La SEC accuse et règle avec Galois Capital, axé sur la crypto, concernant des problèmes de garde

La Securities and Exchange Commission des États-Unis a accusé et ensuite réglé avec la société de conseil en investissement axée sur la crypto Galois Capital concernant des problèmes liés à la manière dont elle détenait les actifs des clients.

Les accusations concernaient un fonds privé qui investissait principalement dans la crypto, a déclaré la SEC dans un communiqué mardi.

« En ne respectant pas les dispositions de la règle de garde, Galois Capital a exposé les investisseurs à des risques que les actifs du fonds, y compris les actifs cryptographiques, pourraient être perdus, mal utilisés ou détournés », a déclaré Corey Schuster, co-chef de l'unité de gestion d'actifs de la division de l'application de la SEC, dans un communiqué. « Nous continuerons à tenir responsables les conseillers qui violent leurs obligations fondamentales de protection des investisseurs. »

À partir de juillet 2022, Galois, basé à Miami, n'a pas veillé à ce que certaines cryptos détenues par le fonds privé qu'il conseillait soient « maintenues avec un dépositaire qualifié », a déclaré la SEC. Galois détenait certaines cryptos sur des plateformes crypto, y compris FTX Trading LTD., qui n'était pas un dépositaire qualifié, a ajouté l'agence. 

Galois Capital a été fortement affecté par l'effondrement rapide de FTX il y a quelques années. FTX a déposé une demande de protection contre la faillite en novembre 2022 et ses principaux dirigeants, y compris l'ancien PDG Sam Bankman-Fried, ont été inculpés pénalement. 

Environ la moitié des actifs sous gestion du fonds pendant quelques semaines en novembre 2022 ont été perdus suite à l'effondrement de FTX, a déclaré la SEC. Galois a ensuite fermé en février 2023. 

Galois n'a ni admis ni nié les conclusions de la SEC et a accepté de cesser et de s'abstenir de futures violations de la loi sur les conseillers et a accepté de payer 225 000 $ en pénalités. 

La SEC a également déclaré que Galois avait trompé les investisseurs de son fonds sur « la période de préavis requise pour les rachats ». Le Galois Capital Alpha Fund LP exigeait un préavis écrit de 30 jours pour que les investisseurs puissent racheter, sauf si le partenaire général du fonds permettait un préavis plus court, bien que certains investisseurs aient été autorisés à racheter avec un préavis court, a déclaré la SEC. 

« Galois avait une pratique informelle de permettre des rachats avec un préavis d'au moins cinq jours ouvrables avant la fin du mois, ce qui était communiqué à certains investisseurs, y compris ceux qui demandaient des informations sur la période de préavis de rachat ou soumettaient des demandes de rachat avec moins de 30 jours de préavis », a déclaré la SEC dans son ordonnance. « Cependant, Galois a permis à certains investisseurs du fonds de racheter avec moins de cinq jours ouvrables de préavis. »

La décision de Galois de permettre à certains investisseurs de racheter était trompeuse, a ajouté la SEC. 

Mise à jour : 3 septembre, 16h45 UTC pour inclure plus de détails