Следующий скачок Биткоина: опционная стопка в $1,52 млрд указывает на взлет до $160К

Рыночные индикаторы и данные о торговле деривативами указывают на ожидаемый Биткоин ценовой ралли после инаугурации избранного президента Дональда Трампа 20 января, с трейдерами, позиционирующимися для возможных рекордных повышений в ближайшие месяцы.

В значительном рыночном движении трейдер на криптовалютной бирже Deribit сделал ставку более чем на $6 миллионов, чтобы приобрести опционы call со страйком $100,000, истекающие 28 марта, согласно данным из Amberdata. Это существенное вложение сигнализирует о сильных бычьих настроениях на рынке, с учётом того, что Amberdata отметила в X, что "эта сделка ожидает, что новые максимумы для биткоина будут достигнуты всего через несколько месяцев после того, как Трамп официально займет должность."

Бычий прогноз дополнительно укрепляется торговой активностью по еще более высоким ценам страйка, с значительным интересом к опционам call со страйком $120,000. Эти опционы занимают ведущие позиции как наиболее популярные контракты на Deribit, имея значительный номинальный открытый интерес в $1,52 миллиарда.

Оптимизм на криптовалютном рынке кажется хорошо обоснованным: Биткоин недавно показал устойчивость, восстановившись на 8% от минимальной отметки $91,384 30 декабря и торгуясь выше $99,500. Это восстановление происходит по мере того, как участники рынка позиционируются для потенциальных изменений политики под руководством новой администрации.

Директор по деривативам в Amberdata, Грег Магадини, подчеркивает важность сроков в своем еженедельном бюллетене: "Инаугурация и период сразу после будет прайм-таймом для бычьих заявлений и политик, которые могут стать катализаторами для роста биткоина."

Ожидания по регулированию играют решающую роль в рыночных настроениях. CF Benchmarks, регулируемый поставщик индексов криптовалют, в своем ежегодном отчете отмечает, что " Реструктурированная SEC под про-криптовалютным руководством может уменьшить риски принудительного исполнения и стимулировать инновации. Эти изменения, в сочетании с более упрощенными требованиями по соблюдению регуляций, могут повысить доверие инвесторов." Тем не менее, они предупреждают, что "задержки в реализации или изменения политики могут уменьшить рыночный оптимизм, создавая кратковременную волатильность."

Реакция рынка на победу Трампа на выборах в ноябре уже продемонстрировала влияние политических событий на цены криптовалют, Биткоин подскочил с примерно $70,000 до достижение рекордных значений выше $108,000 в недели после объявления результатов выборов.

Тем не менее, аналитики внимательно следят за возможными препятствиями, особенно за предстоящим решением Федеральной резервной системы по процентной ставке 29 января. Marcus Thielen , основатель 10x Research, рассматривает это как критический фактор, который может повлиять на ожидаемое ралли. Его анализ предполагает потенциально позитивное начало января, с временным откатом, возможным около 15 января, когда будут опубликованы данные Индекса потребительских цен (CPI).

Текущие рыночные настроения остаются заметно бычьими, о чем свидетельствует индекс страха и жадности криптовалюты, достигший зоны "Экстремальной жадности" с оценкой 76 из 100 по состоянию на 5 января, совпадающей с ростом Биткоина до $98,850.

Взгляды индустриальных экспертов на будущее варьируются. Джон Гловер, директор по инвестициям в компании по криптокредитованию Ledn, предлагает нюансированный прогноз, предполагая возможное падение до $89,000 перед значительным восстановлением до $125,000 к концу первого квартала. Его долгосрочные перспективы еще более оптимистичны, предполагая, что Биткоин может достичь $160,000 к концу 2025 года или началу 2026 года.

Непосредственное внимание рынка сосредоточено на возможных последствиях монетарной политики ФРС. Инструмент FedWatch от CME Group указывает на 88,8% вероятность того, что федеральная целевая ставка останется между 425 и 450 базисными пунктами после декабрьского заседания, на котором пересмотрены прогнозируемые сокращения процентных ставок на 2025 год с пяти до двух. Эта коррекция ранее вызвала снижение стоимости Биткоина на 15% до примерно $92,800.

Несмотря на эти соображения по монетарной политике, рынок деривативов продолжает сигнализировать о сильных бычьих настроениях. Значительный открытый интерес к опционам call с высокими страйками предполагает, что трейдеры позиционируются для значительного потенциала роста в ближайшие месяцы, с особым акцентом на постинаугурационный период как возможный катализатор следующего ралли цен на Биткоин.

По мере приближения к этим ключевым датам трейдеры и инвесторы продолжают сосредотачиваться на политическом переходе и развитии монетарной политики, комбинация этих факторов, вероятно, повлияет на траекторию цен на Биткоин в первые месяцы 2024 года.