ETH如何”生财有道“,分享16个20%以上APR的收益策略
包括通过 wstETH、杠杆 weETH、AERO 挖矿等策略。
作者: Stephen , 加密KOL
编译:Felix, PANews
目前可持续且可扩展的 ETH 收益率 >20% 并不常见,加密 KOL Stephen 盘点了让年利率(APR)保持在 20% 以上的策略。
wstETH
wstETH 可以说是史上最受欢迎、且最具竞争力和可扩展性的策略。即使在最低迷的熊市,APR 通常也在 8% 到 30% 之间。
wstETH 工作原理是利用 ETH 的质押收益率(约 3%)来抵消借贷 ETH 的成本(约 2%)。
有四个进行操作的绝佳地方:
- Morpho Labs
- Aave
- Compound Growth
- Euler Labs
目前这一策略的 APR 约在 26 % 至 46% 之间。当然,您可以使用 Contango 自动利用这些头寸来生成 TANGO 积分、OP emissions等。
杠杆 weETH
该策略和上一个策略一样,只是该策略还有资格获得各种积分和emissions。因此,该策略的平均收益略高:
- ether.fi 积分
- Veda 积分
- LRT2 积分
- EigenLayer 程序性奖励(如 $LRT2)
三个蓝筹货币市场是杠杆化的最佳场所:
- Compound Growth
- Aave
- Morpho Labs
在考虑 LRTsquared、EtherFi S4 和 Veda 积分之前,APR 在 22% 到 36% 不等。考虑积分后的实际收益率可能在 50% 以上。
注意:尽管目前 Morpho 的 APR 排第一,但前三大协议的差距不大,因此在它们之间进行对冲通常可以让你获得最具竞争力和持续高的 APR(可以对冲不稳定的借款利率)。
AERO 挖矿
Compound Growth 目前正向用户支付以 cbETH、ETH 和 wstETH 为抵押借入 AERO 的费用。
同时在 Aerodrome 上可以通过投票获得 AERO 约 200% APR 。
当然,清算贷款价值比(LLTV)是 65%,所以来看一些合理的仓位:
贷款价值比(LTV) 50%
相对 AERO 清算增幅:30%
ETH 抵押总收益率:100% APR
贷款价值比 25%
相对 AERO 清算增幅:160%
ETH 抵押总收益率:54% APR
ynETH
Spectra 是 Pendle 的竞争对手,尽管最近凭借其 USR 池最近引发了一些热潮,但是其推出的 ynETH 池也提供了一定的市场机会。
0 boost 时,APR 为 33%,有 boost 的情况下,APR 可以达到 100%。
值得注意的是,如果 Spectra 成为真正的竞争对手,持有/锁定 SPECTRA 可能会有很好的效果,因此增加一些提高收益的风险敞口可能并不糟糕。
gmETH
这个策略有些争议,因为 gmETH 曾经历过本金损失。
gmETH 就是所谓的“交易对手库(Counter Party Vault)”,当 GMX 上的交易者获得超额收益时,其会相对于 ETH 下跌。反之亦然,也是以往常态。
您可以在 Dolomite 实现此策略,目前年利率约为 30%,历史平均年利率约为 20%。
GMWETH(Umami)
此策略与上一个头寸非常相似,但它对冲了大部分 delta 和风险。
虽然目前 APR 约为 16.5%,但从历史上看相当高(约 50%),在中期的未来,平均 APR 将超过 20%。
pufETH
尽管最近竞争更激烈,pufETH 长期以来一直是一个金矿。该 LP(30bps 费用等级)的历史上 APR 在 15-50% 之间,且再平衡程度极低。
这就像是一颗隐藏的宝石,虽然不会永远存在。
可持续且可扩展的 ETH 收益率 >20% 并不常见。
您可以在 D2LFinance 等地方找到一些较小但仍然令人难以置信的机会,但当涉及到更小的头寸以获得更小的收益时,让它们过于公开是自欺欺人的。
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