市场回暖，如何从回撤中汲取教训并继续应对行情？

原文标题：Conviction and mental capital in crypto
原文作者：ElNachoCrypto，加密研究员
原文编译：ChatGPT

 

编者按：文章探讨了在加密货币投资中信念、心智资本和简化策略的重要性，强调通过自我反思和长期视角来避免频繁交易和错误决策。作者给出 10 条建设性建议，提醒读者通过持续研究加深理解，同时保持情绪管理和理性思考，以应对市场波动。

 

以下为原文内容（为便于阅读理解，原内容有所整编）：

 

TL;DR

 

· 保持简单，少即是多。用无数的投资和活动充斥你的大脑，随之而来的将是糟糕的决策。

 

· 为什么如此急于致富？要知道，快速赚到的钱往往也会迅速蒸发。

 

· 缩小你的关注范围，以信念和内心的平静为指引。

 

加密世界充满干扰项

 

早在 2017 年，当我进入这个领域时，我以大约 3500 美元的成本价购买了一批 BTC。如果我在最后一次买入后立即陷入昏迷，并在今天醒来，我的财务状况会相当不错。

 

我会避免无数的来回交易、痛苦和折磨。但那又有什么乐趣呢？我们必须经历这些才能到达彼岸，学习我们需要知道的东西以取得成功。这就是为什么我们必须接受并尝试「享受」困难——将其视为教育。或者正如 Ray Dalio 所说：痛苦+反思=进步。

 

 

反思的部分非常重要。这就是为什么我写这些东西。因为我觉得我必须处理痛苦并明确教训。

 

但我在这里想说什么呢？在 2017 年到 2025 年之间，我几乎参与了所有提供的活动（除了欺诈，我的良心不允许）。交易、翻转 NFT、空投挖矿、收益挖矿、早期投资等。

 

尽管所有这些无休止的努力都是为了快速积累财富，但自 2017 年以来简单地定投 BTC 会表现得更好，而且我会消耗更少的精力和时间。这个简单、无聊、缓慢但一致的行为本会带来难以想象的利润。教训就在其中。

 

我最近看到有人问 Cobie，鉴于所有关于模因币的「飞蛾般」的堕落，他们应该做什么。我认为他的回答非常精彩：

 

 

@cobie：不要购买那些骗人的东西，把钱存下来。买入比特币以及其他极为稀缺的有价值的东西。为个人财富设定更长远的目标。忽略其他一切事物，因为它们无关紧要。

 

我是 Cobie 的超级粉丝。我认为他在一群非常吵闹的白痴中是理性的声音。

 

这并不是简单地告诉你定投 BTC，而是说：

 

· 我认为我们如此痴迷于快速致富，以至于反而陷入了反复让我们失去金钱的活动。

 

· 我们需要有一个更长、更长的财富积累时间框架。

 

· 从经验（我自己和他人的）中吸取教训——金钱往往遵循「来得容易，去得也快」的原则。@Trader_Dante 说得最好：

 

 

@Trader_Dante：我不会遭受 FOMO 困扰的原因之一是，在 21 年的交易生涯中，我发现几乎这个交易领域里的每一个参与者都无法守住自己赚来的钱。一个人短暂的成功并不会让我感到兴奋。我通常能正确地推测出，他们最终会一无所有。

 

· 加密世界确实是一个不受监管的赌场。如果人们真的从市场中得到了他们想要的（无论输赢），他们会在这里找到他们的毒药。

 

· 我们中的许多人确实在追逐 10 只兔子，以至于我们从未学会自己擅长什么，培养一致性，最终比开始时更糟。

 

用信念缩小你的关注范围

 

相信某件事，但要非常谨慎地选择你相信的东西。这里的骗子比狂野西部还多。对每个人和每件事都保持高度怀疑，毕竟这是加密世界。

 

这就是为什么我认为 Murad 的一些推文会让人们损失很多钱。他在推销他的论点，但借用别人的信念几乎毫无价值，因为当你的决心不可避免地受到考验时，你将没有毅力坚持下去。

 

一方面，我钦佩 Murad 的信念（我认为他的论点是错误的，但这是另一个话题），但也相信这会给那些选择跟随他的人带来许多痛苦的教训。也许这最终会带来很多学习。

 

你必须通过数月或数年的研究来形成自己的论点和信念。没有其他方法。这样做会让你心安，知道你已经做了功课，市场会处理剩下的事情。

 

我已经开发了非常少量的长期高信念投资。不需要在这里分享它们，但重要的是，当市场给我一个礼物（例如随机空投）时，资金会回流到我的信念中。

 

我不想持有 10 多种代币或投资于 10 多个项目。这在精神上消耗很大。每个项目都需要一定程度的关注，结合起来会大大增加疏忽和错误的可能性。研究表明，我们都有有限的心智资源，每增加一个新任务都需要其自身的心智处理，无论是有意识还是无意识的。

 

我在这里不提供任何财务建议，只是有一些让你思考的事情：

 

1. 清理你的大脑和投资组合。将低信念资产卖出，买入高信念资产。

 

2. 通过持续研究加深你对这些资产的信念。

 

3. 话虽如此，加密世界是一个极其流动的地方，你也必须如此。准备好随时抛弃任何东西。我并不是说一有坏消息就冲动地抛售某物，只是要准备好随时客观地审查你的论点。

 

4. 关注与你论点相反的人，他们可能会让你看到你未曾考虑过的事情。我总是关注那些对 Hyperliquid 持怀疑态度的人。我真的很想知道他们有什么要说的，以及我能从中学到什么。

 

5. 客观地监控你自己（和他人）对那些挑战坚定信念的情绪/反应。问问自己——「为什么我/他们对那件事如此激动？这说明了他们/我什么？」如果需要，想象自己站在自己身后作为一个被动的观察者——你的行为看起来如何？

 

6. 时刻质疑你自己保持客观的能力。我们并不总是理性或逻辑的生物。

 

7. 始终保留一些备用资金，用于那些一年/周期一次的诱人机会。我敢说，一旦你有了一笔相当可观的资金准备部署，你几乎可以在一年中的大部分时间里什么都不做，只是等待这些机会。还要考虑到，这里有些人只用 USDC 进行收益/空投挖矿，并且对现货加密资产的敞口相对较小。如果你要全力以赴，你最好有一个非常好的理由。

 

8. 内心的平静来自于知道，如果赌场今天让你破产，你明天会没事。如果你过度暴露，你会做出糟糕的决定。不要在你的投资组合中投入超过你真正承受得起的资金——反复审查这个数字。

 

9. 无为而治。当你真正能够坐下来放松你的仓位时，那是一件美好的事情。大多数钱是通过什么都不做赚来的，无论是持有现金等待高价值机会，还是因为一个重大的、高时间框架的均值回归事件而积极布局。

 

10. 对你的论点感到满意的部分原因是获利了结。当你知道你已经实现了巨大的利润，初始资金的几倍时，持有更长时间会变得容易得多。人们真的忽视了这一点。这并不容易，需要练习，但强迫自己养成这个习惯。我把 @Tradermayne 和 @Pentosh1 的这两张截图粘贴到我的投资组合表格中：

 

 

@Tradermayne：我同意，但你也不必非得等到牛市结束才获利了结。你应该在这个过程中逐步套现。

 

你能准确判断牛市何时结束的可能性非常低，当你的投资组合达到一个个里程碑时就锁定收益，这会让你感觉好得多，而不是寄希望于能在市场最高点附近一次性全部套现。

 

几乎不可能在「最高点」卖出所有资产，尤其是因为某些资产会在不同的时间点见顶。反正你投资组合的历史最高价值可能与实际的市场顶部并不完全吻合，而且还会存在一些波动。

 

此外，如果行情持续的时间比预期更长，在这个过程中获利套现能让你手头留有资金，以便在必要时重新进行投资。

 

当然了，如果你不改变自己的生活方式，这些钱也不会从根本上改变你的生活。

 

 

放轻松，别着急。机会还会来的。