Resumo anual da Bitget 2022-23: o caminho racional pela frente (parte 1)
Resumo anual da Bitget 2022-23: o caminho racional pela frente (parte 1)
Guia para 2023
Resumo de 2022 e dos primeiros meses de 2023
Muitos entraram no ecossistema de criptomoedas em 2022 com grandes expectativas. O hype em torno da máxima histórica do bitcoin em US$69 mil ainda não havia diminuído e o valor total do mercado de criptomoedas era US$2.310.406.051.487 no início do ano. Mas as esperanças acabaram de maneira forte e rápida quando o bitcoin perdeu seu ímpeto e caiu 11% em 24 horas em 22 de janeiro de 2022.
No nível mais baixo do primeiro trimestre de 2022 (um mau presságio do qual não poderíamos escapar), o valor total do mercado de criptomoedas sofreu uma queda de 29% em relação ao seu momento mais alto naquele ano. A alta volatilidade é uma marca das criptomoedas. Porém, vários eventos inesperados, um após o outro, como o ataque hacker na Ronin, o colapso do ecossistema Terra (hoje Terra Classic) e a falência da FTX, jogaram o mercado para baixo no momento em que dava sinais de recuperação.
Assim, e o interesse pelas criptomoedas caiu pela metade. No entanto, apesar de muito ceticismo, “metaverso” e “NFT” foram os principais termos de pesquisa relacionados ao mercado de ativos digitais, ficando no mesmo nível do termo “criptomoedas”. Enquanto isso, o bitcoin reafirmou seu valor como a principal criptomoeda do mercado. O número de pesquisas por “bitcoin” disparou durante os períodos mais desafiadores (maio e novembro de 2022), deixando o termo “USDT” (a stablecoin) bem para trás.
Se 2022 foi um ano para esquecer, 2023 recebeu os investidores de braços abertos: em 10 de fevereiro de 2023, o valor total do mercado de criptomoedas era US$1.060.566.159.246, um aumento de 28% em relação a 1 de janeiro. No entanto, é importante observar que o mercado de criptomoedas recuperou a marca de 1 trilhão de dólares após os primeiros 15 dias de 2023. Um começo muito melhor comparado a 2022.
Confira no gráfico abaixo os rendimentos acumulados no ano (YTD) das 10 principais criptomoedas do mercado.
Em meio a uma investigação prolongada (devido a seus laços estreitos com FTX e Sam-Bankman Fried), Solana (SOL) teve o melhor desempenho com 105% acumulado no ano, seguido por Polygon (MATIC) com 62% e Cardano (ADA) com 47%.
Ao longo de 3 anos, de 2021 a 2023, existem 6 criptomoedas que mantêm com sucesso seus lugares entre as 10 maiores do mercado: bitcoin (BTC), ether (ETH), Tether (USDT), Ripple (XRP), Binance Coin (BNB) e Cardano (ADA). Duas vezes Polkadot (DOT) entrou para as 10 maiores, mas perdeu seu posto em 2022 para Circle (USDC).
Uma tendência observada nas mudanças de participação de mercado nos últimos 3 anos sugere que, em mercados de alta, como observado em 2021, quando o bitcoin atingiu seu último recorde de preço, os investidores estão mais propensos a buscar oportunidades lucrativas em criptomoedas de baixa capitalização, que estão em fase de expansão. Contudo, quando o mercado está em baixa, como em 2022, os investidores buscam abrigo em criptomoedas mais consolidadas. Em contraste, a participação de mercado do ehter quase não mudou. Assim como seu princípio.
Aceitação da dominância do Bitcoin
Independentemente dos fluxos e refluxos, ainda vemos o bitcoin (BTC) dominando a maior parte do mercado. A única diferença é que a dominância do bitcoin caiu abaixo de 50%, variando entre 36% e 46%.
De acordo com o gráfico abaixo, que exibe dados da dominância do Bitcoin, uma segregação clara entre a demanda por BTC e o sentimento do mercado aconteceu após o colapso da LUNA (hoje LUNC) em maio de 2022 e suas consequências. O mercado estava com muito medo, mas surpreendentemente não ficou por muito tempo. A partir do anúncio do Merge de Ethereum, surgiu uma luz de esperança que resistiu até mesmo à falência da FTX em novembro do ano passado. Isso significa que os investidores têm explorado ativamente outras opções além do bitcoin.
Um domínio de mercado menor também significa que outras criptomoedas têm espaço para brilhar e, ao mesmo tempo, podem se beneficiar de qualquer alta no bitcoin. Com exceção de ether e Binance Coin, a correlação do bitcoin com o restante das 10 maiores criptomoedas do mercado fica abaixo de 80%, e apenas 65% no caso extremo da Dogecoin (DOGE).
Basicamente, o preço da Dogecoin deve subir de acordo com o bitcoin, embora possa ter seu próprio momento. Confira alguns casos:
Fonte: pesquisa no Google
A premissa acima, juntamente com as estatísticas a seguir, pode ajudar a reafirmar a fé neste mercado emergente. Para realmente se tornar parte integrante do sistema financeiro global, o bitcoin e as criptomoedas precisam primeiro atrair mais adeptos, ou seja, mais pessoas para usar o bitcoin como meio de troca, para investir em Bitcoin ou para guardar como reserva de valor. Dados da CoinGecko mostram que há um total de 23 empresas de capital aberto com 174.374,47 bitcoins (0,9% da oferta total de BTC) em seu balanço. Apenas duas entre as 5 principais são mineradoras e uma é a gigante de pagamentos por celular Square.
Você pode acompanhar o desempenho diário de ações relacionadas a criptomoedas no nosso relatório diário: Bitget Bites
Quanto mais empresas possuírem sitcoin em seus balanços, mais as criptomoedas podem inspirar as finanças tradicionais e os investidores individuais. Portanto, isso significa uma aceleração na adoção.
2022 foi o ano em que o PayPal possibilitou a compra, transferência, envio e recebimento de bitcoin. Visa e MasterCard têm novos planos de desenvolvimento para serviços com base em criptomoedas. De acordo com Statista, o número de caixas eletrônicos de bitcoin em todo o mundo (última posição em 15 de novembro de 2022) aumentou 13% de janeiro a novembro de 2022. Acesse os links e confira as empresas que aceitam pagamentos em Bitcoin:• spenabit (apenas empresas dos EUA)
• coinmap
• SpendBitcoins
Como investimento, o Bitcoin é frequentemente considerado arriscado devido à sua alta volatilidade. A volatilidade sempre significa perda? Absolutamente não.
O bitcoin tem uma volatilidade de 3,36, 1,5 vezes maior que o NASDAQ Composite Index e o 1,8 vezes maior que o ouro. O NASDAQ Composite Index monitora mais de 2.500 empresas no setor de tecnologia, portanto é visto como um investimento mais arriscado do que o SP 500 Index ou o Dow Jones Industrial Average, enquanto o ouro é a reserva de valor tradicional.
Observe que a volatilidade do bitcoin é maior por um bom motivo: como investimento, seus rendimentos acumulados no ano também são de 28% (em 10 de fevereiro de 2023), muito maior que os 12% da NASDAQ, ofuscando os -4,82% do ouro. O índice Sharpe (uma ferramenta útil para medir o rendimento ajustado ao risco) do bitcoin é 6, superando todos os outros ativos, mas com correlação muito menor com os índices. Deve-se ressaltar que esses números representam apenas um curto período de tempo e, portanto, devem ser usados apenas para referência.
No entanto, isso prova que a trajetória de risco-retorno do Bitcoin pode ser adotada tanto no curto quanto no longo prazo, considerando que o bitcoin fez um retorno notável para US$25.000 nos últimos dias de fevereiro de 2023. Um atributo que o bitcoin compartilha com o ouro é sua escassez. A oferta total de bitcoins é 21 milhões, com 1.457.070 provavelmente perdidos para sempre (fonte: Glassnode). Além disso, a portabilidade, divisibilidade e verificabilidade inerentes ao bitcoin o tornam uma versão melhor que ouro para quem busca refúgio em um ativo digital.
Observações em tempo gráfico maior (252 dias de trading em 2022) revelam que o bitcoin tem tendência a se mover na mesma direção do ouro (uma commodity) e dos três principais índices dos EUA, servindo como justificativa para o bitcoin ser considerado uma nova classe de ativos.
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