Эксклюзив Какие криптовалюты потеснят фиат в 2025 году — мнение эксперта

Федор Иванов, директор по аналитике «Шард», уверен в том, что в 2025 году криптовалюты продолжат отвоевывать место на финансовом рынке. Он назвал монеты, которые, по его мнению, могут стать популярным платежным средством для повседневных расчетов.

Криптовалюты против фиата

Криптовалюты продолжают отвоевывать свое место у традиционных финансов. Процесс происходит во многих странах мира, где появляются новые финансовые инструменты, связанные с рынком криптовалют. Чаще всего это касается инвестиций – инвестиционные криптофонды уже предлагают в США, Канаде, Австралии, Бразилии и некоторых странах Азии. Даже в России была попытка выпустить облигации, привязанные к крипто-ETF, но она закончилась неудачей – Банк России аннулировал выпуск этих ценных бумаг.

В индустрии платежей происходят аналогичные процессы – большинство крупных компаний стараются интегрировать цифровые активы в свои продукты и, тем самым, остаться в рамках мирового тренда.

Что касается платежей, то в первую очередь, для этого используются стейблкоины – цифровые деньги, созданные для того, чтобы рано или поздно заменить фиатные расчеты. По данным криптобиржи CEX.IO – одной из крупнейших бирж мира – объем транзакций в стейблкоинах в 2024 году превысил объем транзакций, совершаемых в платежных системах Mastercard и VISA. Но эта статистика не включает другие криптовалюты, которые также используются для платежей.

Сравнение объема переводов в стейблкоинах, а также в платежных системах Visa и MasterCard. Источник: cex.io

  

Классическая крипта для платежей

Многие популярные классические криптовалюты, также как и стейблкоины, прошли длинный путь от никому неизвестных монет, до популярных инструментов для расчета. Рассмотрим в деталях положение популярных цифровых активов.

Биткоин (BTC)

Биткоин – безусловный лидер по принятию и по использованию в мире. Неспроста в 2024 году его рыночная доля не опускалась ниже 50%. Биткоин уже используется в качестве средства платежа по всему миру, чему способствует внедрение Lightning .

BTC как средство платежа в онлайн-торговле принимается многими компаниями в различных сферах: от авто, до коммунальных услуг и налогов. В большинстве стран мира, где криптовалюта урегулирована, автодилеры, также как и агентства недвижимости и продавцы люксовых товаров, принимают в оплату биткоин и стейблкоины. Существуют и специальные площадки, продающие люксовые авто за биткоин . Самый яркий пример – CryptoAutos. 

Скрин CryptoAutos

Ripple (XRP)

XRP – криптовалюта, созданная компанией Ripple. Монета работает на собственном блокчейне. XRP – ключевой элемент расчетной экосистемы Ripple, которую используют для ускорения расчетов во многих финансовых компаниях мира. 

Сама монета в настоящий момент не популярна в качестве средства платежа, но вероятно это связано с тем, что Ripple последние несколько лет была вовлечена в судебные споры с американскими регуляторами. С приходом в Белый дом Дональда Трампа иски против Ripple начали отзывать . При этом сама криптовалюта может стать одним из активов , отобранных в крипторезерв США. 

XRP – дефляционная монета, ее эмиссия ограничена, а используемые технические решения и особенный алгоритм консенсуса делают ее реальным кандидатом для платежей в юрисдикциях, где регулирование делает упор на прозрачность и безопасность.

Фактически XRP – частная криптовалюта. Все валидаторы сети проходят процедуры KYC у компании Ripple, что делает токен одним из самых безопасных и наименее используемых в криминальных целях. Случаи крупных хищений XRP единичны, монета не пользуется популярностью у преступников и для целей отмывания денег.

Важная деталь – сразу после ослабления давления на Ripple со стороны американских властей компания получила лицензию на осуществление криптовалютных платежей в ОАЭ. Чем больше клиентов будут использовать решения Ripple, тем увереннее будет себя чувствовать токен компании. 

Litecoin (LTC)

Технологически аналогичная биткоину PoW -монета уже давно на рынке и завоевала популярность благодаря более быстрым, нежели у биткоина, транзакциям и меньшим комиссиям. Litecoin – популярная монета, имеющая сильную поддержку со стороны сообщества. Как и в случае с BTC, в сети криптовалюты происходят халвинги, а ее предложение ограничено. Эмиссия Лайткоина – 84 миллионами монет. 

Очень долго Litecoin находился в тени биткоина, но чем дороже становится первая криптовалюта, тем интереснее людям идти в похожие продукты с меньшим порогом входа. Поэтому в 2024 году цена Litecoin практически удвоилась, достигнув $135 за монету. 

Как и биткоин , Litecoin уже активно используется в платежах и будет использоваться дальше. Его уже внедрили многие площадки, а также платежные гиганты, такие как Paypal и Venmo для пользователей в некоторых юрисдикциях, в первую очередь, США.

Toncoin (TON)

TON хоть и испытывает волатильность в связи с арестом Павла Дурова во Франции, имеет значительный потенциал для использования в криптоплатежах. Блокчейн проекта известен своей высокой скоростью обработки транзакций и низкими комиссиями, что делает его привлекательным для платежных систем.

Toncoin тесно связан с Telegram, который обеспечивает ему широкое распространение и удобство использования для пользователей мессенджера. Собственно, экосистема приложений и маркетплейсов Telegram во многом базируется на TON, как платежном средстве. 

Toncoin появился недавно, а уже принимается в качестве средства платежа. Тот же сервис продажи элитных автомобилей CryptoAutos интегрировал монету на свою площадку.

Ton Foundation активно продвигает монету в регионе MENA и в СНГ, что в дальнейшем стабилизирует ее курс за счет привлечения новых пользователей. Позитивно на будущее Toncoin позволяет также смотреть разрешение на выезд Павла Дурова из Франции, что говорит о том, что в судебном процессе против него явно наметились позитивные сдвиги. 

Крипта покоряет планету

В 2025 году ожидается дальнейшее развитие нормативной базы для криптовалют. В России, например, цифровые валюты официально признаны имуществом и облагаются налогом. В стране заработал экспериментальный правовой режим, позволяющий официально использовать монеты для трансграничных расчетов.

В ЕС в полной мере заработал регламент MiCA , который, несмотря на свою строгость, делает правила использования криптовалют понятными и прозрачными не только для специализированных компаний, таких как криптобиржи, но и для других непрофессиональных участников рынка. 

Развитие решений второго уровня ( Layer 2 ) для сетей, таких как Ethereum и биткоин , позволит увеличить скорость и снизить стоимость транзакций, что также сделает криптовалюты более удобными для повседневных платежей. А компании, которые предлагают решения для приема криптовалютных платежей как сервис, упрощают интеграцию для бизнеса и способствуют распространению криптовалют в повседневных транзакциях. 

Так как юрисдикций, где криптовалюты легальны, становится все больше, их использование в повседневных платежах также будет расти. Страны тоже не отстают – много где, включая США, Бразилию, Аргентину, Швейцарию и некоторые государства ЕС, уже можно платить налоги в криптовалюте, а также официально получать в ней зарплату. 

Факторы принятия криптовалют в качестве легальных средств платежа

К самым главным факторам необходимо отнести регулирование. Притом как на уровне отдельных государств, так и на глобальном. За примерами далеко ходить не надо – две страны, которые признали биткоин полноценным легальным средством платежа, отказались от этой идеи под давлением международных финансовых регуляторов.  

Сальвадор – единственная страна в мире с сформированной политикой принятия биткоина, которая признала его легальным средством платежа в 2022 году, вынуждена была частично отойти от идеи под давлением МВФ. МВФ отказался кредитовать страну, пока она не отменит обязанность всех юридических лиц в стране принимать биткоин в качестве оплаты за свои услуги. При этом, МВФ продолжает настаивать на полной отмене расчетов в первой криптовалюте, ссылаясь на риски финансовой стабильности.

Центральноафриканская республика, которая также легализовала биткоин как средство платежа, отказалась от идеи буквально сразу, под давлением Банка центральноафриканских государств – эмитента Франка ЦФА, валюты, в том числе и ЦАР. 

На региональном уровне регулирование – также основная проблема. Даже в тех странах, где криптовалюта легальна, не везде возможно использовать ее для целей расчетов. Пример – все страны Центральной Азии и Беларусь. Также ограничения есть в странах Латинской Америки, хотя там ситуация неоднозначная. В Боливии, например, где криптовалюты еще недавно была совсем запрещена, в 2025 году ее разрешили использовать в банковской сфере и для покупки топлива крупнейшей государственной компанией YPFB.

Ключевые проблемы

Что касается безопасности, то основная проблема – это уязвимость пользовательских кошельков для всякого рода фишинговых и хакерских атак. Если банки жестко регулируются и лицензируются, то криптокомпании – далеко не всегда. Соответственно платежные сервисы и кошельки пользователей в большей степени могут быть подвержены атакам со стороны злоумышленников. В остальном, все проблемы решены, включая проблемы пропускной способности блокчейн-сетей, которые эффективно решаются за счет L2-решений наподобие Lightning.

Хотите стать частью большого и дружного сообщества BIC? Тогда  подписывайтесь на нашу группу в «Телеграме»  — там вас ждет общение с криптоэнтузиастами, помощь от наших экспертов и эксклюзивные комментарии опытных аналитиков.