Quelles rampes de lancement ont réalisé les ventes d'IDO les plus liquides en août

Les rampes de lancement des ventes d’IDO restent une source clé de collecte de fonds pour les projets à petite et même moyenne portée. En août, plusieurs plateformes ont enregistré un afflux de nouveaux projets, permettant de maintenir le rythme de la demande. 

Les ventes d'IDO via les rampes de lancement n'ont pas disparu, malgré de nouveaux outils permettant de lancer immédiatement des jetons mème. Le modèle IDO s'est avéré viable pour les startups à petite échelle et même pour les tours de table de moyenne portée, collectant des fonds similaires aux tours de table d'amorçage, mais garantissant également une distribution plus large de jetons. 

Le modèle IDO représente désormais plus de 76 % de toutes les ventes publiques de jetons, là où la vente directe ICO est tombée à 2,3 %. Les ventes d'échange directes constituent le reste des ventes publiques, souvent liées à des marchés décentralisés dotés de pools de liquidités. Les ventes d'IDO dépendent également de la disponibilité d'une plate-forme, qui a des utilisateurs présélectionnés, permettant à chaque projet d'économiser des fonds sur un KYC distinct.

Sur la base des données , la plateforme DAO Maker a été la plus réussie, collectant 2,46 millions de dollars pour le mois d'août.

Les plateformes IDO contiennent souvent des jetons risqués, de sorte que leurs rendements finaux sont en moyenne relativement faibles. Pourtant, les jetons IDO génèrent souvent des rendements importants, en particulier pour les récits brûlants. Les ventes IDO présélectionnent également les projets pour d’éventuelles tractions de tapis. 

Les ventes de jetons modifient également l’équilibre des plateformes. Les nouveaux jetons les plus récents visent une liste Gate.IO, MEXC et Bybit, remplaçant ainsi les échanges auparavant chauds. Comme d'habitude, une cotation immédiate Binance est presque impossible à réaliser, sauf pour les projets les plus prestigieux et les plus approuvés.

L'IDO reste une alternative viable, mais les achats ralentissent en août

En août, le marché total des IDO a ralenti, accompagné d'une correction générale des prix et d'une perte d'enthousiasme. Au total, les plateformes ont quand même attiré 70 projets, récoltant 19,4 M$ . Pour 2024, le pic de l’IDO s’est produit en janvier, lorsque les projets ont levé 213 millions de dollars. Les ventes d'IDO sont restées supérieures à 100 millions de dollars pendant certains mois de 2024, ne ralentissant qu'en juillet et août.

La performance mensuelle peut dépendre de projets particuliers, ainsi que des plans d'une plateforme pour héberger des IDO à grande échelle. Au fil du temps, les plateformes affichent des performances variées pour leurs projets, dépendant de l'exposition globale et de la liquidité. Binance reste la rampe de lancement la plus fiable, en raison des listes plus faciles à fournir. 

Les catégories IDO sont également légèrement différentes de celles des projets soutenus par le capital-risque. Les catégories les plus importantes sont toujours les GameFi et DeFi destinés aux utilisateurs, ainsi qu'une faible part des médias sociaux cryptographiques. Les NFT étaient la catégorie la moins active dans les ventes d'IDO. 

La plupart des appels d'offres publics ont porté sur des projets sur Ethereum , Solana et Binance Smart Chain (BSC). Coinlist, Fjord Foundry et Tokensoft sont les plateformes les plus liquides historiquement, levant plus de 2,7 milliards de dollars au total. Oxbull, Ape Terminal et Bounce ont enregistré les plus gros sur investissement au cours des deux dernières années, et Pan cake Swap a été un gagnant à court terme en raison de sa liquidité immédiatement disponible.

En septembre, un total de 16 projets IDO ont fixé des dates de lancement. L'objectif de collecte de fonds varie entre 40 000 $ et 4,15 M$, selon l'ampleur du projet. Les plateformes IDO ciblent des investisseurs plus variés, contrairement aux ICO à un stade précoce qui collectaient principalement des ETH et des BTC pour leurs trésoreries. Les projets basés sur l’IDO peuvent également obtenir des cycles de financement en capital-risque. 

Les levées de fonds reviennent aux startups crypto

Alors que les IDO affichent quelques sorties, les sociétés de capital-risque sont de retour avec des cycles de financement. Au cours des 30 derniers jours, les nouveaux tours de table ont atteint 920 millions de dollars , soit une expansion de 69,4 % d'un mois à l'autre. Plus de 115 tours ont été réalisés au cours du mois dernier, les sociétés de capital-risque ayant sélectionné plus de projets que les rampes de lancement IDO.

Rootdata évoque 758 millions de dollars de cycles de financement pour le mois d'août, sur un total de 115 transactions. Dans l’ensemble, le financement est plus ciblé en 2024 et provient de certains des plus grands initiés de la cryptographie. Les sceptiques quant au financement par capital-risque y voient un outil permettant d’apporter de nouveaux projets et jetons, visant à extraire trac la valeur du marché. Le financement par capital-risque n’augmente pas nécessairement la liquidité disponible et peut en fait concurrencer les investisseurs.

L’objectif principal du financement du capital-risque reste l’IA, qui se répercute sur les projets basés sur la blockchain. Le financement global du capital-risque en dehors de la cryptographie est également axé sur les applications d’IA. 

Parmi les meilleurs tours des 30 derniers jours figurait Chaos Labs, qui a levé 55 millions de dollars. Story Protocol a désormais accès à 80 millions de dollars, tandis que SaharaAI a levé 37 millions de dollars. Huit placements privés et levées de fonds supplémentaires ont été clôturés depuis début septembre. Les comptes sur le financement du capital-risque diffèrent en fonction de la divulgation et trac des projets, mais le financement global de la cryptographie est toujours en rupture avec son plus bas niveau depuis deux ans depuis 2022.

Reportage cryptopolitain de Hristina Vasileva