Les actifs réels tokenisés gagnent du terrain face à la volatilité du marché crypto

Les actifs du monde réel (RWA) gagnent en popularité car les investisseurs recherchent des alternatives stables et génératrices de rendement dans le contexte de la récente stagnation du cours du bitcoin et des incertitudes qui pèsent sur les marchés mondiaux.

La tokenisation des RWA concerne des produits financiers et des actifs tangibles comme l’immobilier ou l’art, qui sont inscrits sur la blockchain. Ce processus améliore leur accessibilité et multiplie les opportunités d’investissement.

Le bitcoin ( BTC ) est passé sous la barre psychologique des 100 000 dollars le 4 février, après que le sentiment des investisseurs a été affecté par les inquiétudes liées à la guerre commerciale mondiale, suite à l'annonce de nouvelles taxes à l'importation par les États-Unis et la Chine.

Le manque de dynamisme du bitcoin pourrait attirer davantage d'investissements dans les RWA, écrit Alexander Loktev, directeur des revenus chez P2P.org, un fournisseur de staking institutionnel et d'infrastructures crypto.

Le mouvement latéral du bitcoin pourrait mener les RWA onchain à de nouveaux sommets en 2025, a déclaré Loktev à Cointelegraph, ajoutant :

« Étant donné les récents mouvements que nous avons observés de la part des grandes institutions financières, en particulier l'implication croissante de BlackRock et de JPMorgan dans la tokenisation, je crois que nous pourrions atteindre 50 milliards de dollars en valeur totale verrouillée. »

Les institutions financières traditionnelles voient de plus en plus les actifs tokenisés comme un pont sérieux vers la DeFi, car elles recherchent des investissements numériques offrant des rendements prévisibles, a ajouté Loktev.

Tableau de bord mondial des actifs pondérés (RWA). Source : RWA.xyz

Cette prévision intervient alors que les RWA onchain ont récemment franchi un record historique , atteignant une TVL cumulée de 17,1 milliards de dollars, répartis entre 82 000 détenteurs d’actifs, selon Cointelegraph le 3 février.

Les RWA peuvent-ils capter 1 % du marché mondial des actifs, estimé à 450 000 milliards de dollars ?

Grâce à leur capacité à démocratiser l’accès aux investissements et à créer plus de liquidité, les RWA pourraient attirer une part significative des 450 000 milliards de dollars d’actifs mondiaux, selon Marcin Kazmierczak, cofondateur et directeur des opérations chez RedStone, une solution blockchain spécialisée dans les oracles de données.

« Alors que l'évolution du prix du bitcoin reste incertaine, les RWA gagnent en traction en raison de l'adoption institutionnelle croissante et du développement de l'infrastructure blockchain dans la finance traditionnelle », a déclaré Kazmierczak à Cointelegraph, ajoutant :

« Les marchés financiers traditionnels gèrent plus de 450 000 milliards de dollars en actifs mondiaux totaux, avec des investisseurs institutionnels gérant environ 100 000 milliards de dollars. Même un modeste déplacement de 1 à 2 % de ces actifs vers les RWA basés sur la blockchain pourrait entraîner une croissance significative en 2025. »

« Le potentiel de croissance est substantiel car la technologie blockchain offre des rails fondamentalement plus efficaces, sans frontières et composables par rapport aux systèmes de la finance traditionnelle », a-t-il ajouté.

La volatilité crypto pourrait accélérer l’adoption des RWA

Les RWA pourraient s’imposer comme l’un des principaux récits d’investissement crypto en 2025.

Les fortes fluctuations du marché, comme l’événement de liquidation de 10 milliards de dollars cette semaine, pourraient inciter davantage d’investisseurs institutionnels à se tourner vers les RWA, estime Bhaji Illuminati, directrice marketing de Centrifuge, un protocole DeFi spécialisé dans les prêts basés sur les RWA.

« Les fortes fluctuations des prix des cryptomonnaies rappellent toujours l'importance des actifs stables et porteurs de rendement. Les RWA, en particulier les titres à revenu fixe, fournissent exactement cela : une couverture de portefeuille contre la volatilité des cryptomonnaies », a-t-elle déclaré à Cointelegraph.

Illuminati considère que les RWA marquent un changement structurel dans l’allocation des capitaux, privilégiant la valeur économique réelle plutôt que la spéculation.

Plusieurs cabinets de conseil en gestion estiment que le marché des RWA pourrait être multiplié par 50 d’ici 2030, atteignant jusqu’à 30 000 milliards de dollars, à mesure que les institutions financières intègrent la blockchain dans leurs opérations.