Aave dévoile une proposition d'activation pour le module de sécurité « Umbrella » utilisant le mécanisme de jalonnement aTokens

Finance décentralisée (DeFi) protocole de prêt Aave a annoncé son intention de lancer la mise à niveau d'Umbrella dans un avenir proche, avec l'organisation contributrice d'Aave, BGD Labs, prête à activer le module. 

L'un des éléments clés de l'organisation autonome décentralisée (DAO) d'Aave est le module de sécurité Aave, un système qui permet actuellement aux utilisateurs de staker des actifs comme AAVE, stkABPT (jeton Balancer AAVE/wstETH LP) et GHO pour obtenir des récompenses. Cependant, il existe un risque potentiel de réduction si ces actifs staking sont nécessaires pour couvrir d'éventuelles créances irrécouvrables au sein des pools de liquidités d'Aave.

La mise à niveau d'Aave Umbrella représente une évolution de ce système. Au lieu de staker des AAVE et des stkABPT, les utilisateurs pourront staker des aTokens Aave v3, tels que des aUSDC ou des aUSDT, pour obtenir des récompenses tout en assumant le risque de slashing. Les aTokens Aave sont considérés comme l'actif le plus adapté pour couvrir les créances douteuses des pools Aave, car ils ne doivent être détruits qu'en cas de tel scénario, contrairement à AAVE ou stkABPT, qui nécessiteraient d'être vendus.

De plus, Umbrella introduit un système objectif qui déclenche des réductions en fonction de l'existence de créances douteuses (appelées deficit) sur les contrats intelligents des pools d'Aave, plutôt que de s'appuyer sur des décisions de gouvernance ou d'autres mécanismes subjectifs. Enfin, le système de gestion des récompenses en chaîne d'Umbrella est conçu pour être à la fois flexible et équitable pour les stakers, tout en privilégiant l'efficacité du capital dans la gestion budgétaire de la DAO.

Mise à niveau d'Umbrella : introduction d'un nouveau système de jalonnement pour améliorer la sécurité du protocole et simplifier l'expérience utilisateur

Umbrella remplacera le module de sécurité actuel d'Aave par un nouveau système utilisant les aTokens comme actifs de jalonnement. En cas de créance irrécouvrable, le système brûlera automatiquement les aTokens jalonnés pour couvrir les pertes, supprimant ainsi toute intervention de gouvernance.  

Une fois Umbrella lancée, l'application décentralisée Aave (dApp) proposera un nouvel onglet « Umbrella », permettant aux utilisateurs d'accéder à une variété d'aTokens disponibles pour le staking. Les utilisateurs pourront staker leurs aTokens avec Umbrella, à condition qu'ils n'aient pas d'emprunts existants.  

En jalonnant avec Umbrella, les utilisateurs assument le risque de slashing tout en contribuant à la sécurité globale du protocole et en gagnant des récompenses. Ces récompenses, déterminées par la DAO Aave, seront visibles dans l'interface utilisateur de l'application décentralisée Aave. Cette interface permettra aux utilisateurs d'interagir avec les contrats intelligents Umbrella, permettant ainsi des actions telles que le jalonnement, l'activation des temps de recharge, le dé-jalonnement, la réclamation des récompenses et la consultation des données agrégées relatives à leurs positions de jalonnement.  

Bien que la proposition Aavenomics apporte des modifications à stkAAVE et stkABPT, Umbrella fonctionne indépendamment ; les utilisateurs détenant ces actifs n'auront donc aucune action à entreprendre. Pour stkGHO, le processus de migration sera simple : les utilisateurs pourront se retirer de l'ancien stkGHO et investir dans le Staked GHO d'Umbrella.

BGD Labs présente les directives pour l'activation d'Umbrella

L'implémentation du système Umbrella dans Aave implique plusieurs décisions nécessitant l'approbation de la DAO. Techniquement, Umbrella peut être activé sur tous les réseaux hébergeant des pools Aave, car il dépend uniquement de l'activation d'Aave v3.3, ce qui est déjà le cas pour tous les réseaux où Aave est présent.  

En pratique, Aave recommande de commencer par un groupe restreint de réseaux pendant les deux à trois premiers mois. Cela permettra aux prestataires de services de se familiariser avec les aspects opérationnels d'Umbrella, tels que la modélisation de la liquidité cible et la gestion des récompenses, avant de le déployer à plus grande échelle.  

Pour les actifs, Aave suggère de se concentrer initialement sur un petit groupe d'actifs dans les pools sélectionnés qui sont fortement empruntés et pourraient potentiellement créer un deficit dans certaines positions.  

Étant donné qu'Umbrella nécessite un certain temps pour une configuration minimale, Aave conseille de garder le slashing actif pour stkAAVE et stkABPT jusqu'à Parasol la liquidité atteint son objectif de liquidité, voire des niveaux acceptables, si l'objectif n'est pas atteint.  

Cependant, la situation avec stkGHO est différente, car Umbrella devrait avoir une instance StakeToken pour LOGER Le staking est désormais possible dès le début. Par conséquent, Aave recommande de supprimer les attaques et les temps de recharge du système stkGHO actuel et de transférer les récompenses vers le nouveau GHO staking Umbrella. Cela permettra à tous les détenteurs de stkGHO de migrer en douceur, sans rencontrer d'obstacles.