加密货币交易机器人：风光不再，出路何在？

写在前面

随着区块链技术和加密货币市场的快速发展，越来越多的投资者开始关注并参与加密货币交易。在这个 24/7 全天候运作的市场中，交易机器人（Trading Bots）凭借其高效、自动化的特点，成为投资者的重要工具。交易机器人在金融市场中的应用越来越广泛，为交易者提供了便利和高效的解决方案。然而，近年来，Trading Bots 的市场热度和用户关注度却出现了大幅下降。本文旨在为广大用户从各个实用角度来评析如何挑选适合的 Trading Bot，同时将深入探讨 Trading Bots 的隐患有哪些。

热门 Bots 功能如何？

不同的 Trading Bots 具备不同的功能和特点，投资者需要根据自身需求选择合适的机器人。以交易量进行排行的话，我们选取了目前市场上相对热门的八种 Trading Bots 来进行对比。并从用户的切实需求作为出发点，将大家关心的重要因素因为对比，制成下表以供分享：

加密市场主流 Trading bot 功能对比 source：@10xWolfDAO 整理

通过上图的数据可以看出这八款交易机器人各有特色和优势：

• BonkBot 具有自动购买功能和 AES256 私钥加密技术，适合注重自动化和私钥安全的用户。
• Maestro 在交易执行和风险防范方面表现出色，适合希望优化滑点和保护自己免受 rug pull 威胁的用户。
• Banana Gun 针对交易成功率和收益管理进行了优化，适合愿意支付额外费用以提高交易成功率、并且希望简化税费计算的用户。
• Pepe Boost 提供了多种高级功能，如防夹模式、ETH 自动跟单和聪明钱跟踪，适合需要高度灵活性和实时市场信息的用户。
• Trojan具备私钥加密技术和新交易对扫描功能，适合注重账户安全和市场监控的用户。
• Sigma 在区块链兼容性和交易策略管理方面表现出色，适合希望在多条链上灵活交易并且需要强大防范功能的用户。
• Sol Trading Bot (STB) 覆盖了从基础到高级交易的全方位需求，安全措施良好，整合 DEX 和 Jito Bundle 来提供市场领先的交易效率和可靠性。具有相对不错的交易执行效率和可靠性。
• Unibot 具有丰富的数据支持和多链操作功能。提供直接跳转到网页端的市场观察接口，适合对市场分析和决策具有更高要求的使用者。

按照常理来说，功能丰富且融合社交功能的交易工具，理应具备持续占据市场热度的潜力，甚至可能在与 DEX 和 CEX 的竞争中脱颖而出。然而，实际表现却未能达到预期。

Trading Bot 发展现况

加密市场主流 Trading bot 发展现状 source：@10xWolfDAO 整理

与 2023 年的 Trading Bots 多面开花的盛况相比，24 年的 Trading Bots 似乎就有些热度退却的势头，尽管 24 年 7 月 Banana Gun 被宣布为 Binance Airdrops Portal 的首个项目时，一度吸引了市场目光（仅 Banana 项目，并没有辐射到 Trading Bots 整体赛道上），但这种热度也并没有维系很久，从 7 月 20 日冲到高点后，价格进入持续下跌趋势，呈现出典型的波动后回调模式，能看出一部分投资者的利润回吐心理。而在 8 月 5 日“黑色星期一”整体市场冲击后，Banana Gun 的回弹程度也并不理想。

所以是什么造成了曾经风光无限的宠儿沦落到如今的田地？

为什么 Trading Bots 不火了？

1. 安全事件

提到 Banana Gun，它的便利性与安全隐患并存，共同悬在用户头顶。2023 年 9 月 12 日 Banana Gun 公布其代币合约中具有无法紧急修复的漏洞，导致其当日凌晨在 Uniswap 上的代币价格经历了从 0.6549 冲高到 8.6 再迅速暴跌至接近归零的剧烈波动。尽管 Banana Gun 对外宣称已审计两次，但仍存在一个与税收有关的漏洞。而有匿名程序员称仅用 Chat GPT 在几秒内就发现了这个漏洞。一下致使用户对于“已审计”的 Trading Bots 也产生了安全担忧。合约漏洞对于 TG BOT 来说是相当致命的问题，TG BOT 本身就接入用户钱包，具有一定的托管属性，如果存在漏洞，则直接严重威胁到用户的资金安全。

而除了 Banana Gun 以外，Maestro 在 2023 年 10 月 25 日遭遇路由器入侵，2023 年 10 月 31 日，Unibot 遭受黑客攻击。另一专注于 Solana 的 Bot——Solareum 在 4 月 2 日表示，由于资金不足和出现安全漏洞，该公司将永久关闭。

2. 中心化问题

尽管加密市场提倡去中心化，但许多交易机器人依然依赖于中心化的服务器和管理。中心化的架构带来了单点故障的风险，一旦服务器遭到攻击或出现故障，用户的交易可能会受到严重影响。此外，中心化管理还可能导致运营方滥用权限，进一步削弱用户的信任。

更令人担忧的是，许多交易机器人将用户钱包私钥存储在其中心化服务器上，这相当于项目方掌握了大量的用户私钥。虽然知名度高的机器人较少出现监守自盗问题，但这并不能代表那些知名度低、规模小的机器人不会发生类似情况。最终，只有用户自己掌握私钥才能确保最根本的安全。

3. 钓鱼风险

市场中曾出现过高仿的钓鱼 BOT，通过仿照主流 BOT 的头像、昵称、简介和 UI 界面，诱导用户导入私钥进行资产盗取。

4. 技术和运营问题

交易机器人涉及复杂的技术和算法，任何程序错误、网络问题或交易所故障都可能导致交易失败或损失。部分交易机器人的技术不够成熟，运营维护不到位，频繁出现故障和问题，用户体验因此受到严重影响。这种技术和运营上的不稳定性也是用户流失的一个重要原因。

5. 市场竞争加剧

随着市场上交易机器人的数量增加，竞争愈加激烈。用户有了更多选择的同时，也面临着选择困难。一些新兴交易机器人通过低价甚至免费的策略吸引用户，但其服务质量和安全性未必能得到保证。市场上劣质机器人的增多，导致整个行业的信誉度下降，用户对交易机器人的信任度也随之降低。

6. 日活用户下降和交易量较小

由于市场竞争加剧和用户选择多样化，部分 Trading Bots 面临日活用户下降和交易量减少的挑战。这可能导致机器人运营商收入下降，从而影响服务质量和更新速度。

我们的看法

交易机器人为加密市场的交易者提供了极大的便利和效率提升，但也面临着安全风险、技术挑战和用户信任危机。如果仅仅是满足小金额的简易功能交易，头部的几个 Trading Bots 在基础功能之上满足了交易者的需求，还添上了一点特色。但仍面临着技术故障多，用户掘金热情衰减；竞争白热化，中心化让人怕的境地。希望本文的分析和探讨能为广大用户提供有价值的指导信息，助您在加密市场的交易中获得更好的体验和收益。

撰稿：Sylvia / Mat / Cage / Nora / Darl / WolfDAO

编辑校对：Punko

特别鸣谢：感谢以上小伙伴对本期内容做出的突出贡献。