Новый меморандум Министерства юстиции США сигнализирует о возможном значительном изменении политики с последствиями для дел, связанных с криптовалютой, поскольку администрация занимает более благоприятную позицию по отношению к индустрии, чем в предыдущие годы.

Новая позиция Министерства юстиции, которая отличается от более активной стратегии преследования, принятой предыдущей администрацией, может изменить текущие усилия по соблюдению мер в отношении криптовалюты и повлиять на рассматриваемые дела. В то время как сторонники индустрии приветствуют уменьшение угрозы уголовных обвинений, критики предупреждают, что ослабление надзора со стороны Министерства юстиции может поощрить неправомерное поведение среди криптоплатформ и усложнить регуляторную ясность.

Меморандум, опубликованный на прошлой неделе, заявил, что агентство не будет преследовать иски или обвинения, которые налагают "регуляторные структуры на цифровые активы, в то время как реальные регуляторы выполняют эту работу вне карательной системы уголовного правосудия."

"Министерство юстиции не занимается регулированием цифровых активов", сказал заместитель Генерального прокуратора Тодд Бланш в этом меморандуме. "Однако прежняя администрация использовала Министерство юстиции для реализации стратегии преследования и регулирования, что было неосмотрительно и плохо исполнено."

Вместо этого Министерство юстиции будет преследовать дела, связанные с ущербом инвесторам или использованием криптовалюты в преступлениях, включая терроризм и взломы. Это также означает, что Министерство юстиции не будет заниматься делами, связанными с рыночными посредниками, а вместо этого будет преследовать злоумышленников, использующих платформы.

Министерство юстиции также расформировало свою Национальную команду по обеспечению соблюдения закона о криптовалютах, группу адвокатов, которая поддерживала дела министерства, связанные с преступным использованием цифровых активов, созданную в 2022 году.

Дьявол кроется в деталях

Меморандум может повлиять на текущие дела, связанные с криптовалютой, сказал Самсон Энцер, партнер в Cahill Gordon & Reindel LLP и бывший федеральный прокурор, в интервью The Block.

"Я думаю, что если бы эти рекомендации применялись, некоторые расследования и преследования, начатые ранее, сегодня бы не начинались", сказал Энцер. "В результате этого я ожидаю закрытия расследований и, возможно, снятия некоторых обвинений."

Защитники, скорее всего, будут обращаться к прокурорам, urging чтобы они закрыли расследования или отказались от дел, противоречащих меморандуму, сказал Энцер.

Адвокат основателя Terraform Labs До Квона заявил на слушании на прошлой неделе, что меморандум Министерства юстиции "может стать предметом некоторых досудебных ходатайств", согласно различным сообщениям. Прокуроры сообщили, что не планируют изменять обвинения против Квона. Ему предъявлены несколько обвинений, включая сговор с целью отмывания денег, и ему грозит до 130 лет тюрьмы.

Кэтрин Рейли, партнер в Pryor Cashman, сообщила, что не думает, что меморандум затронет это дело.

"Я думаю, это хороший пример того, где обвинение было предъявлено предыдущей администрацией, но не вижу в этом деле ничего, что противоречит структурам, установленным меморандумом", сказала она. Рейли также была федеральным прокурором в Нью-Йорке.

На этой неделе меморандум вновь всплыл. Два брата, якобы укравшие криптовалюту на сумму $25 миллионов, утверждается, ссылаются на меморандум и требовали закрытия дела.

Рейли сказала, что не считает, что меморандум существенно изменяет подход Министерства юстиции к делам, связанным с криптовалютой, и он позволяет прокурорам продолжать предоставление обвинений. "Дьявол кроется в деталях", отметила она, но подчеркнула, что меморандум соответствует типам дел, заведенных при предыдущей администрации.

Министерство юстиции теперь вводит "требование умышленности", которое, по словам Рейли, присутствовало и в предыдущих случаях. Она упомянула о деле против OKX, которое министерство рассматривало и разрешило в феврале. В этом случае OKX пришлось выплатить $500 миллионов за отсутствие надлежащей лицензии на проведение денежных операций. Прокуроры также обвинили OKX в "вопиющем" нарушении законов США и призывали людей предоставлять ложную информацию, чтобы избежать необходимых процедур.

Более значимый сдвиг для гражданских агентств

После издания меморандума исполняющий обязанности председателя Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) Кэролайн Фам выпустила заявление о поддержке и заявила, что агентство направит свои ресурсы против мошенничества и помощи жертвам.

"Фам заявила, что будет следовать этому руководству", сообщил Энцер, добавив, что ожидает, что другие агентства последуют примерам.

SEC может испытывать "значительное изменение", отметила Рейли. За последние несколько месяцев SEC прекратило свои действия в суде против нескольких криптокомпаний, включая Coinbase, OpenSea, Kraken, Consensys и Uniswap, так как ведомство занимает значительно другую позицию по отношению к криптовалюте, чем при своем предшественнике.

"Кажется, что администрация не хочет быть регулятором криптоиндустрии, и это действительно больше функция для SEC/CFTC," добавила Рейли.

Посетит ли Министерство юстиции?

Некоторые законодатели выразили обеспокоенность меморандумом и утверждением Бланша, что Министерство юстиции "не является регулятором цифровых активов".

"Ну, если это не они, то кто, и что это оставляет?" — заявила представитель Сильвия Гарсия, демократ от Техаса, на слушании на прошлой неделе, ссылаясь на решение SEC прекратить проекты криптосоответстующих дел.

Better Markets обвинили Министерство юстиции в "отказе от законов, предназначенных для предотвращения того, чтобы криптоплатформы и другие акты способствовали и извлекали выгоду из отмывания денег." Better Markets — это неприбыльная внутрипартийная организация, работающая над созданием сильной финансовой системы и критично настроенная против криптовалюты.

"Министерство может говорить все, что хочет, про продолжение преследования лиц, занимающихся преступлениями, угрожающими национальной безопасности, но без задействования законов против криптофирм, беспечно участвующих в отмывании денег, это не выдерживает критики," сказала главный операционный директор Better Markets Аманда Фишер в заявлении для The Block. "Это похоже на преследование уличных наркоторговцев, но не сетей картелей, финансово их поддерживающих."

Рейли добавила, что не следует считать, что Министерство юстиции или регулирующие агентства выходят из гонки за соблюдением законов в криптоиндустрии.

"Срок исковой давности больше президентского срока, поэтому любое совершенное сегодня преступление может быть доведено до суда следующей администрации в течение ближайших лет," пояснила Рейли. "Я не думаю, что это тот случай, когда люди должны чувствовать, что соблюдение законов в криптопространстве больше не выполняется."