Почему бы не попробовать шортить легко? Поговорим с точки зрения маркет-мейкера

Bitget App

Торгуйте разумнее

Bitget

Новости

Посмотреть оригинал

Bugsbunny—e/acc2024/11/29 04:18

Автор:Bugsbunny—e/acc

Я расскажу вам об этой проблеме с точки зрения маркетмейкеров и ликвидности

Почему бы не попробовать шортить легко? Поговорим с точки зрения маркет-мейкера image 0

1. Рассмотрение рыночного ритма с точки зрения маркетмейкера

С апреля по сентябрь 2024 года основной задачей большинства маркетмейкеров и проектных сторон является "поглощение чипов", то есть обеспечение того, чтобы чипы на рынке переходили в их руки различными способами. На этом этапе особенно типичны поддельные продукты и VC-монеты.

В настоящее время эта фаза поглощения в основном завершена, и основной целью на следующий этап является "распределение чипов". Основная цель распределения — направить пользователей на покупку этих чипов, повышая цены и рыночный ажиотаж, и передавать чипы от маркетмейкеров/проектных сторон на рынок.

Эта рыночная логика означает, что на ранних стадиях распределения чипов цены обычно растут, и необдуманные короткие продажи столкнутся с огромным обратным давлением.

2. Анализ текущей рыночной среды с точки зрения ликвидности

Ликвидность является основным двигателем роста рынка, и недавние макроэкономические факторы улучшают ожидания ликвидности.

Рыночная уверенность, принесенная результатами выборов: после победы Трампа на выборах отношение рынка к криптоактивам явно стало более позитивным. Атрибуты актива BTC были дополнительно улучшены, и ожидается, что дружественный к криптовалютам нарратив будет доминировать в течение следующих четырех лет.

Ослабление проблем с соблюдением нормативных требований: в этом году давление на соблюдение нормативных требований постепенно ослабло, и у рынка есть более четкое представление о регулировании в будущем, что предоставляет политическое пространство для восстановления рискованных активов.

Ожидаемое улучшение чистой ликвидности Федеральной резервной системы: в настоящее время чистая ликвидность Федеральной резервной системы находится на низком уровне, и восстановление ликвидности в 2024 году является почти вероятным событием. Это представляет собой потенциальный позитив для всех акций, таких как американские акции и криптовалютные рынки.

Основываясь на этих факторах, попытка короткой продажи на растущем рынке равносильна движению против тренда и несет большие риски.

Как действовать, если необходимо продать в короткую?

1. Четкий торговый план для избежания слепых операций

Перед открытием короткой позиции необходимо прояснить следующие моменты:

Логика позиции: является ли целью этой короткой позиции хеджирование риска или попытка достичь вершины?

Установить стоп-лосс: четко определить точку стоп-лосса, чтобы избежать внезапных убытков, вызванных быстрым восстановлением рынка.

Цель по прибыли: быть ясным в отношении ожидаемого уровня цели и не быть жадным.

2. Склонность к хеджированию, а не к ликвидации

В восходящем цикле операции по короткой продаже должны быть более склонны к хеджированию спотового риска, а не просто к чистой короткой продаже. Например:

Справочный инструмент хеджирования: на рынке акций США SQQQ (ETF, который шортит NASDAQ в 3 раза) является хорошим инструментом хеджирования, но следует понимать, что этот инструмент подходит только для хеджирования рисков, а не для долгосрочного удержания.

Использование пут-опционов: покупка пут-опционов для хеджирования риска снижения спотовой цены. Преимущество опционов заключается в четкой стоимости (премии) и контролируемом максимальном убытке.

3. Разумное распределение средств и контроль рисков

В любое время необходимо обеспечивать, чтобы доля средств, занятых операциями по короткой продаже, была низкой, чтобы избежать напряженности капитала.

Цепочка последствий, вызванная обратными колебаниями рынка. Особенно в условиях высокой волатильности криптовалютного рынка, контроль рисков является первоочередной задачей.

Резюме

На фоне четких рыночных тенденций и улучшенных ожиданий ликвидности риск коротких продаж чрезвычайно высок. Если вы вынуждены продавать в короткую, пожалуйста, уточните свою торговую логику, тщательно планируйте и отдавайте приоритет инструментам хеджирования для снижения риска.

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

Ведущие исследователи EF обсуждают «конечную игру» Ethereum в формате «спроси меня о чем угодно»

Краткий обзор Ведущие исследователи Ethereum Foundation, включая Виталика Бутерина, Джастина Дрейка и Данкрада Фейста, обсуждают всё: от масштабирования Ethereum до увеличения доходов базового уровня в обширной сессии вопросов и ответов на Reddit.

The Block•2025/02/26 03:42

Сенатор Дик Дурбин представляет законопроект для борьбы с мошенничеством в криптовалютных банкоматах

Краткий обзор Регулирующие органы на протяжении многих лет внимательно изучали крипто-банкоматы из-за опасений, что они используются в мошеннических схемах. Дурбин сообщил, что владелец малого бизнеса в Спрингфилде, штат Иллинойс, убрал крипто-банкомат из магазина «после того, как стал свидетелем того, как пожилые люди один за другим заходили, разговаривали по телефону, выглядели напряженными и вносили огромные суммы наличных в машины».

The Block•2025/02/25 21:56

Aptos в деталях: масштабирование без границ

Краткий обзор Aptos представляет Zaptos и Shardines, две инновации, которые снижают задержку и увеличивают пропускную способность. Zaptos уменьшает задержку транзакций от начала до конца на 40% за счет оптимистичных операций, включая оптимистичное выполнение транзакций до окончательного определения их порядка. Shardines применяет шардинг к исполнительному механизму Aptos, используя интеллектуальное разделение, микро-пакетирование и конвейеризацию, чтобы превысить 1 миллион tps, минимизируя межшардовую коммуникацию и эффективно обрабатывая конфликтующие транзакции.

The Block•2025/02/25 21:56

Polygon может потерять более $300 миллионов в TVL, так как Aave голосует за прекращение кредитования на PoS-цепочке

Краткий обзор: Сообщество Aave одобрило меру, которая фактически приостанавливает кредитные услуги на цепочке PoS Polygon, значительно увеличив ее параметры риска. В настоящее время Aave является крупнейшим децентрализованным приложением на Polygon по TVL, с депозитами, превышающими $300 миллионов на цепочке PoS. Этот шаг был предпринят после того, как сообщество Polygon рассмотрело неудачное предложение использовать более $1 миллиарда в резервах стейблкоинов для генерации дохода.

The Block•2025/02/25 21:56