Объем внебиржевой торговли криптовалютами вырос более чем на 100% в 2024 году благодаря победе Трампа и институциональному спросу: Finery Markets

Согласно обзору Finery Markets за 2024 год, рынок криптовалютных внебиржевых (OTC) сделок значительно созрел в прошлом году, достигнув годового темпа роста в 106%. В отчете подчеркивается динамичный год для институциональных и крупномасштабных транзакций с цифровыми активами, обусловленный ключевыми макроэкономическими и отраслевыми событиями.

Эти события включают введение биржевых фондов на биткойн и эфириум, выдвижение на пост президента США сторонника криптовалют Дональда Трампа и продолжающуюся институционализацию цифровых активов, среди прочих событий.

"Традиционные финансовые лидеры изменили свою позицию от скептицизма к нейтралитету или принятию по мере созревания отрасли, с учреждениями, либо входящими на крипторынки, либо планирующими приобретения для установления рыночных позиций," написали аналитики, подчеркивая растущие пути к "регулируемому рыночному доступу" криптовалют.

OTC-трейдинг относится к прямым, внебиржевым сделкам между покупателями и продавцами, часто осуществляемым через брокеров или торговые площадки. Этот подход позволяет учреждениям и лицам с высоким уровнем дохода совершать крупные сделки с минимальным воздействием на рынок. Finery, оператор одноименной криптовалютной "электронной коммуникационной сети", собрал свои данные от различных маркет-мейкеров, поставщиков платежей, брокеров, OTC-десков, хедж-фондов и кастодианов, согласно методологии отчета.

Основные моменты квартальной производительности 2024 года

Четвертый квартал (Q4) 2024 года стал выдающимся периодом для активности OTC-трейдинга, с производительностью, значительно превосходящей все остальные кварталы. "Поствыборный период, в основном рассматриваемый как благоприятный для криптовалют, подтверждается сильной производительностью в OTC-трейдинге," написали аналитики. Согласно отчету, общий объем OTC увеличился на 177% в годовом исчислении в Q4. 

"Рост Q4 был обусловлен выборами и последующим ралли цен на биткойн и эфириум," отметила команда Finery. Биткойн впервые пересек отметку в $100,000 в начале декабря. Ведущие криптовалютные торговые фирмы отметили в то время, что объемы OTC-трейдинга резко возросли в последние месяцы года, часто указывая на исход выборов в США как на ключевой фактор.

"Короче говоря, OTC сейчас на подъеме," сказал Тим Огилви, глава институционального отдела криптобиржи Kraken, The Block в декабре. "Цены растут, но объемы значительно выше," добавил он, отмечая, что объемы OTC-трейдинга на бирже выросли на 220% в годовом исчислении, а конкурирующие фирмы наблюдают аналогичный рост. 

Q2 2024 также показал сильную производительность на рынке в целом в объемах внебиржевой торговли криптовалютами, достигнув трехзначного роста на 110%, поддержанного успешным запуском спотовых ETF на биткойн. Для сравнения, активность OTC-трейдинга в Q1 и Q3 показала темпы роста 80% и 78% соответственно.

Finery также отметил, что 2024 год был отмечен растущим спросом на стейблкоины, которые "укрепили свое доминирование на рынке как основной мост между традиционными и цифровыми финансами." В Q4, например, активность торговли криптовалютами на стейблкоины выросла на 311% в годовом исчислении. Команда заявила, что объемы транзакций со стейблкоинами "превысили объемы Visa." 

Ожидания для криптовалютного OTC-трейдинга в 2025 году

Несколько аналитиков считают, что рост, наблюдаемый на рынках криптовалютного OTC, продолжится в новом году. Например, глава европейских продаж в BitGo, Бретт Ривз, ранее сказал The Block, что он ожидает, что повышенный институциональный спрос сохранится, особенно на биткойн и эфир. "Люди верят, что класс активов действительно останется," сказал он, добавив, что появление криптовалютных ETF "укрепило" эту позицию.

Finery Markets поддержал это мнение, подчеркивая изменяющийся ландшафт в политике США, который может проложить путь для возрождения институционального принятия криптовалют. "Про-криптовалютные настроения в политике и экономике США открывают дверь для более благоприятной среды для принятия криптовалют."