Timeswap lanza V3, una de DeFiLas primitivas componibles más eficientes en términos de capital

Protocolo de préstamos y empréstitos sin oráculo Intercambio de tiempo ha anunciado el lanzamiento de su V3, diseñada para convertirse en la primitiva componible más eficiente en términos de capital en las finanzas descentralizadas (DeFi). El protocolo permite la creación de productos financieros basados ​​en el tiempo, incluidos préstamos, empréstitos, operaciones de rendimiento y opciones, todos aprovechando la misma liquidez subyacente.

Una de las características clave de Timeswap V3 es la liquidez unificada en todos los vencimientos. El protocolo consolida la liquidez de múltiples marcos temporales, eliminando la fragmentación común en los productos tradicionales a plazo fijo. Por ejemplo, en lugar de mantener grupos separados para diferentes vencimientos, como semanal, mensual y trimestral, Timeswap V3 los integra en una única estructura. Esta innovación mejora la liquidez, reduce el deslizamiento y simplifica la gestión de activos para los usuarios.

En el núcleo de Timeswap V3 se encuentra el protocolo Time Bound Token (TBT), que divide la propiedad de los tokens en períodos de tiempo específicos. Esto proporciona precisión en el control del rendimiento, lo que permite a los usuarios poseer o intercambiar rendimientos por defiduraciones limitadas. También ofrece flexibilidad en las estrategias, lo que permite enfoques financieros avanzados como la eliminación de rendimientos y los préstamos basados ​​en el tiempo. La eficiencia del protocolo en la dinámica del mercado agiliza el comercio y la provisión de liquidez al utilizar una estructura de token unificada.

Además, la arquitectura de gancho en Timeswap V3 permite un soporte sin inconvenientes para una amplia variedad de activos, incluidos tokens que generan rendimiento, eliminación de gobernanza y activos del mundo real como contratos de alquiler. Esta flexibilidad fomenta la innovación, brindando a los desarrolladores las herramientas para crear soluciones financieras personalizadas en la plataforma.

Otra característica destacada es el modelo de liquidez AMMB, que combina la automatización de los creadores de mercado automatizados (AMM) con la precisión de los libros de órdenes. Los proveedores de liquidez (LP) pueden establecer sus propios diferenciales de tipos de interés, optimizando así los retornos. Los LP distribuyen sus posiciones entre tipos de interés fijos de oferta y demanda, similares a las órdenes limitadas, lo que permite a los usuarios realizar transiciones entre períodos de tiempo con comisiones y deslizamientos mínimos.

A diferencia de los AMM tradicionales con tarifas fijas o dinámicas, Timeswap V3 permite a los LP defiCada inversor aplica sus propias tarifas dentro de cada fondo. Esta flexibilidad evita flujos tóxicos, profundiza la liquidez del mercado y se alinea con las estrategias de los LP.

Posibles aplicaciones prácticas de Timeswap V3

Una de las principales aplicaciones prácticas de Timeswap V3 es en los mercados monetarios. Al utilizar liquidez concentrada, V3 pretende ser el mercado monetario más eficiente en términos de capital. DeFi, que ofrece curvas personalizables para activos únicos como Liquid Staking Tokens (LST), activos similares y activos que generan rendimiento. La arquitectura basada en Hook permite una integración perfecta de varios tipos de activos y estrategias sin necesidad de implementaciones personalizadas para cada uno. Con V3, también es posible crear productos financieros personalizados, incluidas liquidaciones similares a las de los mercados monetarios tradicionales.

Además, V3 se puede aplicar a la negociación de rendimientos. Al aprovechar TBT, los usuarios pueden negociar rendimientos futuros a un menor costo de capital, lo que les permite intercambiar rendimientos a corto plazo por control de activos a largo plazo.

Además, en esencia, el diseño de Timeswap imita una estructura de opciones, en la que los prestamistas venden opciones de venta a los prestatarios. Este producto y la liquidez se pueden representar a través de la interfaz de usuario (IU) como una bolsa de opciones, que brinda información detallada, como las griegas, la volatilidad implícita y las cadenas de opciones.

Las tres aplicaciones se pueden crear utilizando liquidez unificada, lo que mejora la eficiencia del capital. Lo más importante es que, con Timeswap V3, la plataforma ahora está posicionada para competir directamente con protocolos establecidos como AAVE y MORFO —algo que antes era inviable debido a las ineficiencias en Timeswap V2.

¿Qué es Timeswap?

Timeswap es el primer protocolo de préstamos y empréstitos sin oráculos. Por diseño, todos los préstamos en Intercambio de tiempo no son liquidables y tienen un plazo fijo, lo que elimina la necesidad de oráculos y los riesgos asociados con la manipulación de oráculos, un problema común en DeFiLa independencia de Timeswap respecto de los oráculos permite la creación de mercados de préstamos y empréstitos para cualquier token ERC-20. Timeswap está actualmente activo en varias redes, incluidas Arbitrum, Mantle, Polygon PoS, Polygon zkEVM y Base.

Su versión 2 es el primer protocolo de préstamos sin oráculo en DeFi para lograr escala desde su lanzamiento en febrero de 2023. Desde entonces, el protocolo ha facilitado un volumen de transacciones de más de 150 millones de dólares, atendiendo a más de 30,000 usuarios y alcanzando un valor total bloqueado (TVL) máximo de 15 millones de dólares. El objetivo de Timeswap es crear un protocolo que capture el valor temporal de cualquier activo de la forma más eficiente en términos de capital.