Futuros

Introducción al Desapalancamiento automático (ADL)

2024-02-01 03:001330

Desapalancamiento automático (ADL)

El desapalancamiento automático, abreviado como ADL, se refiere a un mecanismo de liquidación de posiciones de contrapartes para controlar el riesgo general cuando las condiciones extremas del mercado o las situaciones de fuerza mayor provocan una provisión de riesgo insuficiente o un rápido declive de la provisión de riesgo. Aquí aclaramos los conceptos de Insuficiente y Rápido declive.

¿Cuándo se activará el ADL?

Cuando se agote la provisión de riesgos.

Cuando la provisión de riesgos caiga un 30% desde el máximo.

¿Cuándo finalizará el ADL?

Cuando la provisión de riesgos se recupere al 90% de su nivel máximo.

La plataforma puede ajustar la provisión de riesgo en función de las condiciones del mercado en el futuro. Una vez activado el ADL, la plataforma ya no colocará órdenes de apertura en el mercado para liquidar total o parcialmente las posiciones de los usuarios, sino que buscará directamente la cuenta de la contraparte con la clasificación más alta y realizará el trade al precio de costo sin comisión por transacción. Una vez finalizada la transacción, se cerrará la posición de futuros de la contraparte. Las ganancias se acreditarán en el balance de la cuenta. La plataforma no repartirá los riesgos entre otras posiciones luego de utilizar el desapalancamiento automático para hacer frente al déficit de garantía.

Regla de clasificación de las contrapartes

La clasificación de las contrapartes del ADL está determinada por factores que incluyen el riesgo de cuenta o el riesgo de posición y el ROI de la posición de futuros. Los detalles son los siguientes.

La clasificación se basará en el ROI del trading con margen. Las posiciones rentables se clasifican antes que las que dan pérdidas.

Cálculo del ROI del trading con margen

Si las posiciones del par de monedas tienen ganancias negativas o se liquidan de forma total o parcial, el ROI del trading con margen es cero.

Cruzado:

ROI del trading con margen = ROI de la posición × apalancamiento

ROI de la posición = PnL no realizado ÷ valor de la posición calculado al precio de entrada

Valor de la posición calculado al precio de entrada = cantidad × precio promedio

Apalancamiento = valor total de todas las posiciones ÷ (balance total + PnL no realizado en modo de margen cruzado)

Aislado:

ROI del trading con margen = ROI de la posición × apalancamiento

ROI de la posición = PnL no realizado ÷ valor de la posición calculado al precio de entrada

Valor de la posición calculado al precio de entrada = cantidad × precio promedio

Apalancamiento = valor de la posición ÷ (margen + PnL no realizado)

De acuerdo con las reglas anteriores, cuanto mayor sean las ganancias con margen y el apalancamiento de la posición, mayor será la probabilidad de que la cuenta se utilice como contraparte de ADL y de que enfrente el riesgo de desapalancamiento automático. Los usuarios pueden ver su nivel de riesgo de ADL en tiempo real a través de las luces de señalización de la página. La luz de señalización tiene cinco niveles. Cuando las cinco luces están encendidas, significa que la clasificación de contraparte de esta posición es la más alta, y el riesgo de ADL también es el más alto; cuando solo una luz está encendida, significa que la clasificación de contraparte de la posición es la más baja y el riesgo de ADL también es el más bajo.


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Una vez activado el ADL, los usuarios recibirán notificaciones por correo electrónico sobre las posiciones relacionadas y los detalles de los precios. Los usuarios también pueden dirigirse a la página del historial de transacciones para revisar las órdenes con la etiqueta de ADL.