Bản ghi nhớ của Bộ Tư pháp có thể là bước ngoặt — và có thể mang lại sự nhẹ nhõm — cho các công ty tiền điện tử đang gặp khó khăn

Một bản ghi nhớ mới của Bộ Tư pháp Hoa Kỳ báo hiệu một sự thay đổi chính sách tiềm năng đáng kể, có ý nghĩa đối với các trường hợp về tiền điện tử khi chính quyền Trump áp dụng cách tiếp cận thân thiện hơn đối với ngành này so với những năm trước.

Cách tiếp cận mới của Bộ Tư pháp, thoát khỏi chiến lược truy tố mạnh mẽ hơn của chính quyền Biden, có thể định hình lại các nỗ lực thực thi tiền điện tử đang diễn ra và thay đổi bối cảnh cho các trường hợp đang chờ xử lý. Trong khi những người ủng hộ ngành hoan nghênh việc giảm mối đe dọa của các cáo buộc hình sự, những người chỉ trích cảnh báo rằng việc nới lỏng giám sát của DOJ có thể khuyến khích hành vi sai trái của các nền tảng tiền điện tử và làm phức tạp thêm sự rõ ràng về quy định.

Bản ghi nhớ, được phát hành vào tuần trước, tuyên bố rằng cơ quan này sẽ không theo đuổi các vụ kiện tụng hoặc cáo buộc áp đặt "khung pháp lý áp đặt cho tài sản kỹ thuật số trong khi các nhà điều hành thực tế của Tổng thống Trump thực hiện công việc này ngoài khung hình sự mang tính trừng phạt."

"Bộ Tư pháp không phải là cơ quan điều hành về tài sản kỹ thuật số," Phó Tổng chưởng lý Todd Blanche nói trong bản ghi nhớ đó. "Tuy nhiên, chính quyền trước đã sử dụng Bộ Tư pháp để theo đuổi một chiến lược điều chỉnh thông qua việc truy tố vô trách nhiệm, mà không được suy nghĩ kỹ và thực hiện kém."

Thay vào đó, DOJ sẽ theo đuổi các trường hợp liên quan đến thiệt hại cho nhà đầu tư hoặc những người sử dụng tiền điện tử trong tội phạm, bao gồm khủng bố và tấn công mạng, trong số các trường hợp khác, bản ghi nhớ cho biết. Điều này cũng có nghĩa là DOJ sẽ không theo đuổi các trường hợp liên quan đến các trung gian thị trường, mà thay vào đó sẽ truy tìm các tác nhân xấu sử dụng nền tảng.

DOJ sau đó đã loại bỏ Đội Thực thi Tiền điện tử Quốc gia của mình, một nhóm luật sư làm việc để hỗ trợ các vụ án của bộ liên quan đến việc sử dụng tội phạm tài sản kỹ thuật số, được thành lập vào năm 2022.

'Chi tiết ẩn chứa sự phức tạp'

Bản ghi nhớ có thể làm rối loạn các vụ án tiền điện tử đang diễn ra, Samson Enzer, một đối tác tại Cahill Gordon & Reindel LLP và cựu công tố viên liên bang, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với The Block.

"Tôi nghĩ rằng có một số cuộc điều tra và truy tố đang diễn ra đã được đưa ra bởi chính quyền Biden mà hôm nay sẽ không được đưa ra nếu hướng dẫn này được tuân theo," Enzer nói. "Và do đó, tôi dự đoán sẽ có đóng cửa điều tra và có thể một số vụ bác bỏ các cáo buộc là kết quả của hướng dẫn này."

Luật sư bào chữa có thể sẽ đến công tố viên và thúc đẩy họ để kết thúc các cuộc điều tra hoặc bác bỏ các vụ án mà họ cho rằng không nhất quán với bản ghi nhớ, Enzer nói.

Thực tế, luật sư của người sáng lập Terraform Labs Do Kwon đã cho biết trong một buổi điều trần vào tuần trước rằng bản ghi nhớ của DOJ "có thể là chủ đề của một số động thái trước phiên tòa," theo nhiều báo cáo. Công tố viên đã nói rằng họ không có kế hoạch thay đổi các cáo buộc đối với Kwon. Ông ta đối mặt với nhiều cáo buộc, bao gồm âm mưu rửa tiền, và đối mặt với án tù lên đến 130 năm.

Katherine Reilly, đối tác tại Pryor Cashman, nói rằng cô không nghĩ rằng bản ghi nhớ sẽ thay đổi vụ án đó.

"Tôi nghĩ đây là một ví dụ điển hình về một vụ án đã được truy tố trong chính quyền trước, nhưng tôi không nghĩ có điều gì trong vụ án này vi phạm các cấu trúc do bản ghi nhớ đưa ra," cô nói. Reilly cũng là công tố viên liên bang ở New York.

Trong tuần này lại được nhắc đến bản ghi nhớ. Hai anh em bị cáo buộc đã đánh cắp giá trị tiền điện tử lên tới 25 triệu đô la cho biết rằng vụ án của mình nên được bác bỏ, dẫn chiếu đến bản ghi nhớ này.

Reilly cho biết cô nhìn thấy bản ghi nhớ như DOJ không thay đổi nhiều về cách tiếp cận của mình với các vụ án tiền điện tử và nói rằng nó để lại không gian cho công tố viên tiếp tục đưa ra cáo buộc. "Chi tiết ẩn chứa sự phức tạp," cô nói, nhưng lưu ý rằng bản ghi nhớ nhất quán với các loại vụ án được đưa ra dưới chính quyền Biden.

DOJ hiện đang áp dụng "yêu cầu ý chí," mà Reilly nói là đã có trong các vụ án trước đây. Cô chỉ đến một vụ án mà bộ đã thực hiện và giải quyết với OKX vào tháng hai. Trong vụ án đó, OKX phải trả 500 triệu đô la vì không có giấy phép thích hợp để kinh doanh như một nhà phân phối tiền tệ. Công tố viên cũng buộc tội OKX đã "vi phạm rõ ràng" luật pháp Hoa Kỳ và hướng dẫn mọi người cung cấp thông tin sai để tránh các thủ tục cần thiết.

'Một thay đổi kịch tính hơn' cho các cơ quan dân sự

Sau khi bản ghi nhớ được phát hành, Quyền Chủ tịch CFTC Caroline Pham đã đưa ra tuyên bố ủng hộ và nói rằng cơ quan sẽ hướng tài nguyên của mình vào việc chống gian lận và hỗ trợ nạn nhân.

"Quyền Chủ tịch Pham về cơ bản đã nói rằng cô sẽ tuân theo hướng dẫn này," Enzer nói, sau đó thêm rằng ông hy vọng các cơ quan khác cũng sẽ đi theo bản ghi nhớ này.

SEC có thể sẽ có một "sự thay đổi kịch tính," Reilly cho biết. Đã có trong vài tháng qua, SEC đã chấm dứt các vụ kiện pháp lý với một số công ty tiền điện tử — bao gồm Coinbase, OpenSea, Kraken, Consensys và Uniswap, trong số những công ty khác — khi cơ quan đã áp dụng cách tiếp cận khác biệt đáng kể với tiền điện tử so với người tiền nhiệm, Gary Gensler.

"Có vẻ như chính quyền không muốn trở thành cơ quan điều hành của ngành tiền điện tử, và đó thực sự là vai trò của SEC/CFTC," Reilly nói.

Liệu DOJ có đến gõ cửa?

Một số nhà lập pháp đã nêu ra lo ngại về bản ghi nhớ của DOJ và khẳng định của Blanche rằng DOJ "không phải là cơ quan điều hành tài sản kỹ thuật số."

"Vậy, nếu họ không phải, thì ai là, và điều đó để lại gì?" Nghị sĩ Sylvia Garcia, D-Texas, nói trong một buổi điều trần vào tuần trước, sau đó chỉ ra động thái của Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi để rút lại một số vụ án liên quan đến tiền điện tử.

Better Markets cáo buộc DOJ đang "từ bỏ các luật nhằm ngăn chặn các nền tảng giao dịch tiền điện tử và các tác nhân khác trong việc tạo điều kiện và thu lợi nhuận từ việc rửa tiền." Better Markets là một tổ chức phi lợi nhuận, không đảng phái làm việc về việc xây dựng hệ thống tài chính mạnh mẽ và đã lên tiếng chỉ trích tiền điện tử.

"Bộ có thể nói bất cứ điều gì họ muốn về việc tiếp tục truy tố các cá nhân tham gia vào các tội phạm an ninh quốc gia, nhưng không có việc thực thi nghiêm ngặt các luật chống lại các công ty tiền điện tử tạo điều kiện liều lĩnh cho việc rửa tiền, điều đó thật sự khó tin," COO của Better Markets Amanda Fischer phát biểu trong thông báo với The Block. "Nó giống như cảnh sát đi bắt kẻ buôn ma túy đường phố mà không nhắm tới mạng lưới các băng đảng tài trợ cho họ."

Reilly nói rằng không nên cho rằng DOJ hoặc các cơ quan quản lý đang thoái lui khỏi việc thực thi hành động trong không gian tiền điện tử.

"Thời hạn tố tụng dài hơn nhiệm kỳ tổng thống, nên bất kỳ tội phạm nào thực hiện hôm nay cũng có thể bị truy tố dưới chính quyền mới trong những năm tới," Reilly nói. "Tôi không nghĩ đây là tình huống mà mọi người nên cảm thấy như không còn thực thi trong không gian tiền điện tử nữa."