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深度剖析资产再平衡策略:在 Crypto 世界,做好资产配置可以让我们活得更久

深度剖析资产再平衡策略:在 Crypto 世界,做好资产配置可以让我们活得更久

作者:岳小鱼的 Web3 产品之路

资产再平衡策略不仅仅是一个技术操作,更是一种投资纪律和策略思考。

资产再平衡策略不仅仅是一个技术操作,更是一种投资纪律和策略思考。


撰文:岳小鱼


在传统金融世界中,资产配置常常会搭配再平衡策略,从而有效控制风险。


而在 Crypto 世界,我们也可以引入资产再平衡的理念,帮助我们真正做到长期主义。


深度剖析资产再平衡策略:在 Crypto 世界,做好资产配置可以让我们活得更久 image 0


1、资产再平衡是什么?


首先,每个人可以根据自己的风险偏好、投资目标和投资时间,设定一个初始的资产分配比例。


比如,我的持仓分布是:50%BTC(压舱石)、30%ETH(生态第一)、20% 各赛道龙头(搏取超额收益)。


随着时间推移,市场表现不同,导致各类资产的价值增长或下降,会改变原有的分配比例。


当资产的实际比例偏离目标比例时,可以通过买卖资产来调整回初始的或新的目标比例。


资产再平衡可以实现三个目标:


(1)风险控制:保持投资组合的风险水平与自己的风险承受能力相匹配。山寨币可能涨得很快,导致投资组合的风险增加,再平衡可以将部分高风险资产转换为稳定币等低风险资产。


(2)收益优化:利用市场的波动,通过低买高卖的方式,潜在地提高投资回报。尽管这不是保证,但历史上再平衡往往能带来额外的收益。


(3)纪律投资:再平衡强制投资者定期回顾和调整投资组合,避免过度投资于正在上涨的资产,从而在情感上更理性地进行投资决策,毕竟追涨杀跌是人性。


2、再平衡的策略有哪些?


主要有时间和阈值两个维度:


(1)时间驱动:每隔一定时间(如每年或每季度)进行一次再平衡,不论市场条件如何。


(2)阈值驱动:当资产的比例偏离目标比例超过一定百分比(如 5%)时进行再平衡。


(3)混合策略:结合时间和阈值因素,例如每年至少一次再平衡,但如果在年中某个资产偏离了设定的阈值,则提前进行。


3、如何使用 UniversalX 进行资产再平衡?


链抽象标杆产品 UniversalX 是一个非常实用的工具。 


  • @UseUniversalX
  • @ParticleNtwrk

 

UniversalX 允许用户充值资产后,资产能随意在不同链上进行交易,比如 ETH 就是 ETH,不用关心 ETH 到底是在以太坊还是 BSC,甚至是在 Sol 等哪个链上。


传统的再平衡可能需要在不同链之间桥接资产,UniversalX 简化了这一过程,用户可以用一个资产直接在另一个链上进行买卖。


通过 UniversalX,用户可以快速调整资产比例,无需担心跨链的延迟或高额费用。


更关键的是,使用 UniversalX,用户还可以选择用无增值空间的资产支付 Gas 费,比如 USDT 和 USDC,降低再平衡的潜在成本。


4、操作实例


比如目前我持有以下资产分布在不同的区块链上:


  • 以太坊(ETH):50% ETH、30% USDC
  • Binance Smart Chain (BSC):10% BNB、10% BUSD


我的目标是保持一个 60% 的稳定币(USDC 和 BUSD)与 40% 的风险资产(ETH 和 BNB)的比例。然而,由于最近的市场波动(ETH 和 BNB 增值了),我的资产分配变成了:


  • 以太坊(ETH):60% ETH、20% USDC
  • Binance Smart Chain (BSC):15% BNB、5% BUSD


这意味着我的稳定币比例过低,风险资产比例过高。我可以使用链抽象标杆产品 UniversalX 来进行资产再平衡,使其回归到 60/40 的目标比例。


具体的操作步骤:


(1)查看当前分配:在 UniversalX 的界面,我可以看到自己的资产概览。注意到当前分配与我设定的目标不符。


(2)决定再平衡策略:我决定卖出全部 BNB 来换取更多的 USDC 和 BUSD,以达到 60/40 的比例。


(3)执行交易:我选择卖出 15% 的 BNB 来换取 USDC 和 BUSD。这一步可以在 UniversalX 上直接操作,不需要复杂的跨链过程,其中 10% 兑换为 ETH 上的 USDC、5% 兑换为 BSC 上的 BUSD。


(4)调整资产:


通过上述操作,我卖出了:


  • 10% BNB → 增加 USDC
  • 5% BNB → 增加 BUSD


新的资产分配如下:


  • 以太坊(ETH):60% ETH、30% USDC
  • Binance Smart Chain (BSC):10% BUSD


(5)确认再平衡:在 UniversalX 上查看我的资产分配,确认它们已接近我的目标比例(60% 风险资产,40% 稳定币)。


(6)管理成本:注意交易过程中会产生交易费用,但 UniversalX 让这变得更经济,因为我可以暂时持有 USDC 即可,不用管在哪条链,等到我需要 ETH 上的 USDC 时,再进行转出。


(7)后续监控:我会定期检查我的投资组合,决定是否需要进一步调整,或者是否满足于当前的分配。根据我的再平衡策略(如时间或阈值驱动),设定下次再平衡的时间或条件。


5、总结一下


资产再平衡策略不仅仅是一个技术操作,更是一种投资纪律和策略思考。


通过定期再平衡,我们可以更好地管理自己的风险敞口,防止过度集中在某一资产类别中,从而减少潜在的损失,而且可以帮助我们克服情感驱动的投资决策,避免因市场情绪而追涨杀跌。


在多链环境中通过像 UniversalX 这样的工具会变得更加可行和高效,不仅节省了时间,还减少了交易成本和操作复杂性。


因此,我们需要理解再平衡的基本原理和工具的具体操作,并在实践中形成自己的一套有效策略,从而实现真正的长期价值投资,在 Crypto 的黑暗森林中存活得更久。

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