Des documents judiciaires récemment révélés montrent que FTX a secrètement liquidé 1,53 milliard de dollars d'actifs de Three Arrows Capital (3AC) seulement deux semaines avant l’effondrement du fonds spéculatif en 2022. Cette révélation remet en cause le récit selon lequel la chute de 3AC était uniquement due aux conditions du marché.

Estimé à plus de 10 milliards de dollars à son apogée, 3AC s'est effondré à la moitié de l'année 2022 après une série de trades directionnels à effet de levier ayant mal tourné. Le fonds spéculatif avait emprunté auprès de plus de 20 grandes institutions avant le crash crypto de mai 2022, qui a fait chuter le bitcoin (BTC) à 16 000 dollars.

Cependant, de nouvelles preuves montrent que l'exchange FTX a liquidé pour 1,53 milliard de dollars d'actifs de 3AC seulement deux semaines avant l'effondrement du fonds.

3AC « a demandé à un tribunal des faillites de l'autoriser à augmenter sa créance sur FTX de 120 millions de dollars à 1,53 milliard de dollars », selon « Mbottjer », le pseudo cofondateur de FTX Creditor, un groupe de créanciers de FTX et d'acheteurs de créances en faillite.

« 3AC affirme qu'il n'a découvert que récemment que FTX avait liquidé 1,53 milliard de dollars de ses actifs, soit bien plus que les 120 millions initialement réclamés », a-t-il déclaré.

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Source: Mbottjer

Le fonds crypto affirme n'avoir jamais été informé de ces liquidations en raison de la procédure de faillite de FTX. Un tribunal a statué que 3AC avait agi de bonne foi, lui permettant de poursuivre sa réclamation complète de 1,53 milliard de dollars dans l'affaire de faillite de FTX.

Le 21 décembre 2023, un tribunal des îles Vierges britanniques a gelé 1,14 milliard de dollars d'actifs appartenant aux cofondateurs de 3AC, Kyle Davies et Su Zhu. Depuis, Teneo estime que les créanciers de 3AC sont encore redevables d'environ 3,3 milliards de dollars suite à l'effondrement du fonds en 2022 .

Davies a affirmé que les accusations de Teneo — la société chargée de la liquidation de 3AC — selon lesquelles lui et Su Zhu  « ne coopéraient pas » étaient exagérées.

Les 1,5 milliards de dollars manquants ne pouvaient pas suffir à éviter l'effondrement de 3AC

Bien que la somme de 1,53 milliard de dollars soit bien supérieure aux liquidations précédemment divulguées par FTX, elle n'aurait peut-être pas suffi à sauver 3AC de la faillite, selon Nicolai Sondergaard, analyste chez Nansen :

« D'après ce que je peux voir, même s'ils disposaient en 2022 de 1,5 milliard de dollars supplémentaires, ils n'auraient toujours pas été en mesure de faire face aux réclamations des créanciers et aux remboursements de la dette. »

« Sans être un expert juridique, il me semble que 3AC, bien qu'autorisée à réclamer un montant beaucoup plus élevé, n'obtiendra probablement pas l'intégralité des 1,53 milliard. Il semble réaliste de penser qu'elle obtiendra davantage, mais le montant est incertain », a ajouté l'analyste.

Changpeng Zhao, cofondateur et ancien PDG de Binance, a qualifié ces révélations de « tournant intéressant ».

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Source: CZ BNB

« Je suis curieux de savoir si FTX a quelque chose à voir avec le crash et le depeg de LUNA/UST en mai 2022 », a déclaré Zhao dans un post X du 14 mars.

L'effondrement de 3AC s'est produit un mois après celui des tokens Terra (LUNC) et TerraClassicUSD ( USTC ) de Terraform Labs et peu avant que le prêteur crypto Celsius ne mette en pause tous les retraits des utilisateurs après que son jeton natif Celsius ( CEL ) ait chuté de 90 % .