Primeira block trade de futuros de Solana da CME é realizada pela FalconX

A primeira negociação em lote para futuros de Solana do CME Group foi realizada pela FalconX. A exchange, voltada para investidores institucionais, realizou a block trade com o ativo criado pelo CME Group, que possui a empresa de serviços financeiros StoneX como contraparte.

A transação foi concluída um dia antes do lançamento oficial dos futuros de SOL na segunda-feira (17/03), segundo comunicado divulgado no domingo (16/03).

Com sede em San Mateo, Califórnia, a FalconX realizou a operação para permitir que investidores institucionais gerenciem riscos e exposição a preços do mercado cripto em uma plataforma totalmente regulamentada.

“Essa negociação representa um passo importante para fornecer liquidez e oportunidades de hedge a clientes institucionais”, disse Josh Barkhordar, chefe de vendas nos EUA da FalconX.

Futuros de Solana para investidores

A block trade representa transações privadas de grande volume. Geralmente, elas são realizadas fora do mercado aberto para evitar oscilações bruscas de preços.

Portanto, essas operações são comuns nos mercados de derivativos, pois garantem a execução fluida para investidores que operam grandes volumes.

Sendo assim, o CME Group lançou os futuros de Solana no final de fevereiro de 2025. O lançamento condiz com o crescente interesse institucional pela criptomoeda.

Os novos derivativos também são vistos como um possível precursor para um fundo de índice (ETF) de Solana. A criptomoeda seguiria caminho semelhante ao do Bitcoin e do Ethereum no mercado financeiro tradicional.

Ou seja, os mercados futuros desses dois ativos desempenharam um papel fundamental no processo que levou à aprovação posterior dos ETFs à vista.

Inclusive, vários gestores de ativos já enviaram pedidos à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para lançar ETFs de Solana.

A Franklin Templeton, por exemplo, apresentou sua solicitação em fevereiro de 2025. Atualmente, a gestora administra mais de US$ 1,5 trilhão em ativos de valor.

Outras empresas, incluindo Grayscale, 21Shares, Bitwise, VanEck e Canary Capital, também estão se movimentando para estabelecer ETFs de Solana à vista.

Contratos de futuros de Solana

A CME oferece contratos futuros de Solana em dois tamanhos. O contrato padrão representa 500 unidades de SOL, enquanto os microcontratos cobrem 25 unidades da criptomoeda.

Sendo assim, a CME CF calcula diariamente a Taxa de Referência Solana-Dólar para liquidar os contratos em dinheiro. O cálculo ocorre às 16h, no horário de Londres.

Desse modo, esse mecanismo de precificação fornece um índice de referência transparente para determinar o valor do SOL em dólares norte-americanos.

Por outro lado, a FalconX mantém sua posição como um dos principais provedores de liquidez no ecossistema de derivativos cripto da CME.

Ou seja, a empresa já negociou mais de US$ 1,5 trilhão em volume, abrangendo mais de 400 tokens para cerca de 600 clientes institucionais.

Além disso, a FalconX tem expandido sua presença institucional ao adquirir empresas e firmar parcerias no mercado.

FalconX expande presença institucional

Em janeiro de 2025, a FalconX adquiriu a empresa de negociação de derivativos Arbelos Markets. Já no mês seguinte, firmou uma parceria com a TP ICAP’s Fusion Digital Assets.

No ano passado, a empresa também lançou um serviço de corretagem prime. A empresa projetou o serviço para facilitar as operações de investidores institucionais em exchanges.

O que garantiria que seus fundos permaneçam armazenados de forma segura em custódia regulamentada e protegida contra falências.

Enquanto isso, o CME Group continua registrando crescimento no mercado de derivativos com criptomoedas.

Os contratos atingiram um volume médio diário de 202 mil no início de 2025, representando um aumento de 73% em relação ao ano anterior.

Os investidores também aumentaram o interesse em aberto e registraram 243,6 mil contratos. Isso representa um crescimento de 55% em relação a 2024. Mais de 11,3 mil contas únicas estão ativamente negociando os produtos cripto da CME.

Por outro lado, o volume de negociações dos derivativos de Solana nas exchanges centralizadas aumentou expressivamente. Segundo informações do Coinglass, esse volume saltou 66%, atingindo US$ 7,24 bilhões.

Preço do Solana (Reprodução: CoinGecko)

Apesar disso, o mercado segue pressionando o SOL, negociando-o a US$ 127. Como resultado disso, a criptomoeda despencou 6,4% no dia, após ter atingido uma máxima de US$ 293,31 em janeiro, de acordo com dados do CoinGecko .

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