Suy nghĩ lại về Giao dịch Phái sinh - Tại sao Hệ thống Bị Hỏng và Hệ thống Tốt hơn Trông Như Thế Nào

Chi phí Ẩn của Các Sản phẩm Truyền Thống: Tại sao hệ thống không được xây dựng cho các nhà giao dịch 

Trong các thị trường truyền thống, giao dịch phái sinh bị phân mảnh thành nhiều trung gian, điều này làm gia tăng chi phí và phức tạp và làm giảm hiệu quả vốn cho các nhà giao dịch. Các nhà giao dịch thường tương tác với một bên môi giới, người cung cấp quyền truy cập đến sản phẩm của các nhà sản xuất bên thứ ba. Giao dịch diễn ra trên một sàn giao dịch, sau đó phụ thuộc vào các trung tâm thanh toán bù trừ bên ngoài để quản lý các quy trình sau giao dịch. Mỗi lớp đều có chi phí của nó: phí môi giới, chênh lệch phát hành, phí giao dịch, phí tài chính, yêu cầu ký quỹ, và nhiều hơn nữa. Tất cả có nghĩa rằng cơ hội bị chồng chất chống lại các nhà giao dịch.

Điều này đặc biệt rõ ràng với CFDs, sản phẩm vẫn được quảng cáo rộng rãi cho các nhà giao dịch bán lẻ. Dù chúng có vẻ đơn giản—cung cấp đòn bẩy và khả năng đi dài hoặc ngắn—chúng lại đầy rẫy các chi phí ẩn và cấu trúc phức tạp. Các chi phí tài trợ qua đêm, chênh lệch rộng, và cấu trúc thanh toán nghiêng về phía nhà phát hành đồng nghĩa với việc nhiều nhà giao dịch có thể thất bại ngay từ đầu. Không có gì ngạc nhiên khi trên 80% người sử dụng CFD mất tiền tùy thuộc vào nhà cung cấp.

Thêm vào đó một cấu trúc chậm trễ trong việc thanh toán và để các nhà giao dịch gặp rủi ro đối tác—và điều này trở nên rõ ràng: hệ thống hiện tại không được xây dựng cho các nhà giao dịch.

Giải Quyết Các Bất Cập: Cách Giao Dịch One Trading

Tại One Trading, giải quyết các bất cập có nghĩa là nhiều hơn việc cải tiến một mảnh của câu đố—nó đòi hỏi suy nghĩ lại về toàn bộ giao dịch. Hôm qua, chúng tôi đã ra mắt sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho các nhà đầu tư tổ chức để tái xây dựng toàn bộ hệ thống dưới một mái nhà kỹ thuật và quy định.

Thay vì thuê ngoài các chức năng quan trọng cho các thực thể khác nhau, chúng tôi đã tạo ra một nền tảng tích hợp theo chiều dọc. Lần đầu tiên, việc tạo sản phẩm, khớp lệnh, phân phối, lưu ký, thực hiện, quản lý vị trí và quản lý rủi ro tích hợp—liên quan đến rủi ro thị trường, sản phẩm và đối tác—hoạt động mượt mà trong một không gian được quy định duy nhất. Thanh toán thời gian thực không còn là điều suy nghĩ sau; nó được xây dựng trực tiếp vào cốt lõi của nền tảng của chúng tôi.

Bằng cách loại bỏ các trung tâm thanh toán bù trừ bên ngoài, trung gian, và các lớp chi phí và trì hoãn của họ, One Trading đơn giản hóa những gì từng là một quy trình phức tạp, tốn kém. Mọi thứ diễn ra trong một hệ thống dọc thống nhất—dẫn đến thực hiện nhanh hơn, chi phí thấp hơn và quyền truy cập trực tiếp vào thị trường.

Cấu trúc này cho phép chúng tôi thực hiện một điều gì đó thực sự mới: cung cấp các hợp đồng tương lai vĩnh viễn thanh toán bằng tiền mặt trong một môi trường hoàn toàn được quy định. Đây là những công cụ đơn giản, minh bạch, không có ngày đáo hạn và không có chi phí gia hạn ẩn. Các nhà giao dịch có thể thực hiện các vị trí mua hay bán, với đòn bẩy lên tới 10 lần, với quy tắc ký quỹ rõ ràng và giá theo thời gian thực, tất cả trên một sàn giao dịch được điều hành theo MiFID II, giao dịch trong một sách lệnh giới hạn trung tâm rõ ràng.

Tác động là đáng kể: các nhà giao dịch có được quyền kiểm soát lớn hơn, giá tốt hơn và giảm thiểu rủi ro đối tác—tất cả trong khi hoạt động trong khuôn khổ được điều hành theo MiFID II. Điều này không chỉ là một sự cải tiến—nó là một sự chuyển đổi cơ bản hướng tới một cấu trúc thị trường minh bạch hơn, hiệu quả vốn hơn và công bằng hơn, có thể truy cập bởi cả các khách hàng tổ chức và bán lẻ đủ điều kiện trong một địa điểm duy nhất.

Tại sao Điều Này Quan Trọng

Đây không chỉ là về tốc độ hay trải nghiệm người dùng—đây là về công bằng. Một hệ thống mà 80% người tham gia đều thua lỗ không phải là một hệ thống đáng giữ. Chúng tôi tin rằng giao dịch có thể và nên làm việc tốt cho các nhà giao dịch. Điều đó có nghĩa là giá cả minh bạch, thực hiện nhanh hơn, sản phẩm công bằng hơn và ít vốn bị khóa trong các cấu trúc không hiệu quả.

Sau khi ra mắt giao dịch tổ chức trong nền tảng của chúng tôi, chúng tôi sẽ sớm mở rộng quyền truy cập cho các khách hàng bán lẻ đủ điều kiện. Bằng cách cung cấp một giải pháp thay thế minh bạch, được điều hành và tiết kiệm chi phí cho các phái sinh truyền thống, chúng tôi đang cung cấp một sản phẩm được tạo ra với mục đích đáp ứng lợi ích của khách hàng.

Chúng tôi tin rằng tương lai của giao dịch phái sinh là nội địa, hiệu quả, và dễ tiếp cận. Và đây chỉ mới là sự khởi đầu.

Bài viết này được ủy quyền bởi One Trading và không phải là lời chứng thực hay ủng hộ từ The Block. Bài viết này chỉ mang tính thông tin và không nên được dựa vào để làm cơ sở cho đầu tư, thuế, pháp lý hoặc tư vấn khác. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn và tham khảo ý kiến từ tư vấn độc lập và cố vấn về các vấn đề được thảo luận trong bài viết này. Hiệu suất trong quá khứ của bất kỳ tài sản nào không chỉ ra kết quả trong tương lai.