Управление денежного обращения Гонконга запустило программу Ensemble Sandbox, ускоряя процесс RWA! | Mankiw Web3 Legal Education

Bitget App

Торгуйте разумнее

Посмотреть оригинал

曼昆区块链法律服务2024/09/04 03:22

Автор:曼昆区块链法律服务

28 августа 2024 года Управление денежного обращения Гонконга (далее "HKMA") сделало еще один шаг к продвижению инноваций в криптофинансах, запустив программу песочницы под названием "Ensemble". Согласно пресс-релизу HKMA, песочница проекта Ensemble направлена на использование экспериментальных токенизированных валют для содействия межбанковским расчетам и сосредоточена на исследовании торговли токенизированными активами.

Управление денежного обращения Гонконга запустило программу Ensemble Sandbox, ускоряя процесс RWA! | Mankiw Web3 Legal Education image 0

* Источник: официальный сайт Управления денежного обращения Гонконга

В то же время HKMA объявило, что первый этап испытаний охватит четыре основные темы использования токенизированных активов, включая: Фиксированный доход и паевые инвестиционные фонды, управление ликвидностью, зеленое и устойчивое финансирование, а также торговое и цепочечное финансирование.

Новость вызвала обсуждения и внимание со стороны практиков Web3 на гонконгском треке RWA. Адвокат Манкив делится своим анализом песочницы и ее влияния на отрасль в этой статье.

Видение Ensemble

Не будет преувеличением сказать, что этот план знаменует собой важную веху в развитии экосистемы цифровых активов Гонконга, внося революционные изменения в развитие и регулирование финансовых транзакций. Песочница Ensemble, задуманная Управлением денежного обращения Гонконга, является не только регуляторным инструментом, но и динамичной тестовой платформой, где инновационные идеи превращаются в практические решения. Видение Ensemble тесно связано с этапом технического тестирования, и каждое испытание является краеугольным камнем для достижения этой более широкой цели.

В последние годы Управление денежного обращения Гонконга активно исследует потенциал цифровой валюты и новых технологий, особенно в области цифровой валюты центрального банка (CBDC), при этом такие усилия, как проект mBridge и e-HKD, имеют особое значение. Однако HKMA также признает, что будущее финансового мира будет формироваться не только CBDC. Токенизация использует технологию блокчейн для оцифровки активов, что является еще одной ключевой частью этой головоломки. Путем токенизации коммерческой банковской валюты и реальных активов финансовые транзакции могут быть упрощены, создавая новые инновационные возможности. Таким образом, интеграция CBDC и токенизации активов в песочницу Ensemble отражает четкую стратегию MAS по изучению синергетических эффектов между этими инновациями, обеспечивая, чтобы эти технологии дополняли друг друга в создании более надежной и универсальной цифровой финансовой экосистемы.

Основные цели Ensemble можно резюмировать следующим образом, каждая из которых направлена на продвижение понимания и применения токенизации в финансах.

Исследование сценариев применения: Позволяет участникам экспериментировать с токенизированными активами в безопасной среде и исследовать различные приложения без немедленного давления полной реализации.

Техническое тестирование: Тестирование совместимости между различными цифровыми активами, токенизированными депозитами и CBDC. Этот этап имеет решающее значение для обеспечения надежности технологии и подготовки к более широкому внедрению.

Установление отраслевых стандартов: Установление общих отраслевых ориентиров для токенизации, что имеет решающее значение для развития технологии. Путем содействия всему жизненному циклу транзакций с токенизированными активами от создания до транзакции и расчетов, песочница помогает участникам понять фактическое влияние токенизации и ее потенциал для решения реальных проблем, таких как ее применение в финансировании цепочки поставок.

Решение реальных проблем: Песочница способствует инновациям

ative applications aimed at solving practical problems in the financing field, especially in areas such as trade and supply chain finance. By addressing these pain points, Ensemble is helping to make tokenization a viable option for enterprises.

Четыре темы токенизации активов

Проект Ensemble Sandbox Управления денежного обращения Гонконга выделил четыре ключевые темы для предварительных экспериментов, каждая из которых представляет важную часть финансового сектора. Эти основные темы были тщательно отобраны, поскольку они представляют ключевые области, где токенизация активов может оказать наиболее глубокое воздействие.

Фиксированный доход и паевые инвестиционные фонды: Эта тема исследует, как токенизация меняет традиционные инвестиционные инструменты, делая их более доступными и эффективными. Создавая цифровые представления облигаций или паевых инвестиционных фондов, финансовая индустрия может сократить время расчетов, снизить затраты и повысить ликвидность, предоставляя новые возможности для инвесторов.

Управление ликвидностью: Токенизация имеет потенциал революционизировать управление ликвидностью, позволяя активам быть разделенными и торговаться на цифровых платформах. Это может привести к более динамичному и эффективному управлению ликвидностью, особенно там, где критически важен быстрый доступ к средствам.

Зеленое и устойчивое финансирование: MAS также сосредоточено на том, как токенизация может поддерживать инициативы зеленого и устойчивого финансирования. Токенизируя такие активы, как зеленые облигации или углеродные кредиты, финансовый сектор может повысить прозрачность и отслеживаемость, обеспечивая эффективное распределение средств на экологические проекты.

Финансирование торговли и цепочки поставок: Токенизация может решить основные проблемы в финансировании торговли и цепочки поставок, упрощая процесс отслеживания и передачи права собственности на товары и финансовые активы. Это может улучшить эффективность и прозрачность цепочки поставок, снизить риски мошенничества и повысить общую уверенность на рынке.

Токенизированные реальные активы

Представьте, что вы владеете недвижимостью стоимостью 1 миллион долларов. Через токенизацию вы можете преобразовать имущество в 1 миллион цифровых токенов, каждый из которых представляет небольшую долю собственности на имущество. Эти токены могут быть проданы, переданы или даже использованы в качестве залога для других финансовых транзакций в экосистеме блокчейна. Это можно рассматривать как цифровое представление реального актива, который может быть легко продан, передан или использован для различных финансовых транзакций в безопасной децентрализованной сети.

Токенизация реальных активов является одной из ключевых экспериментальных областей песочницы Ensemble. Экспериментируя с реальными активами, песочница может протестировать практическую операбельность и преимущества введения традиционных активов в цифровую сферу. Это не только соответствует видению HKMA, но и закладывает основу для будущего развития в более широком финансовом ландшафте, таком как:

Повышение ликвидности. Традиционные реальные активы, такие как недвижимость, как правило, неликвидны, что означает, что их трудно быстро продать. Токенизация позволяет разделить эти активы на более мелкие токены, которые легче продать, улучшая ликвидность.

Увеличение доступности. Токенизация делает классы активов, которые ранее были недоступны для многих инвесторов, более широко доступными. Например, люди с ограниченным капиталом могут приобрести небольшую часть высокоценного актива (например, недвижимости) через токены.

Снижение транзакционных издержек. Технология блокчейн может снизить стоимость торговли и передачи
активы, так как это устраняет необходимость в посредниках, таких как брокеры или кастодиальные агенты.

Глобальное сотрудничество и перспективы на будущее

Возможно, одним из самых захватывающих аспектов Ensemble является его потенциал для облегчения трансграничных переводов. В настоящее время Управление денежного обращения Гонконга продемонстрировало эту возможность через успешное сотрудничество с Банком Франции, подключив их песочницы для выполнения атомарных трансграничных расчетов. Это всего лишь один пример того, как Ensemble закладывает основу для более взаимосвязанной глобальной финансовой системы.

Вкратце, Ensemble Sandbox является микрокосмом будущего цифрового финансового ландшафта. Объединяя передовые технологии, стратегическое сотрудничество и практические приложения, он не только продвигает видение HKMA, но и устанавливает глобальный стандарт для инноваций в области цифровых активов.

/ КОНЕЦ.

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP

В последние недели усиление страха перед риском и снижение спроса на использование кредитного плеча привели к значительному падению доходности по всем продуктам Earn. На основных платформах DeFi доходность по стейблкоинам упала ниже 4%, в то время как на централизованных биржах доходность по продуктам Earn на основе стейблкоинов сейчас колеблется в районе 2%. Напротив, Bitget HodlerYield предлагает пользователям 10% APR на стейблкоины, без необходимости ждать 7 дней, чтобы вывести или получить средства. Средства можно вносить и выкупать мгновенно, что обеспечивает комфорт и гибкость.

Bitget VIP•2025/04/04 04:16

VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP

Сектор RWA (активы реального мира) становится все более популярней в криптовалютной сфере, токенизируя традиционные активы, такие как недвижимость и облигации, чтобы преодолеть разрыв между TradFi и DeFi. Этот процесс раскрывает триллионы долларов потенциальной стоимости, предоставляя более широкий доступ к дорогим инвестициям за счет фрагментации активов, увеличения ликвидности и снижения порога для входа. RWA также способствует диверсификации и стабилизации вариантов обеспечения в DeFi, решая проблему излишней зависимости сектора от крипто-нативных активов и открывая дорогу к масштабному внедрению. По мере того как структура регулирования становится все более ясной по всему миру, преимущества RWA в плане соблюдения нормативных требований становятся все более очевидными, привлекая институциональный капитал. Отличительной чертой проектов RWA является их связь с такими реальными источниками дохода, как арендная плата и процентные платежи, что обеспечивает более устойчивую прибыль по сравнению с чисто спекулятивными активами. Такие возможности генерирования денежных потоков привлекают инвесторов, которые стремятся к стабильному доходу. Таким образом, RWA рассматривается как важнейший шаг в развитии блокчейн-технологии от концепции к практической реализации. Потенциал развития и практическое применение делают этот сектор важной частью криптоиндустрии на сегодняшний день.

Bitget VIP•2025/03/28 06:20

PAWS запускает специальный бонус для держателей Diamond

X•2025/03/24 06:44

VIPЕженедельные исследовательские инсайты Bitget VIP

В последнее время в сети BNB Chain наблюдается значительное увеличение объема средств и активности пользователей, что сопровождается ростом внимания рынка к экосистеме. После обновления Binance Alpha барьер между основной платформой Binance и сетью был фактически устранен, что позволило фондам CEX торговать токенами DEX. Данное событие должно еще больше повысить активность пользователей и фондов в экосистеме BNB Chain, стимулируя высокий потенциальный спрос на активы, включенные в Binance Alpha. Это служит хорошим предзнаменованием для роста экосистемы BNB Chain, а также подчеркивает важность ее основных активов.

Bitget VIP•2025/03/21 06:52

Управление денежного обращения Гонконга запустило программу Ensemble Sandbox, ускоряя процесс RWA! | Mankiw Web3 Legal Education

Вам также может понравиться

Популярное

Цены на крипто