Druga kadencja Trumpa: Wszystkie oczy skierowane na kryptowaluty
W okresie zmian w globalnej polityce po zwycięstwie Donalda Trumpa kapitalizacja rynku kryptowalut przekroczyła 3 biliony dolarów, a Indeks strachu i chciwości znajduje się na poziomie ekstremalnej chciwości, zbliżając się do 90/100.
Dojrzewające możliwości w samą porę dla dojrzewającego rynku
Podczas gdy tradycyjne systemy finansowe przygotowują się do radykalnych zmian, rynek kryptowalut znajduje się w rzadkiej, korzystnej sytuacji. Kryptowaluty nie są już tylko klasą aktywów dla inwestorów spekulacyjnych — na czele z Bitcoinem są coraz częściej uznawane za zdecentralizowane środki przechowywania wartości i zabezpieczenia przed inflacją. Potencjalna ekspansja fiskalna Trumpa i wynikająca z niej presja inflacyjna wzmocniłyby narrację Bitcoina jako „cyfrowego złota”. Jeśli Trump będzie kontynuował swoją politykę fiskalną, wynikająca z tego inflacja i dewaluacja dolara prawdopodobnie skłonią zarówno inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych do aktywów, które oferują zabezpieczenie przed tradycyjnym ryzykiem związanym z walutą fiat.
Jednym z godnych uwagi trendów jest stopniowe włączanie Bitcoina do portfeli funduszy emerytalnych, co podkreśla dojrzewanie Bitcoina jako szeroko uznanej klasy aktywów. Fundusze emerytalne, tradycyjnie konserwatywne i skoncentrowane na zachowaniu długoterminowej wartości, zaczęły dokonywać wstępnych alokacji w Bitcoinie , sygnalizując rosnącą akceptację potencjału kryptowalut jako legalnego środka przechowywania wartości w szybko zmieniającym się środowisku gospodarczym.
Posiadane Bitcoiny w TradFi i według krajów. Źródło: VanEck
Jednak liczy się nie tylko Bitcoin jako bezpieczna przystań; szerszy rynek kryptowalut również może skorzystać na podejściu Trumpa do deregulacji. Jego obietnice zmniejszenia przeszkód regulacyjnych, które powinny być wspierane przez prokryptowalutowy Senat i Izbę Reprezentantów i najprawdopodobniej obejmować zmianę przywództwa w SEC, mogą sprzyjać środowisku dojrzałemu do innowacji. Projekty w przestrzeni DeFi, Web3 i infrastruktury blockchain, które przez długi czas były ograniczane przez niepewność regulacyjną, mogą znaleźć nowe możliwości rozwoju na bardziej przyjaznym rynku amerykańskim. W takim środowisku aktywa cyfrowe mogą przekształcić się z aktywów marginalnych w integralne elementy globalnego systemu finansowego, w którym inwestorzy instytucjonalni postrzegają je obecnie jako realne dywersyfikatory w szybko zmieniającej się gospodarce.
Odważna ścieżka na nowe wyżyny
Niedawny rajd Bitcoina przyniósł kolejne rekordy wszech czasów w ciągu zaledwie dwóch dni, kiedy to kryptowaluta osiągnęła poziom 80 000 USD w dniu 10 listopada, następnie rosnąc do 82 000 USD, 84 000 USD, 85 000 USD, 87 000 USD i 89 000 USD z dniem 11 listopada, przypieczętowując rajd 90 000 USD na niektórych giełdach 13 listopada. Ten niezwykły ruch w górę spowodował wzrost przekonania, że Bitcoin może przekroczyć sześciocyfrowy poziom cenowy. Optymizm ten wynika nie tylko z presji inflacyjnej i słabnącego dolara, ale także z wyjątkowej dynamiki podaży Bitcoina po jego czwartym halvingu w kwietniu 2024 roku. Halving , który zmniejszył nagrodę za blok Bitcoina z 6,25 BTC do 3,125 BTC, wprowadził do rynku niedobór (historycznie znaczący czynnik we wzrostowych ruchach cen Bitcoina). Chociaż sześciocyfrowa wycena pozostaje spekulacyjna, zbieżność zwiększonego zainteresowania instytucjonalnego i ograniczonej podaży Bitcoina nadaje zasadność tej śmiałej prognozie.
BTC świętuje swoje nowe ATH. Źródło: Alex Thorn/Galaxy Research
Obecny krajobraz gospodarczy, charakteryzujący się utrzymującą się inflacją i niskimi stopami procentowymi, dodatkowo zwiększa atrakcyjność Bitcoina jako zabezpieczenia przed dewaluacją walut fiat. Jeśli polityka Trumpa przyczyni się do dodatkowej presji inflacyjnej, Bitcoin może zyskać jeszcze większą popularność jako środek przechowywania wartości i stać się jeszcze bardziej atrakcyjny zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i inwestorów instytucjonalnych poszukujących alternatyw. Po raz pierwszy Bitcoin jest oficjalnie pozycjonowany jako potencjalna przeciwwaga dla tradycyjnych aktywów, która oferuje unikalny środek przechowywania wartości w erze niepewności gospodarczej. Takie zmieniające się środowisko makroekonomiczne zwiększa możliwość osiągnięcia ambitnego kamienia milowego w wysokości 100 000 USD w najbliższej przyszłości, być może nawet do początku roku 2025. Jeśli jednak Bitcoin zbliży się do 100 000 USD (lub nawet do 90 000 USD), należy uważać, że prawdopodobnie nastąpi ogromna fala realizacji zysków, a nawet niewielki spadek ceny może spowodować wymazanie setek milionów w długich pozycjach lewarowanych.
Również Ethereum może skorzystać z tych warunków ekonomicznych i regulacyjnych, choć w innym charakterze w ramach gospodarki cyfrowej. Jako podstawa zdecentralizowanych finansów (DeFi), smart kontraktów i ekosystemów NFT, wartość Ethereum wynika z użyteczności wykraczającej poza sferę domysłów. Oczekiwania dotyczące zwiększonej adopcji instytucjonalnej i korzystnych zmian regulacyjnych pod administracją Trumpa mogą pchnąć Ethereum w kierunku poziomu 5000 USD. Taki wzrost może również napędzać rozwiązania warstwy 2., które są zbudowane na Ethereum, ale zaprojektowane z myślą o szybszych i tańszych transakcjach, i pozycjonować je jako kluczową infrastrukturę w ekosystemie Ethereum o wyższej wartości. Dzięki swojej zdolności adaptacyjnej i rozwojowi aplikacji na swojej platformie Ethereum ma wyjątkową pozycję do napędzania nowej fali zdecentralizowanych innowacji — nie tylko w finansach. Na szerszym rynku altcoinów memecoiny, takie jak Dogecoin, również cieszą się ponownym zainteresowaniem. Biorąc pod uwagę bliskie powiązania Elona Muska z Trumpem i jego szczere poparcie dla Dogecoina, tak zwany „Dogefather” ponownie wzbudził entuzjazm dla projektu i innych memecoinów, które rozwijają się dzięki impetowi społecznemu i politycznemu.
DOGE wyprzedził XRP, a następnie USDC w ciągu dwóch dni (10-11 listopada 2024 r.), stając się szóstą co do wielkości kryptowalutą. Źródło: CoinMarketCap
Poruszanie się w erze eksperymentów ekonomicznych
Powrót Trumpa przynosi coś więcej niż tylko zmianę polityczną; inicjuje erę eksperymentów gospodarczych. Ponieważ Stany Zjednoczone najwyraźniej wytyczają ścieżkę, która łączy elementy nacjonalizmu, ekspansji fiskalnej i polityki przemysłowej, globalne rynki będą zmagać się z jej konsekwencjami. Europa, Azja i kraje BRICS mogą zwiększyć wysiłki na rzecz zbadania ścieżek zmniejszenia zależności od dolara i wzmocnienia regionalnych ram gospodarczych, biorąc pod uwagę politykę Trumpa skoncentrowaną na Ameryce. Dla rynku kryptowalut, w szczególności Bitcoina i Ethereum, zmiany te stanowiłyby potwierdzenie i okazję do umocnienia ich roli jako istotnych aktywów w zdywersyfikowanych portfelach.
Ostatecznie polityka Trumpa może być porównywana zarówno do Nowego Ładu, jak i chińskiego kapitalizmu sterowanego przez państwo, a tym samym na nowo zdefiniować kontury globalnej gospodarki. Ale w przeciwieństwie do poprzednich eksperymentów ekonomicznych, tym razem zdecentralizowane aktywa, takie jak Bitcoin, mają odegrać kluczową rolę w krajobrazie pełnym zmienności. Dla posiadaczy Bitcoina i Ethereum najbliższe kilka lat może być spełnieniem długo oczekiwanego marzenia: momentem, w którym aktywa cyfrowe zostaną naprawdę zintegrowane z globalną gospodarką i zmienią nie tylko rozkład bogactwa, ale także samą architekturę bezpieczeństwa finansowego.
Czarny Piątek BTC zbliża się wielkimi krokami! Kupuj BTC z 20% cashbackiem!
Już prawie Black Friday! BTC osiąga nowe maksimum na poziomie 75 000 USD. Bitget z radością uruchamia specjalne wydarzenie Black Friday z 20% cashbackiem dla wszystkich nowych zarejestrowanych użytkowników.
Okres promocji: 7 listopada – 7 grudnia 2024 r.
Promocja A: Wpłać EUR za pomocą karty kredytowej/debetowej lub wpłaty bankowej i korzystaj ze 100% cashbacku opłat transakcyjnych w USDT!
Dołącz do promocji A!
Promocja B: Dokonaj handlu BTC na rynku spot/ futures ≥ 100 USDT, aby otrzymać 20% cashbacku!
Dołącz do promocji B!
Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule mają charakter wyłącznie informacyjny. Nie stanowi on wyrazu poparcia dla żadnego z omawianych produktów i usług ani porady inwestycyjnej, finansowej lub handlowej. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych należy zasięgnąć opinii wykwalifikowanych specjalistów.
