Aave выпускает предложение по активации модуля безопасности «Umbrella» с использованием механизма стейкинга токенов

Децентрализованные финансы (DeFi) протокол кредитования Aave объявили о планах запустить обновление Umbrella в ближайшем будущем, а организация-участник Aave, BGD Labs, готова активировать модуль. 

Одним из ключевых компонентов децентрализованной автономной организации (DAO) Aave является модуль безопасности Aave, система, которая в настоящее время позволяет пользователям делать ставки на активы, такие как AAVE, stkABPT (токен Balancer AAVE/wstETH LP) и GHO, чтобы получать вознаграждения. Однако существует потенциальный риск сокращения, если эти ставки на активы понадобятся для покрытия любых плохих долгов в пулах ликвидности Aave.

Обновление Aave Umbrella представляет собой эволюцию этой системы. Вместо того, чтобы делать ставки на AAVE и stkABPT, пользователи будут делать ставки на Aave v3 aTokens, такие как aUSDC или aUSDT, чтобы получать вознаграждения, а также брать на себя риск сокращения. Aave aTokens считаются наиболее подходящим активом для покрытия безнадежных долгов в пулах Aave, поскольку их нужно сжигать только в случае такого сценария, в отличие от AAVE или stkABPT, которые нужно было бы продать.

Более того, Umbrella вводит объективную систему, которая инициирует сокращение на основе наличия безнадежных долгов (называемых deficit) на смарт-контрактах пулов Aave, а не полагаться на решения руководства или другие субъективные механизмы. Наконец, система управления вознаграждениями в цепочке Umbrella разработана так, чтобы быть одновременно гибкой и справедливой для стейкеров, при этом отдавая приоритет эффективности капитала в управлении бюджетом DAO.

Umbrella Upgrade: Представляем новую систему ставок для повышения безопасности протокола и упрощения пользовательского опыта

Umbrella заменит текущий модуль безопасности Aave новой системой, которая использует aTokens в качестве активов для стейкинга. В случае возникновения безнадежных долгов система автоматически сожжет застейканные aTokens для покрытия убытков, устраняя необходимость вмешательства со стороны руководства.  

После запуска Umbrella децентрализованное приложение Aave (dApp) представит новую вкладку под названием «Umbrella», где пользователи смогут получить доступ к различным aTokens, доступным для стейкинга. Пользователи смогут стейкать свои aTokens с Umbrella, при условии, что у них нет существующих заимствований.  

Делая ставки с Umbrella, пользователи берут на себя риск сокращения, внося вклад в общую безопасность протокола, получая взамен награды. Эти награды, определяемые Aave DAO, будут видны в пользовательском интерфейсе Aave dApp. Интерфейс позволит пользователям взаимодействовать со смарт-контрактами Umbrella, позволяя выполнять такие действия, как ставки, активация кулдаунов, отмена ставок, получение наград и просмотр агрегированных данных, связанных с их позициями ставок.  

Хотя предложение Aavenomics внесет изменения в stkAAVE и stkABPT, Umbrella работает независимо, поэтому пользователям, владеющим этими активами, не нужно будет предпринимать никаких действий. Для stkGHO процесс миграции будет простым: пользователи могут выйти из устаревшего stkGHO и сделать ставку в Staked GHO Umbrella.

BGD Labs представляет руководство по активации Umbrella

Внедрение системы Umbrella в Aave включает несколько решений, требующих одобрения со стороны DAO. Технически Umbrella может быть активирована во всех сетях, где размещены пулы Aave, поскольку она зависит исключительно от включения Aave v3.3, что уже имеет место во всех сетях, где работает Aave.  

Однако на практике Aave рекомендует начинать с избранной группы сетей в течение первых 2-3 месяцев. Это позволит поставщикам услуг ознакомиться с операционными аспектами Umbrella, такими как моделирование целевой ликвидности и управление вознаграждениями, прежде чем масштабировать ее дальше.  

Что касается активов, Ааве предлагает изначально сосредоточиться на небольшой группе активов в выбранных пулах, которые сильно заимствованы и потенциально могут создать deficit в определенных позициях.  

Поскольку Umbrella требует некоторого времени для минимальной настройки, Aave рекомендует сохранять активным слешинг для stkAAVE и stkABPT до тех пор, пока Зонтик ликвидность достигает своего целевого уровня ликвидности или даже приемлемого уровня, если целевой уровень не достигнут.  

Однако ситуация с stkGHO иная, поскольку Umbrella должен иметь экземпляр StakeToken для ДОМ стейкинг с самого начала. Поэтому Aave рекомендует убрать слэшинг и кулдаун из текущей системы stkGHO и перенести награды в новую систему Umbrella Staked GHO. Это позволит всем держателям stkGHO плавно перейти на новую систему, не сталкиваясь с какими-либо препятствиями.