有質押，我跟他們也都有聊過。然後就是各種專案協議，林林總總都是有參與一些的。

BlockBeats：怎麼看比特幣生態？

AZ：我一直堅信一件事情，比特幣的流動性一定會被徹底釋放。這種釋放不只是價格的上漲，而是實質的應用，例如在保證本金安全的前提下質押比特幣進行借貸，或是參與鏈上各種收益，這個市場是非常非常巨大的，也是一個待解決的問題。

在這個過程中，我們會看到很多項目湧現，我不能直接告訴你哪個項目好，哪個不好，因為目前來看，還沒有哪個方案真正跑出來成為業界標準。我能說的是，我非常期待這件事情的發生，但我也認為，現在的方案都不夠完美。未來一定會有更成熟、更完美的解決方案出現，推動這個市場更進一步。

BlockBeats：比特幣生態有哪些玩法？

AZ：我覺得我跟別人的玩法肯定不一樣，那些真正厲害的大戶玩得特別溜，簽協議、鎖條件、上幣之後直接砸盤分幣。而我確實沒有去搞這些操作，只是單純地參與，沒有利用這些所謂的規則去增加收益，這也算是我和其他人的最大差別吧。

BlockBeats：這套玩法屬於專案方和大戶之間的一種合謀嗎？

AZ：我確實知道有些人會簽協議，但我不可能把協議直接發出來，人家也沒跟我簽。許多聰明大戶搞這種 deal，畢竟專案方幣去哪裡了根本不透明，上了 Binance 畢竟那麼多散戶等著接盤。但我可以非常明確地說，我自己從來沒有參與過這種操作。

如果我真的簽了協議，拿到了錢，就不會在這折騰了。正因為我沒有參與過這些事情，相信專案方公平分配，發現比例嚴重不對開始質疑專案方剩下的幣去哪裡了，所以才站在這裡，希望能把事情說清楚。

從好朋友到維權對象，AZ 眼中的Solv 創始人

BlockBeats：你是如何接觸到Solv Protocol 這個計畫的？

AZ：我跟Solv 的founder 認識挺久了，22 年剛來新加坡的時候我就認識他了，最開始這邊是有個朋友辦了一個蹦迪活動，之後大家就常常聚在一起玩。

去年 3 月份，我們在杜拜參加了一個會議，當時 Merlin 的專案方也在。他們算是最早一批深耕 BTC 生態的團隊，非常了解這個領域的玩法。而 Solv 以前是做 GMX 那一套的。那段時間我們就一起討論 Solv 的轉型問題，核心是在考慮 Solv 接下來是否要進入 BTC 生態。如果他們決定轉型，我們都願意給予支持，推動他去做這件事。

我印像很深，當時 Solv 的官方帳號發了很多帖子，感謝 Merlin 團隊對他們的支持。 Solv 能夠成功轉型 BTC 生態，並一步步走到今天上線 Binance，背後與我們當時的支援密不可分。

至於你問我為什麼要接觸到 Solv 這個項目，其實在他們還不是 Solv BTC 的時候，我就已經認識了。我們是一起討論和規劃這個方向的人。所以，我認為 Solv 如今在 BTCFi 領域的成功，我也在其中出了力。

BlockBeats：那你有簽過大戶收益保底協議嗎？

AZ：事情是這樣的，他和我之間是沒有簽過任何協議的。因為一開始，我們是一起推動這個事情的，大家的關係更像是合作夥伴，而不是客戶。所以，自然也不存在什麼保底協議。我們之間的口頭約定非常簡單，大家一起做這個事情，賺錢了就一起分，把事情做好才是最重要的，現在看來完全是被 pua 了，就是完全不分了。

但後來他確實給了許多大戶簽了保底協議，所以他不得不稀釋我們這些早期參與者的利益。畢竟，最初我們只是口頭承諾一起努力、一起分收益，而那些後來參與的人，更多是以客戶的身份出現的。作為專案方，他為了 pitch 這些客戶的錢，肯定需要拿出更具吸引力的條件，例如保底協議。

BlockBeats：其他項目也有這樣的情況嗎？

AZ：在Solv 之前我從來沒有做過任何這樣的事情，但是在Solv 之後，如果今天再有人來找我要資金支持，我會警覺多很多。不只是保底協議的問題，更重要的是會對整個專案方的品性、誠信，以及他們的背景做非常全面的審核。

BlockBeats：這確實很有必要。

AZ：我們常在一起玩，包括去杜拜、去韓國，我們都一起吃飯、蹦迪，還會一起坐飛機回來，之前非常信任他，我以為我們是好朋友。

BlockBeats：從去年 3 月開始決定參與這個項目，整個過程項目方對大戶有什麼要求或具體細節？

AZ：從第一天到現在，我可以明確地說，所有要求、規則都是項目方制定的，我完全是照他們的要求去做的。這些內容在他們的推文和官網上都可以查得清清楚楚。至於有人質疑我的資金來源不乾淨，或者說我搞假TVL，我只能說，我的一切操作都是按照專案方的規則和要求來的，每一筆帳都清清楚楚，完全經得起檢查。

專案方對我的主要要求其實很簡單，就是讓我鎖住比特幣的流動性提供給他們。最開始，他們告訴我這是一個三個月的項目，只需要鎖定三個月的比特幣流動性。當時我知道牛市馬上就要來了，而我這筆錢本來是打算放到 Binance 做固收的，但他們強烈要求我先鎖給他們三個月。我也是照他們的要求，把比特幣提供給了他們。結果三個月過去了，他們一拖再拖，完全沒有兌現最初的承諾。這種反覆的推延，不僅違背了最初的信任，也讓我對他們的操作方式非常失望。

BlockBeats：在質押期間，你和 Solv 團隊的溝通頻率以及你們主要討論哪些話題？

AZ：剛開始質押的時候，Ryan 週對我可熱情了，沒事就聯絡跟我講解專案的情況，讓我了解進度。大概質押了兩三個月後，本來要上 Binance，但遲遲沒有上。那段時間，他還常常約我吃飯、一起出去玩，每次請大客戶吃飯的時候也總是會喊上我。我生日的時候他也來我家一起吃了長壽麵，還送了我一個 YSL 的包作為生日禮物。

圖源：AZ社群帳號

在他沒有對其他大戶承諾保底收益之前，我們的關係真的非常好。我甚至覺得他是我在新加坡最好的男性朋友，也是我非常信任的人。我什麼事情都會跟他說，包括我投一些項目，都會先問他的意見，聽聽他的想法。接著 Babylon 上線我聽說他開始給別人簽保底收益的協議。為了滿足這些協議，他自然得稀釋掉我的部分利益。

BlockBeats：這個節點大概是什麼時候呢？

AZ：大概10 月份左右吧，我估計他是知道自己要上Binance，也可能是因為給別人很多承諾，基本上就不回覆我訊息了。我不知道他是要把我『洗』了，但是一個支持這麼久的人，包括關係這麼好的人，他不理我總歸有點原因，從那時覺得不對勁。

BlockBeats：那你大概什麼時候知道他和其他大戶簽了保底協議這件事情？

AZ：上線 Babylon 第一期之前一點時間。

BlockBeats：你在他和其他大戶接觸之前，自己預期收益大概是多少？

AZ：我一直以來都不覺得我是他的一個客戶，而是我們一起討論出來這個事情，我第一天就支持了你，所以我的預期一定是不管你給我多少錢，但起碼得給我一個公平公正的說法。

我在前四個月一直都是積分榜第一，最後兩個月我才被擠出去的，我覺得怎麼也不至於才萬分之五吧。我不會要求你非要給我多少個點，我是覺得不管怎麼樣你都得正面回應我的問題，收益現在已經不重要了，反正我自己也一分不留。

BlockBeats：這 1800 個 BTC 你是用 mBTC 轉到 Solv 上面，當時參與 Merlin 是怎麼樣一個情況？有人稱你是一筆錢吃幾道收益。

AZ：我確實是用mBTC 換的，都是安全合規的，所有的錢都非常清白，如果說我不清白可以拿出證據，說我SOLVBTC 是假的，那真BTC 就存在Merlin 上。

Merlin 發完幣後才有Solv，原計劃我是Merlin 之後直接拿去Binance 做固收，按照年化5% 放7 個月也是475 萬美金，正是因為Solv 創辦人和我說他們專案多好，能有遠高於固收的收益，在他的要求才多放了七個月，結果現在說給我50 萬美金等值的SOLV代幣，連做固收的零頭都不到。所以不存在吃兩道收益這個情況。再說了，DeFi 協議吃 5 道我都覺得很正常，只不過我確實沒有吃兩道收益。

BlockBeats：所以確實有重複質押這種事對嗎？

AZ：現在市面上確實有一種現象，比如說我的這個BTC 給了Solv，算過一次分了，然後有的專案方會要這個TVL又幫我多算一道分，大家就是狼狽為姦嘛，比如說給他這個地址就好，但是我是從來沒有做過這樣的事情，我每一筆錢的操作記錄都是可以甩給他們看的，所有的BTC 都是乾乾淨淨，絕對沒有做過這種事。

BlockBeats：你在知道自己收益分配狀況後有和其他大戶溝通過嗎？

AZ：有啊，另一個很支持Solv 的大戶來找我了，他問我這個萬分之五怎麼算的。

BlockBeats：那你怎麼評價 Solv 這個專案呢？

AZ：看項目，創始團隊的人品真的太重要了。像這個項目，本身已經做了 4 年，一直在不斷地換方向，終於能上線 Binance 了。但令人失望的是，他選擇不把利益分給從一開始就支持他的人。

BlockBeats：為什麼要選擇在推特上維權？

AZ：我花了近兩個月的時間，聯絡了我身邊所有能找到他的人，他的投資人、非常要好的朋友、甚至任何跟他有一點關係的人。我都一一帶話，希望他能聯絡我。但結果卻是他始終不回復，連一句話都沒有。這種情況下，我真的沒有其他辦法了。我只能選擇上網公開這件事。

BlockBeats：那到目前為止，你在社群媒體上維權是否達到了你一開始想要的效果？

AZ：如果說我一開始的效果是讓這個創始人來理我的話，那我確實好像也沒有達到，因為他還是不理我，整個團隊不理我。那如果把這個角度講成防止被這種項目方詐騙，那我覺得是達到了，因為我發了個 AI 維權 Agent。區塊鏈專案詐騙那麼多，今天是他，明天是另外一個，大家都在騙，所以我覺得做一個防詐騙的 Agent 很有必要。

BlockBeats：這幾天一系列事情下來，對方對之前你的需求做過任何回應和態度上的改觀嗎？

AZ：我們1 月3 日打過一通電話，那通好像聊了很多，又好像什麼都沒聊。他問我現在要怎麼補償，問我要多少錢。我明確告訴他，我不會主動問你要一分錢。因為對他人品存疑所以我還特地錄音了，如果他再到外面亂噴我，我隨時可以放出來。

我當時的原話是這樣的：「我不會主動和你要一分錢，我為這個專案做了這麼多貢獻，你現在這個時候過河拆橋是你的不對。建議給我額外1 個點FDV，直接從團隊份額中出。這個投資人問我覺得合不合理，我覺得是合理的。畢竟我的資金很長一段時間佔了你 TVL 的 10%，甚至在某些階段佔百分之幾十。依照空投佔 9% 的比例，給我 1/9 的 FDV 是一個很正常的比例。

但我也明確表示，我不會主動問你要這個收益。你如果自己確實實要給我，我們再來談。這就是我們那次對話的全部。他還承諾第二天一早再給我打電話，但直到現在，我都沒有等到他的電話。更離譜的是，他居然在外面造謠，說我問他要了 2000 萬美金。

BlockBeats：你怎麼看現在社群對你發幣這件事的輿論？

AZ：首先質押 1800 個比特幣七個月的收益全捐獻給社群。我從發聲第一天都是明盤，現在就是不要收益了，把我逼急了，就只想花錢讓網友去罵他們，不像 solv 團隊來陰的。

再說我覺得維權的 ai agent 是一個非常必要的存在，特別是在幣圈這種詐騙項目頻出的環境裡。我覺得應該搞一個專門的維權賽道，給更多被欺騙的人支持。 aixbt 只會說專案好，是個專案方友善 ai，那我就要做一個散戶友善 ai。這次的收益，我本來就沒打算要，總得找個方式把這些送給幫我發聲的網友吧，那隻能透過這樣的方式去實現。

我也明確告訴大家，不鼓勵任何人去買這幣。因為你只需要做任務就可以獲得空投，根本沒必要去買。我自己會去買，買了之後，你拿到空投了就直接賣掉，對不對？不需要承擔更多風險。

而且我只有1% 的幣，一開始的時候，我保留了4%，其中3% 都已經轉給了ZachXBT，這個啟發我做這件事情的Twitter 帳戶，我也公開@ 過他，你可以去看轉賬地址，所有記錄都清清楚楚，透明公開。