Bitget Leitfaden für Einsteiger - Die wichtigsten Begriffe beim Futures-Trading und ihre Anwendungsszenarien
Übersicht
● Futures-Trading ist im Vergleich zum Spot-Trading mit komplexeren Bedingungen verbunden. Das Verständnis dieser Begriffe und ihrer Anwendungen kann uns helfen, uns schnell mit dem Futures-Trading vertraut zu machen.
● Gängige und wichtige Begriffe werden am Ende einiger Abschnitte mit Beispielen veranschaulicht oder durch Links zu anderen Artikeln erläutert, um die Bedeutung dieser Begriffe und ihre Verwendung bei Handelsentscheidungen zu verdeutlichen.
● Dieser Bitget-Futures -Artikel besteht aus drei Teilen: Vor der Eröffnung einer Position, beim Halten einer Position und beim Schließen einer Position. Darüber hinaus werden weitere wichtige Begriffe erläutert, um Anfängern das Verständnis der im gesamten Handelsprozess verwendeten Begriffe und Funktionen zu erleichtern.
Wichtige Begriffe im Futures-Trading
Wichtige Begriffe
Bedeutung
Szenario
Long oder Short gehen
Eine Long-Position ist eine Maßnahme, die ein Nutzer ergreifen kann, wenn er einen Preisanstieg erwartet und Futures mit der Absicht kauft, sie später zu einem höheren Preis zu verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen. Auf der Bitget Futures-Trading-Seite wird durch die Auswahl von 'Long eröffnen' eine Long-Position eröffnet. Umgekehrt bedeutet Short gehen, wenn der Nutzer einen Preisverfall vorhersagt und Futures mit der Absicht verkauft, sie zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, um einen Gewinn zu erzielen. Auf der Bitget Futures-Trading-Seite wird durch die Auswahl von 'Short eröffnen' eine Short-Position eröffnet.
Vor der Eröffnung einer Position
Hebelwirkung / Leverage
Die Wahl der richtigen Hebelwirkung ist entscheidend. Sie ist ein zweischneidiges Schwert, das die Gewinne vergrößert, aber auch das Potenzial für Verluste erhöht. Je höher die Hebelwirkung, desto größer ist das Risiko einer Liquidation. Trader sollten eine Hebelwirkung wählen, die am besten zu ihnen passt. Konservative oder neue Trader sollten sich zum Beispiel für niedrigere Hebelwirkung wie 5x oder 2x entscheiden. Die Wahl der Hebelwirkung sollte von den Kenntnissen des Traders über den Kryptowährungsmarkt, seiner Risikotoleranz und seinem Komfortniveau abhängen.
Vor der Eröffnung einer Position
Margin/Eröffnungsmarge/Erhaltungsmarge
Die Margin, die auch als Versicherungsmittel bezeichnet wird, dient zur Deckung von Sicherheitenausfällen, wodurch die Wahrscheinlichkeit eines Auto-Deleveraging auf der Plattform verringert wird. Margin = Positionswert ÷ Hebelwirkung. Die Eröffnungsmarge bezieht sich auf die Margin auf dem Konto, die zur Eröffnung einer Position fürs Futures-Trading erforderlich ist. Die Erhaltungsmarge ist die Mindestmarge, die erforderlich ist, um die Position weiter zu halten, die je nach dem Risikolimit des Nutzers variiert.
Vor der Eröffnung oder beim Halten einer Position
Positionswert
Dies bezieht sich auf den aktuellen Wert der gehaltenen Position, der sich in Echtzeit dem letzten Kurs entsprechend ändert. Beachten Sie, dass die Berechnung des Positionswerts je nach Art der Futures unterschiedlich ist.
Wenn Sie eine Position halten
Finanzierungsrate/Countdown
Finanzierungsrate : Dient zur Berechnung der Finanzierungsgebühr, die alle 8 Stunden um 2:00 Uhr, 10:00 Uhr und 18:00 Uhr (UTC+2) direkt zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht wird. Der Countdown zeigt die verbleibende Zeit bis zur nächsten Anpassung des Finanzierungssatzes an.
Jederzeit
Richtpreis/Indexpreis/letzter Preis
Der Richtpreis wird durch den Echtzeit-Indexpreis und den bevorstehenden Finanzierungssatz bestimmt, der den aktuellen fairen Preis der Futures widerspiegelt. Der Richtpreis wird verwendet, um den nicht realisierten PL der Position zu berechnen und eine Liquidation auszulösen. Der Indexpreis ist die Summe der Preise der verschiedenen Spotbörsen, multipliziert mit ihrer jeweiligen Wichtung. Letzter Preis bezieht sich auf den letzten Ausführungspreis des Futures.
Vor der Eröffnung oder beim Halten einer Position
Isolated Margin/Cross Margin
Die isolierte Marge ermöglicht es den Nutzern, Positionen in beiden Richtungen zu halten, wobei die Risiken für Long- und Short-Positionen unabhängig voneinander berechnet werden. Jeder Position wird ein bestimmter Betrag an Margin zugewiesen. Fällt die Marge unter das Niveau der Erhaltungsmarge, wird die Position liquidiert und der maximale Verlust ist auf die dieser Position zugewiesene Marge begrenzt. Im Isolated-Margin-Modus können Sie für eine bestimmte Position eine Marge hinzufügen oder entfernen. Im Cross-Margin-Modus teilen sich alle Positionen desselben Margin-Assets denselben Margin-Saldo. Im Falle einer Liquidation riskieren die Nutzer den Verlust der gesamten Marge zusammen mit allen Positionen, die unter der Marge liegen. Mit anderen Worten: Alle verfügbaren Guthaben auf dem Konto können als Einschuss verwendet werden, um die Liquidierung einer Position zu vermeiden.
Vor der Eröffnung einer Position
Limit-Order/Markt-Order
Eine Limit-Order ist eine Order, der mit einem bestimmten, vom Nutzer festgelegten Preislimit in das Orderbuch eingestellt wird. Die Order wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis den aktuellen Bid/Ask-Preis erreicht oder übertrifft. Mit Limit-Orders können Nutzer zu einem niedrigen Preis kaufen oder zu einem höheren Preis als dem aktuellen Marktpreis verkaufen. Im Gegensatz zu einer Markt-Order, die sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird, wird eine Limit-Order im Orderbuch platziert und erst ausgelöst, wenn der Preis erreicht ist. Bei einer Markt-Order platziert das System eine Order zu dem Preis, der am wahrscheinlichsten ausgeführt wird. Wenn die Order nicht oder nicht vollständig gefüllt wird, fährt das System fort, Orders zum letzten Preis zu platzieren, der am wahrscheinlichsten ausgeführt wird.
Vor der Eröffnung einer Position
Take-Profit/Stop-Loss
Eine Take-Profit Order (TP) schließt eine Position, sobald sie profitabel wird, während eine Stop-Loss-Order (SL) die Verluste einer laufenden Position begrenzt. Take-Profit- und Stop-Loss-Orders können einfach über die TP/SL-Funktion platziert werden.
Vor der Eröffnung oder beim Halten einer Position
Realisierter PL/unrealisierter PL
Realisierter PL bezieht sich auf den Gewinn oder Verlust einer geschlossenen Position, einschließlich Transaktionsgebühren. Der nicht realisierte PL basiert auf dem geschätzten Gewinn oder Verlust einer Position zum aktuellen Marktpreis, ohne Transaktions- und Finanzierungsgebühren.
Wenn Sie eine Position halten
Position schließen/Liquidation
Bei der Positionsschließung werden Futures der gleichen Art, Menge und des gleichen Liefermonats in der entgegengesetzten Richtung zu den gehaltenen Futures gekauft oder verkauft. Dies geschieht zur Abwicklung des Futures-Trades. Dies kann auch als die Schließung einer Position durch Absicherung in die entgegengesetzte Richtung verstanden werden. Das Schließen einer Position beim Futures-Trading ist wie der Verkauf einer Position beim Spot-Trading. Liquidation tritt ein, wenn die Marge einer Position unter das Niveau der Erhaltungsmarge fällt, was zum vollständigen Verlust der gesamten Margensicherheiten führt. Sie wird ausgelöst, wenn der Richtpreis den Liquidationspreis der Position erreicht.
Wenn Sie eine Position halten oder eine Position schließen
Vor der Eröffnung einer Position
Wie bereits erwähnt, gibt es verschiedene Arten des Futures-Trading in erster Linie USDT-M/USDC-M-Futures und Coin-M Perpetual/Delivery-Futures. Die Unterschiede zwischen diesen beiden Typen liegen in der Kurseinheit, der Haltedauer und dem Kontraktwert. Obwohl viele Begriffe in beiden Futures-Typen gemeinsam verwendet werden, gibt es kleine Unterschiede. Dieser Artikel befasst sich mit Bitget USDT-M/USDC-M perpetual futures um Anfängern beim Handel mit Futures zu helfen.
Glossarreihenfolge: Von oben nach unten, von links nach rechts
● USDT-M/USDC-M (Perpetual) Futures: USDT-M / USDC-M-Futu res , auch Forward-Futures genannt, sind Futures, die auf Fiat-Stablecoins (in der Regel USDT oder USDC) basieren. Bei USDT-M/USDC-M-Futures wird der Wert des Kontrakts in USD berechnet. Diese Futures ermöglichen es den Anlegern, den Wert und die Risiken des Kontrakts intuitiver zu bewerten. Anleger können Kryptowährungen direkt mit Stablecoins wie USDT und USDC traden, ohne tatsächlich Bitcoin oder andere Kryptowährungen zu kaufen, und so das Risiko von Kursverlusten bei diesen Coins vermeiden. USDT-M/USDC-M-Futures eignen sich besonders für Anfänger, die neu im Futures-Trading sind.
Wenn ein Nutzer beispielsweise 1 btcusdT hält und der Preis von BTC um 1000 $ steigt, macht er einen Gewinn von 1000 $ und umgekehrt. Da USDT-M/USDC-M-Futures immer in USDT oder USDC abgerechnet werden, werden auch alle Margin und PL in USDT oder USDC berechnet.
● Richtpreis: Der Richtpreis wird durch den Echtzeit-Indexpreis und den bevorstehenden Finanzierungssatz bestimmt, der den aktuellen fairen Preis der Futures widerspiegelt. Der Richtpreis wird verwendet, um den nicht realisierten PL der Position zu berechnen und eine Liquidation auszulösen.
● Indexpreis: Die Summe der Preise der verschiedenen Spotbörsen, multipliziert mit ihrer jeweiligen Wichtung.
● Letzter Preis: Wie der Name schon sagt, handelt es sich um den letzten Ausführungspreis des Futures-Handelspaares.
Die drei Preise dienen unterschiedlichen Zwecken. Der Indexpreis muss nicht genau beobachtet werden, da es sich um einen gewichteten Durchschnitt handelt, der zum Ausgleich der Futures-Preise an verschiedenen Börsen verwendet wird. Diese Mittelwertbildung trägt dazu bei, die Unterschiede zwischen den Futures-Preisen an den verschiedenen Börsen zu minimieren. Im Gegensatz dazu erfüllen der letzte Preis und der Marktpreis sehr unterschiedliche Funktionen. Wenn zum Beispiel der Richtpreis den weltweiten Durchschnittspreis für Benzin darstellt, wäre der letzte Preis der Preis pro Liter an einer bestimmten Tankstelle in der Nähe Ihres Standorts.
Aufgrund der Angebots- und Nachfragedynamik beim Futures-Trading kommt es häufig zu einer Diskrepanz zwischen dem Futures-Preis und dem Preis des zugrunde liegenden Asset. Dies steht im Gegensatz zum Spot-Trading, bei dem es nur einen Preis gibt. Für die Nutzer wird der Richtpreis in der Regel nicht beim Trading verwendet und dient als Indikator zur Überwachung des Risikos einer Position, während der letzte Preis als Standardmarktpreis dient.
Der Richtpreis ist jedoch der geschätzte Fair Value der Futures, der den Fair Value des Assets berücksichtigt, um unnötige Liquidationen während Marktvolatilität zu vermeiden. Der Richtpreis funktioniert in zwei Bereichen: Liquidation und nicht realisierte PL-Berechnung.
Bitget Futures verwendet den Richtpreis als Bedingung für die Auslösung einer Liquidation. In der Praxis, wenn der Spot-Preis eines Assets das Liquidationsniveau nicht erreicht hat, schützt der Richtpreis die Nutzer vor einer unfairen Liquidation, die durch kurzfristige Schwankungen des letzten Preises verursacht wird.
Da es für die Nutzer schwierig sein kann, den tatsächlich realisierten Gewinn zu kennen, bevor sie ihre Positionen schließen, wird der Richtpreis als Referenz für die Berechnung der nicht realisierten PL verwendet. Dadurch wird sichergestellt, dass der nicht realisierte PL genau berechnet wird, wodurch unnötige Liquidationen vermieden werden.
● Liquidation: Liquidation tritt ein, wenn die Marge einer Position unter das Niveau der Erhaltungsmarge fällt, was zum vollständigen Verlust der gesamten Margensicherheiten führt. Sie wird ausgelöst, wenn der Richtpreis den Liquidationspreis der Position erreicht.
● Unrealisierter PL: Der geschätzte Gewinn und Verlust einer Position auf der Grundlage des aktuellen Marktpreises, ohne Transaktions- und Finanzierungsgebühren.
● Finanzierungsgebühr/Countdown: Dient zur Berechnung der Finanzierungsgebühr , die alle 8 Stunden um 2:00 Uhr, 10:00 Uhr und 18:00 Uhr (UTC+2) direkt zwischen Long- und Short-Positionen ausgetauscht wird. Der Countdown zeigt die verbleibende Zeit bis zur nächsten Anpassung des Finanzierungssatzes an.
Glossarreihenfolge: Von links nach rechts, von oben nach unten
● Orderbuch: Hier werden die Echtzeitpreise und -mengen für die offenen Orders der Nutzer angezeigt. Beachten Sie, dass es sich hierbei nicht um eine Aufzeichnung der abgeschlossenen Transaktionen, sondern lediglich um eine Aufzeichnung der ausstehenden Orders handelt. Wenn Sie eine Position eröffnet haben, die noch nicht ausgeführt wurde, können Sie Ihre Order im Orderbuch sehen.
● Transaktionsverlauf: Hier werden die Echtzeit-Aufzeichnungen der abgeschlossenen Transaktionen angezeigt, wo Sie den ausgeführten Preis, die Menge und die Zeit sehen können.
● Isolated-Margin-Modus: In diesem Modus können Nutzer Positionen in beiden Richtungen (Long und Short) halten, wobei das Risiko für jede Richtung unabhängig berechnet wird. Jeder Position wird ein bestimmter Betrag an Margin zugewiesen. Fällt die Marge unter das Niveau der Erhaltungsmarge, wird die Position liquidiert, und der maximale Verlust ist auf die dieser Position zugewiesene Marge begrenzt. Im Isolated-Margin-Modus können Sie für eine bestimmte Position eine Marge hinzufügen oder entfernen.
● Cross-Margin-Modus: In diesem Modus teilen sich alle Positionen innerhalb desselben Margin-Assets denselben Margin-Saldo. Im Falle einer Liquidation riskieren die Trader den Verlust des gesamten Margenguthabens zusammen mit allen Positionen unter dem Margenwert. Mit anderen Worten: Alle verfügbaren Guthaben auf dem Konto können als Einschuss verwendet werden, um die Liquidierung einer Position zu vermeiden.
● Hebelwirkung: Die Wahl der richtigen Hebelwirkung ist entscheidend. Sie ist ein zweischneidiges Schwert, das die Gewinne vergrößert, aber auch das Potenzial für Verluste erhöht. Je höher die Hebelwirkung, desto größer ist das Risiko einer Liquidation. Trader sollten eine Hebelwirkung wählen, die am besten zu ihnen passt. Konservative oder neue Trader sollten sich zum Beispiel für niedrigere Hebelwirkung wie 5x oder 2x entscheiden. Die Wahl der Hebelwirkung sollte von den Kenntnissen des Traders über den Kryptowährungsmarkt, seiner Risikotoleranz und seinem Komfortniveau abhängen.
● Limit-Order: Eine Limit-Order ist eine Order, die mit einem bestimmten, vom Nutzer festgelegten Preislimit in das Orderbuch eingestellt wird. Die Order wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis den aktuellen Bid/Ask-Preis erreicht oder übertrifft. Mit Limit-Orders können Nutzer zu einem niedrigen Preis kaufen oder zu einem höheren Preis als dem aktuellen Marktpreis verkaufen. Im Gegensatz zu einer Markt-Order, die sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird, wird eine Limit-Order im Orderbuch platziert und erst ausgelöst, wenn der Preis erreicht ist.
● BBO: BBO, auch bekannt als Best Bid Offer, ist eine Art von Limit-Order. BBO ermöglicht es Tradern, schnell Limit-Order-Preise festzulegen, die mit den aktuellen Preisen von Queue 1, Queue 5, Counterparty 1 oder Counterparty 5 übereinstimmen, was eine schnellere Order-Ausführung und ein besseres Preis-Matching ermöglichen kann. Wenn eine BBO-Order erteilt wird, wird sie automatisch an den besten verfügbaren Preis zum Zeitpunkt der Order-Platzierung angepasst.
● Markt-Order: Das System platziert eine Order zu dem Preis, der am wahrscheinlichsten gefüllt wird. Wenn die Order nicht oder nicht vollständig gefüllt wird, fährt das System fort, Orders zum letzten Preis zu platzieren, der am wahrscheinlichsten ausgeführt wird.
Für Anfänger sind sowohl Limit-Orders als auch Markt-Orders benutzerfreundliche Methoden zur Platzierung von Trades. Der Unterschied liegt in der von den verschiedenen Nutzern bevorzugten Methode der Orderplatzierung. Bitget-Spot-Trading bietet außerdem sowohl Limit- als auch Market-Order-Optionen.
● Post-only: In diesem Modus werden die Orders nicht sofort auf dem Markt ausgeführt, so dass der Trader immer der Maker ist. Wenn eine Post-Only-Order sofort von einer bestehenden Order ausgeführt werden würde, wird sie storniert.
● Trailing TP/SL: Eine spezielle Anweisung, die es den Nutzern ermöglicht, eine vordefinierte Order zu platzieren, wenn sich der Markt gegen oder für ihren Trade bewegt, um Verluste zu begrenzen und Gewinne bei Marktschwankungen zu schützen. Er funktioniert, indem eine voreingestellte Order mit einem bestimmten Prozentsatz vom Marktpreis entfernt platziert wird, so dass die Nutzer Gewinne sichern können, wenn sich der Preis in eine günstige Richtung bewegt.
Wenn sich der Marktpreis in eine günstige Richtung bewegt, passt sich der Trailing-TP/SL entsprechend an und hält einen bestimmten prozentualen oder betragsmäßigen Abstand zum Marktpreis ein. Auf diese Weise können die Nutzer ihre Positionen beibehalten und weiterhin profitieren, wenn sich der Kurs günstig entwickelt. Bewegt sich der Kurs jedoch um einen bestimmten Prozentsatz in die entgegengesetzte Richtung, wird der Trailing-TP/SL die Position zum Marktpreis schließen. Dies hilft, Verluste zu begrenzen und Gewinne zu schützen, indem Positionen geschlossen werden, wenn sich der Preis ungünstig entwickelt.
● Trigger-Order: Diese Order wird zu einer vordefinierten Menge und einem vordefinierten Preis platziert, wenn der Marktpreis den Trigger-Preis erreicht. Die Assets werden nicht eingefroren, bevor die Order ausgelöst wird. Die Order kann nicht ausgeführt werden, da sie dem vordefinierten Preis oder der Leverage-Stufe unterliegt.
Im Allgemeinen sind Trigger-Orders und Trailing-TP/SL-Orders für Futures-Einsteiger nicht geeignet.
● Rechner: Ein Rechner kann PL, einschließlich Marge, Risiko/Ertrag, Take-Profit PL, Take-Profit ROI, Stop-Loss PL und Stop-Loss ROI berechnen. Zusätzlich kann der Bitget Futures-Rechner Zielpreis, Liquidationspreis, Durchschnittspreis und mehr berechnen. Beachten Sie, dass der vom Rechner berechnete Preis oder Wert nur als Referenz dient und keine tatsächlichen Transaktions- oder sonstigen Gebühren enthält.
● TP/SL: Eine Take-Profit-Order (TP) schließt eine Position, sobald sie profitabel wird, während eine Stop-Loss-Order (SL) die Verluste einer laufenden Position begrenzt. Take-Profit- und Stop-Loss-Orders können einfach über die TP/SL-Funktion platziert werden.
● Good till cancel (GTC): Eine normale Limit-Order, die bis zur Stornierung gültig bleibt.
● Fill or Kill (FOK): Wenn eine Order nicht sofort vollständig ausgeführt wird, wird sie vollständig storniert.
● Immediately or Cancel (IOC): Wenn eine Order nicht sofort ausgeführt werden kann, wird der nicht ausgeführte Teil storniert.
Die oben genannten Konzepte sind für die Nutzer von wesentlicher Bedeutung, bevor sie eine Position eröffnen. Schlüsselbegriffe wie Richtpreis, letzter Preis, Cross-Margin, isolierte Margin, Leverage, Limit-Order und Market-Order sind für die Platzierung von Futures-Orders entscheidend und sollten grundlegend verstanden werden. Als Nächstes werden wir uns mit der Platzierung von Futures-Orders befassen, wobei wir noch einige wichtige Konzepte lernen müssen.
Wenn Sie eine Position halten
● Positionseröffnung: Dies bedeutet, dass eine Futures-Order platziert wird. Es ist jedoch wichtig zu wissen, dass die Eröffnung einer Position nicht gleichbedeutend mit einem Kauf oder Verkauf ist. Die Nutzer müssen nach wie vor entweder "Long eröffnen" oder "Short eröffnen" auswählen, wenn sie einen Trade platzieren. Wenn ein Nutzer für ein bestimmtes Futures-Asset optimistisch ist, wählt er "Long eröffnen"; andernfalls wählt er "Short eröffnen".
● Eröffnungsgebühr: Die Transaktionsgebühren, die das System zur Deckung der geschätzten Gebühren für die Eröffnung der Position vorsieht.
● Marge: Die Marge wird auch als Versicherungsfonds bezeichnet und dient dem Ausgleich von Sicherheitenausfällen, wodurch die Wahrscheinlichkeit eines Auto-Deleveraging auf der Plattform verringert wird. Margin = Positionswert ÷ Hebelwirkung. Das Verständnis des Konzepts der Marge ist im Futures-Trading von entscheidender Bedeutung und umfasst mehrere Konzepte, die sich im Laufe der Zeit ändern. In diesem Artikel werden einige der gängigsten Margenkonzepte erläutert.
● Erhaltungsmarge: Die Mindestmarge, die erforderlich ist, um die Position weiter zu halten, und die sich nach dem Risikolimit des Benutzers richtet.
● Erhaltungsmarge: Die Margin, die der Positionsgrößenstufe entspricht. Wenn die Margin einer Position unter die Erhaltungsmarge fällt, wird eine teilweise oder vollständige Liquidation ausgelöst.
● Positionsmarge: Anfangsmarge + Transaktionsgebühren, die zum Schließen der Position erforderlich sind.
● Order-Margin: Die Summe aller Margins für aktive Orders, die zur Ausführung anstehen.
● Anfangsmargin: Die Margin, die erforderlich ist, um eine Position für Margin-Trading zu eröffnen.
● Margin-Quote: Misst das Risiko der aktuellen Position eines Nutzers. Bei Erreichen von 100% wird die Liquidation oder Partielle Liquidation eingeleitet. Margin-Quote = aktuelle Erhaltungsmarge der Position ÷ (Eigenkapital des Kontos - eingefrorener Betrag für Orders im Isolated-Margin-Modus - nicht realisierter PL der isolierten Margin-Position - isolierte Margin der Position).
● Konto Eigenkapital: Alle Assets, die der Nutzer auf seinem Futures-Konto hält. Kontokapital = eingezahlter Betrag + gesamtes realisiertes PL + gesamtes nicht realisiertes PL (Trading-Boni sind im Kontokapital enthalten).
● Verfügbare Assets: Die für die Eröffnung von Positionen verfügbaren Assets. Beinhaltet den nicht realisierten PL von Positionen im Cross-Margin-Modus, schließt aber den nicht realisierten PL von Positionen im Isolated-Margin-Modus aus. Verfügbare Assets = Konto Eigenkapital - investierte Assets - nicht realisiertes PL im Isolated-Margin-Modus.
● Realisierter PL: Der Gewinn oder Verlust einer geschlossenen Position, einschließlich Transaktionsgebühren.
● Return on Investment (ROI): Bezeichnet das prozentuale Verhältnis zwischen den Gewinnen aus einer Investition und den entstandenen Kosten. Er ist ein Indikator zur Messung der Effizienz und Rentabilität von Investitionen.
● Trading-Bonus : Nutzer können Trading-Boni für Trades innerhalb eines bestimmten Volumens verwenden oder in bestimmte Produkte investieren, können sie aber nicht auszahlen oder auf andere Konten übertragen (Trading-Boni sind virtuelle Assets).
● Unrealisierter PL: Der geschätzte Gewinn und Verlust einer Position auf der Grundlage des aktuellen Marktpreises, ohne Transaktions- und Finanzierungsgebühren.
● Asset-Leverage: Die Hebelwirkung aller von einem Nutzer gehaltenen Positionen.
● Genutzte Marge: Bezieht sich auf die gesperrte Marge aller Handelspaare im Cross-Margin-Modus + Marge aller Positionen im isolierten Margin-Modus + eingefrorene Gesamtkosten für die Eröffnung von Positionen. Obwohl die Erklärung der "genutzten Marge" relativ komplex ist, empfehlen wir Anfängern im Futures-Trading nicht, sowohl Cross-Margin- als auch Isolated-Margin-Modi gleichzeitig zu verwenden. Am Anfang ist es besser, die Dinge einfach zu halten.
● Minimum Orders: Die Mindestanzahl von Orders, die platziert werden können.
● Position: Alle Futures-Orders, die gehalten werden.
● Geöffnete Orders: Alle geöffneten Orders, die platziert wurden. Beachten Sie, dass die Orders nicht ausgeführt werden.
● Durchschnittlicher Positionspreis: Der Durchschnittspreis einer Position.
● Order-Details: Die Transaktionsdetails all Ihrer ausgeführten Orders, einschließlich Durchschnittspreis, Volumen und Transaktionszeit.
● Geschätzter Liquidationspreis: Der geschätzte Preis, zu dem die Liquidation wahrscheinlich erfolgen wird, wird auf der Grundlage der Positionsmargenquote berechnet. Obwohl er nicht den tatsächlichen Liquidationspreis widerspiegelt, muss der Nutzer diesen Preis dennoch kennen.
● Position TP/SL-Order: Die Order wird auf die gesamte Position angewendet (die bestehende Position und alle nachfolgenden Ergänzungen oder Schließungen). Wenn der neueste Marktpreis oder ein angemessener Richtpreis den Trigger-Preis erreicht, wird die Order in der konfigurierten Größe zum besten Preis aufgegeben. Diese TP/SL-Order erlischt automatisch, wenn die Position vollständig geschlossen ist.
● MMR SL: Es handelt sich um eine Stop-Loss-Funktion, die auf der Margin Ratio (MMR) basiert und von Bitget entwickelt wurde, um das Risiko der Liquidation zu minimieren. Beim Futures-Trading wird das Risiko einer Position anhand der MMR gemessen, wobei eine höhere MMR ein höheres Risiko darstellt. Die Liquidation erfolgt, wenn die MMR 100 % erreicht. Indem wir den MMR-Wert zur Festlegung des SL verwenden, können wir das Risiko einer Liquidation minimieren.
Mit MMR SL können Sie einen Schwellenwert von 70 % bis 90 % festlegen. Wenn Sie beispielsweise einen Schwellenwert von 85 % für eine BTCUSDT-Long-Position festlegen, schließt das System alle BTCUSDT-Long-Positionen, wenn die MMR gleich oder größer als 85 % ist.
Wie in diesem Abschnitt erläutert, ist das Verständnis des Konzepts der Marge von entscheidender Bedeutung. Darüber hinaus können die verschiedenen erwähnten Take-Profit- und Stop-Loss-Funktionen den Nutzern helfen, die Eigenschaften von Futures-Produkten besser zu verstehen.
Schlüsselbegriffe für die Positionsschließung und andere wichtige Konzepte
● Position schließen: Hierbei handelt es sich um den Kauf oder Verkauf eines Futures derselben Art, derselben Menge und desselben Liefermonats in entgegengesetzter Richtung zu dem gehaltenen Futures. Dies geschieht zur Abwicklung des Futures-Trades. Dies kann auch als die Schließung einer Position durch Absicherung in die entgegengesetzte Richtung verstanden werden. Das Schließen einer Position beim Futures-Trading ist wie der Verkauf einer Position beim Spot-Trading.
● Transaktionsgebühr: Die Gebühren , die von Tradern für die Ausführung von Trades auf der Plattform erhalten werden oder an sie zu zahlen sind.
● Netto-PL: Der endgültige Gewinn oder Verlust nach Abzug aller Gebühren.
● Auto-Deleveraging: Abgekürzt ADL, bezieht sich auf einen Mechanismus zur Liquidierung von Gegenpartei-Positionen, um das Gesamtrisiko zu kontrollieren, wenn extreme Marktbedingungen oder Situationen höherer Gewalt zu einer unzureichenden Risikovorsorge oder einem raschen Rückgang der Risikovorsorge führen.
● Automatischer Margin-Call im Isolated-Margin-Modus: Dieser hilft den Nutzern, eine Liquidation zu vermeiden, indem sie die erforderliche Marge für eine Position im isolierten Modus umgehend aufstocken. Sobald die Funktion aktiviert ist, wird die erforderliche Margin zur Vermeidung einer Liquidation von Ihrer verfügbaren Margin auf die Position übertragen.
Angenommen, ein Nutzer hat ein verfügbaren Saldo von 600 USDT und der aktuelle BTC-Preis liegt bei 27.249,5 USDT. Der Nutzer eröffnet eine Long-Position von 0,1 BTCUSDT mit 10-facher Hebelwirkung und benötigt eine Anfangsmarge von 272,495 USDT. Der Liquidationspreis beläuft sich auf 24.637,9 USDT, und der verfügbare Saldo beträgt 327,505 USDT.
Wenn der Richtpreis unter den Liquidationspreis von 24.637,9 USDT fällt, wird ein automatischer Margin Call ausgelöst, um zu verhindern, dass die Position liquidiert wird. Infolgedessen werden 272,495 USDT zur Margin der Position hinzugefügt, wodurch der verfügbare Saldo auf 55,01 USDT steigt. Folglich beträgt der neue Liquidationspreis 21.900,4 USDT, und die Anfangsmarge für diese Position beträgt 544,99 USDT.
Sollte der Preis von BTCUSDT weiter sinken und unter den Liquidationspreis von 21.900,4 USDT fallen, wird erneut ein automatischer Margin Call ausgelöst. Diesmal sind nur noch 55,01 USDT im verfügbaren Saldo, die zur Marge der Position addiert werden und den Liquidationspreis auf 21.347,7 USDT bringen.
Wenn der Saldo auf dem Konto aufgebraucht ist, wird die Position letztendlich liquidiert, wenn der Preis unter 21.347,7 USDT fällt, da der automatische Margin Call nicht ausgelöst werden kann.
● Flash-Close: Das System platziert eine Order zu dem Preis, der am wahrscheinlichsten ausgeführt wird. Wenn die Order nicht oder nicht vollständig ausgeführt wird, fährt das System fort, Orders zum letzten Preis zu platzieren, der am wahrscheinlichsten ausgeführt wird.
● Risiko-Marge: Aufgrund der hohen Volatilität der Kryptowährungsmärkte und der Unmöglichkeit, den genauen Verlust im Falle einer Liquidation nachzuvollziehen, hat Bitget ein Risiko-Margensystem eingerichtet, um das Risiko einer Liquidation zu mindern. Nachdem die Liquidation ausgelöst und abgeschlossen wurde, wird das verbleibende Vermögen auf dem Konto in die Risikomarge eingezahlt. Ist der Kontostand negativ, wird der Fehlbetrag von der Risikomarge abgezogen.
Hinweis: Der Order-Preis nach Auslösung einer Liquidation wird von der Marktvolatilität und -tiefe beeinflusst. Infolgedessen kann es sein, dass der endgültige Risikofonds nicht vollständig mit dem Trigger-Preis für die Liquidation übereinstimmt.
Fazit
Inzwischen sollten Sie wissen, dass der Einstieg ins Futures-Trading ohne ein tiefes Verständnis dieser Begriffe kostspielig und unklug sein kann. Futures-Trading ist komplex und risikoreich, daher ist es für Trader wichtig, jeden Aspekt ihrer Handelsaktivitäten zu verstehen. Dieser Artikel sollte Ihnen einen tieferen Einblick ins Trading verschafft haben und Ihnen hoffentlich helfen, Handelsentscheidungen leichter zu treffen.
Dennoch sollten Sie immer mit Bedacht traden und eine Strategie entwickeln, die Ihren spezifischen Bedürfnissen entspricht. Sie sollten nicht immer durch Misserfolge lernen müssen; Proaktive Vorbereitung und strategische Voraussicht sind Kennzeichen klugen Handelns.
Empfohlene Artikel, um Bitget Futures besser zu verstehen:
Bitget Leitfaden für Einsteiger - Wie Sie Ihren ersten Futures-Trade tätigen
Bitget Leitfaden für Einsteiger - Was sind Futures?
Bitget Einsteigerhandbuch - Eine umfassende Einführung in USDT-M Futures, USDC-M Futures und Coin-M Futures
Bitget-Leitfaden für Einsteiger - Wie man eine Liquidation vermeidet
