От акций до биткоина: торговля Трампом взрывает все рынки
После напряженной предвыборной кампании американские избиратели выбрали своего 47-го президента США Дональда Трампа, обеспечив ему победу с 51,2% голосов и значительным отрывом в почти 50 миллионов голосов. Победа Трампа над кандидатом от демократов Камалой Харрис привлекла внимание многих, но есть еще один фактор, определяющий ход этих выборов — роль криптоизбирателей.
Американские акции резко выросли: фьючерсы на SP поднялись на 1,4%; доллар продемонстрировал самый большой рост по отношению к основным валютам с 2020 года; казначейские облигации упали, в результате чего доходность базовых активов выросла более чем на 0,1 процентного пункта; а биткоин взлетел до рекордного уровня выше $75 000.
Еще не все голоса подсчитаны, но эти шаги ясно дают понять, что инвесторы ожидают, что вторая администрация Трампа будет во многом похожа на первую: постоянный поток мер (снижение налогов, дерегулирование, тарифы), которые одновременно будут стимулировать экономический рост, корпоративные прибыли и инфляцию.
Для тех на Уолл-стрит, кто следил за «Trump Trade», это был момент оправдания, даже если в конечном итоге он оказался мимолетным.
«Если вы держали сделку Трампа в силе в течение последних шести недель, она была выдающейся», — сказал Эд Аль-Хуссайни, стратег по ставкам в Columbia Threadneedle Investment. «Вопрос в том, что эти выигрышные серии не длятся вечно, и хорошее ли это время для фиксации прибыли».
Хотя сигналы инвесторов в целом позитивны, в колебаниях рынка содержится и строгое предупреждение.
Рост доходности казначейских облигаций подчеркивает опасения, что политика Трампа лишь еще больше увеличит раздутый дефицит бюджета и вновь разожжет инфляционную спираль, которую политики только что наконец-то подавили после пандемии. Значит другие силы будут оказывать давление на лидеров в Вашингтоне, чтобы те держали расходы под контролем.
В преддверии голосования управляющие фондами продолжали делать ставки на акции даже после роста индекса SP 500 на 23% уже в 2024 году, готовясь к лучшей доходности в предвыборный год за девять десятилетий. Управляющие активами «имели рекордные чистые длинные позиции по фьючерсам на индексы акций США», согласно записке во вторник из отдела количественных и производных стратегий Morgan Stanley.
Длинные позиции по индексам SP 500, Nasdaq 100 и Russell 2000 выросли примерно до 400 миллиардов долларов, что почти вдвое больше уровня двухлетней давности, в то время как общие короткие позиции впервые с 2015 года упали ниже 100 миллиардов долларов. В заметке говорится, что вложения среди розничных инвесторов также растут.
По последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, хедж-фонды и другие спекулятивные трейдеры держали около 17,8 млрд долларов на бычьих позициях по доллару.
«Чем больше внимания уделяется сокращению налогов и дерегулированию в краткосрочной повестке дня, тем более позитивным это будет для рискованных активов», — написал в своей записке Джордж Саравелос, руководитель отдела валютных исследований Deutsche Bank AG.
Биткоин достиг исторического максимума
В результате победы Трампа и его прокриптовалютных обещаний биткоин подскочил до исторического максимума в $75 000. Весь криптовалютный рынок отреагировал позитивно.
Популярные политические токены, такие как DOGE, ELON, MAGA и DJT, стали трендами в социальных сетях, поскольку инвесторы делали ставку на то, что Трамп, который активно использует цифровые активы, победит на выборах в Белый дом.
Ведущие эксперты, включая Bernstein, уже прогнозируют рост цены биткоина до $90 000. Но это только начало.
Ранее аналитик Deutscher предполагает, что победа Трампа может спровоцировать «мгновенный рост», в результате чего к концу этого года биткоин может достичь нового исторического максимума в 100 000 долларов.
С другой стороны, другие аналитики в ближайшее время ожидают увидеть некоторую фиксацию прибыли от торговли Трампом и считают, что слишком рано говорить, как в дальнейшем будет реагировать рынок.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
TVL реальных активов увеличивается до $7,3 млрд, так как государственные ценные бумаги доминируют
Краткий обзор Государственные ценные бумаги теперь составляют около двух третей рынка RWA. Ниже приведен отрывок из информационного бюллетеня The Block's Data and Insights.
Майкл Сэйлор: Каждый штат США должен создать стратегический биткойн-резерв