Strategy annonce une émission de billets convertibles de 2 milliards de dollars pour financer de futurs achats de bitcoins

Quelques heures après avoir émis un avertissement sur la rentabilité, Strategy (anciennement connu sous le nom de MicroStrategy) a annoncé mardi son intention d'offrir 2 milliards de dollars en obligations convertibles senior à 0 % d'intérêt. Strategy a l'intention d'utiliser le produit de cette offre pour des fins générales d'entreprise, y compris l'acquisition de bitcoin. 

Les obligations arrivent à échéance le 1er mars 2030, sauf si elles sont rachetées, remboursées ou converties plus tôt. Strategy réglera les conversions en espèces, en actions ordinaires de classe A, ou les deux, selon le communiqué. Strategy prévoit également d'accorder aux premiers acheteurs des options pour acheter jusqu'à 300 millions de dollars d'obligations supplémentaires dans les cinq jours ouvrables suivant l'émission.

Plus tôt mardi, la société de trésorerie bitcoin a émis un avertissement sur la rentabilité en raison d'une charge fiscale potentiellement plus élevée dans un dépôt 10-K auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

"Réfléchissant à la génération d'une perte nette pour l'exercice clos le 31 décembre 2024, principalement en raison de 1,79 milliard de dollars de pertes de dépréciation d'actifs numériques, Strategy a averti qu'elle 'pourrait ne pas être en mesure de retrouver la rentabilité dans les périodes futures', en particulier si elle subit des pertes importantes de juste valeur liées à ses avoirs en bitcoin," a rapporté James Hunt de The Block. "Une diminution significative de la valeur marchande de son bitcoin pourrait nuire à la capacité de l'entreprise à satisfaire ses obligations financières."

Strategy a acquis un total d'environ 258 320 BTC en 2024. Suite à sa dernière acquisition entre le 3 et le 9 février, la société détient désormais 478 740 BTC, d'une valeur de plus de 46 milliards de dollars.