Trường dữ liệu trên chuỗi (II): Phải trả bao nhiêu cho những người nắm giữ luôn kiếm được tiền để mua BTC?

Tiêu đề gốc: "On-chain Data School (II): Hodlers luôn kiếm được tiền để mua $BTC phải trả bao nhiêu? 》

Tác giả gốc: Ông Berg, Nhà phân tích dữ liệu chuỗi

Bài viết này là bài thứ hai trong loạt 10 bài viết của Chain Data Academy. Chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn từng bước để hiểu về phân tích dữ liệu chuỗi. Độc giả quan tâm có thể theo dõi loạt bài viết này.

Bài đọc liên quan"On-chain Data School (I): Bạn có biết chi phí trung bình của BTC trên toàn thị trường là bao nhiêu không? 》

TLDR  

- Bài viết này sẽ tiếp tục khái niệm MVRV trong bài viết trước và giới thiệu LTH-MVRV  

- LTH = Long Term Holder, được định nghĩa là BTC được nắm giữ trong hơn 155 ngày  

- LTH-MVRV biểu thị trạng thái lợi nhuận của những người nắm giữ dài hạn  

- LTH-MVRV biểu thị chi phí trung bình của những người nắm giữ dài hạn  

Chúng ta hãy cùng đi vào nội dung chính bên dưới!

LTH là gì?

LTH = Người nắm giữ dài hạn, được Glassnode định nghĩa là "BTC được nắm giữ trong hơn 155 ngày".

Về lý do tại sao đây là lần thứ 155, Glassnode đã đưa ra lời giải thích chi tiết trên trang web chính thức của mình; Do nội dung phức tạp nên không thảo luận ở đây, độc giả quan tâm có thể tự đọc.

Giới thiệu về LTH-RP

LTH-RP là Giá thực tế của những người nắm giữ dài hạn, tức là chi phí nắm giữ trung bình của họ. Thuật toán là chia LTH-Realized Cap cho số tiền lưu thông.

Như thể hiện trong hình bên dưới, màu xanh lá cây nhạt là Giá thực tế của toàn bộ thị trường và màu xanh lá cây đậm là Giá thực tế của LTH. Chi phí nắm giữ của người nắm giữ lâu dài thường thấp hơn chi phí trung bình của toàn bộ thị trường.

So sánh giữa Giá thực tế và LTH-RP

Giới thiệu về LTH-MVRV  

Thể hiện lợi nhuận của những người nắm giữ dài hạn và được tính theo cách tương tự như MVRV. Thuật toán của LTH-MVRV là "Giá trị thị trường hiện tại / Giá vốn hóa thực tế của LTH", cũng có thể được viết là "Giá thị trường hiện tại / Giá thực tế của LTH".

Như thể hiện trong hình bên dưới, những thay đổi trong LTH-MVRV thường rõ ràng hơn MVRV. Điều này là do lợi nhuận của LTH thường lớn hơn (có nghĩa là nó kiếm tiền tốt hơn).

So sánh MVRV và LTH-MVRV, đường màu cam là LTH-MVRV, và đường màu vàng là MVRV

Ứng dụng chọn lọc của LTH-MVRV  

Khi LTH-MVRV < 1 (hoặc giá thị trường thấp hơn LTH-RP), điều này có nghĩa là ngay cả những người nắm giữ dài hạn cũng bị lỗ trung bình. Đây thường là thời điểm tốt để mua vào khi giá chạm đáy.

Như thể hiện trong hình bên dưới, tôi đã đánh dấu thời điểm LTH-MVRV < 1, gần như tương ứng với đáy lớn theo chu kỳ. Khi thiết kế chiến lược bắt đáy, bạn có thể cân nhắc đến chỉ báo này~  

Giá tương ứng khi LTH-MVRV < 1

Kết luận  

Trên đây là toàn bộ nội dung của Chain Data School (Phần 2). Những độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu thêm về phân tích dữ liệu chuỗi, hãy nhớ theo dõi loạt bài viết này!

Nếu bạn muốn xem thêm nội dung phân tích và giảng dạy về dữ liệu trên chuỗi, bạn cũng có thể theo dõi tài khoản Twitter (X) của tôi!

Tôi hy vọng bài viết này hữu ích với bạn. Cảm ơn bạn đã đọc.

Liên kết gốc