Les traders d'options ETH adoptent une stratégie plus prudente pour se couvrir contre le risque potentiel d'une forte baisse en mars

La volatilité du marché de l'Ethereum (ETH) a considérablement augmenté cette semaine, avec une volatilité implicite (IV) en forte hausse, prenant les traders d'options de cryptomonnaies par surprise. Les changements dans la structure du marché ont incité les traders à ajuster leurs positions pour faire face aux risques potentiels de baisse. Le trader de dérivés de cryptomonnaies Gordon Grant a souligné que la volatilité implicite des droits d'un cycle a dépassé 80 %, et le marché s'attend à des fluctuations de prix quotidiennes proches de 4 % en mars. Les traders sont plus enclins à acheter des options de vente comme outil de couverture des risques plutôt que de parier sur un rebond des prix, reflétant des préoccupations concernant de nouvelles baisses du marché. À mesure que la volatilité à court terme augmente et que la demande pour les options de vente croît, le marché entre dans une phase de "corrélation négative entre le spot et la volatilité" (c'est-à-dire que lorsque les prix baissent, la volatilité augmente). En raison des pics de volatilité, les traders d'options (en particulier les teneurs de marché) ajustent rapidement leurs positions et adoptent des mesures défensives telles que les spreads de vente au lieu d'acheter directement des options de vente.