• BlackRock intègre son ETF Bitcoin dans un portefeuille modèle de 150 milliards de dollars. Il signale ainsi une acceptation institutionnelle plus large des investissements dans les crypto-monnaies.
  • Malgré les sorties de l’ETF Bitcoin, BlackRock maintient sa confiance dans sa stratégie à long terme, en allouant une part contrôlée de 1 à 2 % pour la gestion du risque.

BlackRock a pris une décision qui pourrait modifier le paysage de l’investissement dans les cryptomonnaies. Selon Bloomberg , la plus grande société de gestion d’actifs au monde a inclus l’ETF Bitcoin, iShares Bitcoin Trust (IBIT), dans son portefeuille d’investissement modèle de 150 milliards de dollars. Cette décision ouvre la voie de manière plus stratégique aux investisseurs institutionnels pour entrer dans le monde des actifs numériques.

Le bitcoin se rapproche des investisseurs traditionnels

Le bitcoin a souvent été considéré comme un actif trop sauvage pour un portefeuille d’investissement traditionnel. BlackRock semble toutefois voir les choses différemment. En intégrant IBIT dans le portefeuille modèle qu’elle supervise, la société laisse subtilement entendre que le bitcoin n’est plus un « jouet spéculatif » pour les investisseurs ordinaires.

Les conseillers financiers, lorsqu’ils répartissent les actifs de leurs clients, se réfèrent généralement aux portefeuilles modèles produits par BlackRock. Cela signifie que le bitcoin peut désormais être inclus dans un plan d’investissement plus complet. Il n’est plus considéré uniquement comme un actif volatile réservé à ceux qui osent prendre des risques importants.

La stratégie prudente de BlackRock en matière d’exposition aux cryptomonnaies

BlackRock reste prudent sur la composante investissement, même si l’IBIT fait partie de son approche de portefeuille. La proportion offerte se situe entre 1 % et 2 %, une fourchette jugée suffisamment sûre pour permettre les gains possibles du bitcoin sans rendre l’ensemble du portefeuille trop sensible à des fluctuations de prix importantes.

Il s’agit donc d’un positionnement plus stratégique mais conservateur. Comme quelqu’un qui goûte pour la première fois à une cuisine épicée, il la déguste petit à petit pour évaluer son degré de tolérance, plutôt que d’avaler immédiatement une cuillerée de sauce chili.

Équilibrer les pressions du marché avec une vision à long terme

L’action de BlackRock pourrait servir d’étincelle à une adoption plus générale de Bitcoin. Étant donné que ses actifs sous gestion sont évalués à plus de 11 500 milliards de dollars, le choix de cette société est sans aucun doute très important sur la scène de l’investissement. Si un plus grand nombre d’investisseurs institutionnels adoptent un tel comportement, la stabilité et la liquidité du marché du bitcoin pourraient encore augmenter.

Toutefois, le succès de cette approche est largement influencé par les conditions du marché. Avec des retraits d’argent des ETF Bitcoin avoisinant les 900 millions de dollars, le marché des crypto-monnaies a été mis à rude épreuve la semaine dernière. BlackRock semble cependant toujours penser qu’ajouter le bitcoin à sa stratégie de portefeuille est une décision judicieuse à long terme.

BlackRock et la diversification vers les crypto-monnaies

Cette décision s’inscrit également dans le projet de BlackRock d’élargir son horizon d’investissement à d’autres actifs numériques. Comme nous l’avons indiqué précédemment, BlackRock a transformé son High Yield Municipal Fund en 1,5 milliard de dollars d’actifs sous gestion d’un nouvel ETF actif appelé iShares High Yield Muni Active ETF (HIMU).

BlackRock ne se contente pas d’accroître ses investissements dans les crypto-monnaies. Il maintient également son attention sur les marchés conventionnels puisque cet ETF se spécialise dans les obligations municipales à haut rendement.

Ce mouvement montre l’approche à double prudence de BlackRock, qui fusionne les actifs traditionnels avec l’innovation du monde des crypto-monnaies. En d’autres termes, l’entreprise mise sur plusieurs secteurs à la fois pour maximiser les possibilités de profit plutôt que de dépendre d’un seul cheval.