加密VC投資水準大賞：誰的報酬率最為亮眼？

原文編譯：Eli Nuss，Stratos

原文編譯：深潮 TechFlow

誰在加密創投領域表現最佳？

我們參考了 @tokenterminal 提供的籌資資料和 @artemis__xyz 的市場資料來回答這個問題。

查看我們的完整分析請參考此處。

總結

需要注意的是，我們依賴這些數據的準確性。經常會有未公開的融資輪次，或其他公告中缺少關鍵數據。不過，即便如此，我們仍能從現有數據中獲得一些有趣的見解。

首先，讓我們來回顧一下史上最成功的加密投資。

我們透過計算每輪融資在第三季末的完全稀釋市值 (FDMC) 與融資金額的比值來進行排名。

然後，我們將籌資週期分類，找出每個年份中表現最好的投資。

以下是2015 至2017 年間的頂級投資案例：

圖編譯：深潮TechFlow

說明：

·“FDMC”指的是完全稀釋後的市值。

·「FDMC/融資金額」代表市值與融資金額的比值。

以下是2018 至2021 年間的頂級投資案例：

圖編譯：深潮TechFlow

以下是2022 至2024 年間的頂級投資案例：

圖編譯：深潮TechFlow

在找出回報最高的投資項目後，我們接下來看看哪些基金參與了這些融資輪次。

我們將主導投資者與跟投投資者區分開來。以下是那些主導或共同主導這些高回報輪次的投資者名單：

· @multicoincap

· @polychaincap

· @paradigm

· @PanteraCapita

值得注意的是，@animocabrands 和@a16zcrypto 脫穎而出，是唯一多次主導這些高回報交易的公司。

在我們資料集中，超過5000 個獨特的投資者中，只有42 家公司或個人實際上領導了一輪或多輪項目，這些項目推出的代幣在2024 年第三季價格基礎上仍有顯著增值。

以下是最常參與這些輪次的基金：

· @cbventures

· @dragonfly_xyz

· @Delphi_Digital

· @usv

· @slow

· @naval

· @BlockTower

· @scalarcapital

· @placeholdervc

· @Maven11Capital

· @MaelstromFund

· @lightspeedvp

· @hypersphere_vc

· @hashed_official

· @Dialectic_Group

· @Consensys

· @1kxnetwork

整體而言，221 家公司或個人參與了一個頂級風險交易，其流動代幣在2024 年第三季的估值有顯著增值。

此圖突顯的是至少參與了 3 筆或更多交易的前 27 家公司。

考慮到有些投資者比其他人更活躍，查看命中率也很重要。我們不僅使用了先前的數據，還考慮了每位投資者參與的交易總數，以找出命中率最高的。值得一提的是，@BlockTower 在這方面表現尤為突出！

基於上述訊息，我們建構了一個矩陣，希望能為這個領域的基金提供一個概覽。

這個矩陣是動態的，因為有時一個重大成功就能讓基金進入新的象限。

我們期待有一天所有基金都能進入矩陣的右上角。

希望這個分析對大家來說和對我們一樣有趣。

我們歡迎任何回饋或建議，以幫助我們在未來改進分析。我們計劃定期更新這些數據，因此希望能盡可能準確。

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