RBA: «Австралийцы не оценят конфиденциальность и безопасность розничной CBDC»

Резервный банк Австралии (RBA) изучил ценность, которую общественность будет придавать цифровой валюте розничного центрального банка (CBDC). Он рассматривал готовность платить за использование CBDC в цифровом кошельке и преимущества конфиденциальности, которые может предложить CBDC.

RBA описал свой гипотетический CBDC как «цифровую валюту, которая даже более безопасна и потенциально более приватна, чем депозиты коммерческих банков» и использовал эксперимент с дискретным выбором для оценки общественных оценок товаров без рынков.

Источник: Сопротивление CBDC.

В исследовании рассматривалась плата за варианты конфиденциальности и безопасности в размере до 5 австралийских долларов (AUD), что эквивалентно примерно 3 долларам США. Он добавил, что пользователи, платящие 5 австралийских долларов в год, в совокупности заплатят около 100 миллионов австралийских долларов в виде комиссий — недостаточно значительная сумма, чтобы «преодолеть ряд других соображений, имеющих отношение к решению о выпуске CBDC».

Ценность безопасности CBDC заключается в отсутствии кредитного риска, который присущ банковским депозитам, поскольку банки могут обанкротиться. Используя данные за 2022 год, РБА смог продемонстрировать, что готовность иметь счет в РБА вместо коммерческого банка является отрицательной — люди были бы готовы платить менее австралийского доллара в год, чтобы не делать этого. По данным РБА:

«Это согласуется с тем, что банковские депозиты в Австралии уже воспринимаются как безопасная форма денег, а физические наличные, выпущенные Резервным банком Австралии, по-прежнему доступны в качестве альтернативного варианта».

По мнению RBA, общественное сопротивление CBDC также может повлиять на эти выводы. Исследование предполагало использование системы без посредников, в которой РБА будет открывать счета представителям общественности. Большинство действующих и пробных CBDC являются посредническими и позволяют нам пользоваться услугами финансового учреждения для предоставления услуг пользователям CBDC. В отчете отмечается, что некоторые политики планируют разработать промежуточный CBDC, который будет иметь различные варианты конфиденциальности.

Оценка готовности платить за варианты конфиденциальности и безопасности CBDC, Источник: RBA.

Данные о конфиденциальности были гораздо более сложными. Предыдущие исследования показали, что люди высоко ценят конфиденциальность, но на практике часто отказываются от мер по ее обеспечению, что затрудняет оценку ее ценности. Полученные результаты показали явное предпочтение обмена информацией с Австралийским центром отчетов и анализа транзакций, занимающимся финансовыми преступлениями, и коммерческим банком, что стоило примерно на 5 австралийских долларов больше, чем разрешение на обмен данными с РБА.

Короче говоря, исследование не выявило особой общественной поддержки розничных CBDC. РБА провел множество предыдущих исследований CBDC, большинство из которых пришли к положительным выводам. В этих исследованиях в основном рассматривались случаи оптового использования CBDC.