Bitcoin ETF & Derivatives Daily: Nhu cầu ETF tăng trong khi phái sinh BTC hạ nhiệt

Một ngày mới, một biến động mới trên thị trường. Từ dòng tiền ETF mới cho thấy sự quan tâm của các tổ chức đến dữ liệu phái sinh tiết lộ nơi các nhà giao dịch đang đặt cược, phân tích hôm nay mang đến những hiểu biết quan trọng về điều gì đang thúc đẩy hành động giá. 

Hãy cùng phân tích những xu hướng mới nhất định hình không gian ETF và phái sinh.

Bitcoin Spot ETFs phục hồi với dòng tiền vào 221 triệu USD

Hoạt động thị trường tiền điện tử giảm sút được ghi nhận vào tháng 03 đã khiến các ETF spot BTC ghi nhận dòng tiền ra hàng tháng là 767 triệu USD. Tuy nhiên, với sự phục hồi của thị trường rộng lớn hơn, tháng 04 đã bắt đầu tốt đẹp. 

Vào ngày 02/04, các ETF spot BTC đã chứng kiến sự gia tăng tích cực trong dòng tiền vào, với 221 triệu USD đổ vào các sản phẩm Bitcoin spot. Ark Invest và 21Shares’s ETF ARKB dẫn đầu dòng tiền này, với dòng tiền ròng hàng ngày là 130.15 triệu USD, nâng tổng tài sản quản lý của nó lên 4.14 tỷ USD.

Tổng dòng tiền ròng Bitcoin Spot ETF. Nguồn: SosoValue

Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ đều có xu hướng tích cực này, khi ETF IBIT của BlackRock đã trải qua dòng tiền ra ròng tổng cộng 115.87 triệu USD.

Tại thời điểm viết bài, các ETF spot Bitcoin có tổng giá trị tài sản ròng là 97.35 tỷ USD, chiếm 5.73% vốn hóa thị trường của đồng coin này là 1.65 nghìn tỷ USD.

Hoạt động phái sinh BTC giảm nhiệt, quyền chọn bán vượt quyền chọn mua

Trong khi đó, hoạt động trên thị trường phái sinh BTC đã giảm, với lãi suất mở của hợp đồng tương lai đồng coin này giảm 7% trong 24 giờ qua. Tại thời điểm viết bài, theo dữ liệu từ Coinglass, con số này là 51.82 tỷ USD. 

Lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin. Nguồn: Coinglass

Lãi suất mở của một tài sản đo lường tổng số hợp đồng phái sinh chưa được thanh toán (như hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn) chưa được giải quyết.

Đáng chú ý, giá trị của BTC đã giảm 1% trong giai đoạn được xem xét, xác nhận sự suy giảm trong hoạt động giao dịch. Khi lãi suất mở của BTC giảm cùng với giá trị của nó như thế này, điều đó cho thấy các nhà giao dịch đang đóng vị thế thay vì mở vị thế mới, làm tăng áp lực giảm giá lên giá của đồng coin.

Tuy nhiên, tỷ lệ tài trợ tích cực của đồng coin mang lại một chút an ủi. Tại thời điểm viết bài, tỷ lệ tài trợ của BTC là 0.0067%, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ cho các vị thế dài hạn hơn là ngắn hạn, nhấn mạnh sự kiên cường của người nắm giữ mặc dù giá BTC biến động.

Tỷ lệ tài trợ Bitcoin. Nguồn: Coinglass

Xu hướng giảm giá này cũng được phản ánh trên thị trường quyền chọn hôm nay, với số lượng quyền chọn bán vượt quá quyền chọn mua. Điều này cho thấy các nhà giao dịch ngày càng đặt cược vào việc giá Bitcoin sẽ giảm hoặc duy trì ổn định, củng cố thêm tâm lý tiêu cực.

Dữ liệu thị trường quyền chọn Bitcoin. Nguồn: Deribit

Số lượng quyền chọn bán cao hơn như thế này cho thấy rằng các thành viên thị trường đang chuẩn bị cho khả năng giảm giá, điều này có thể góp phần làm suy yếu giá BTC hơn nữa nếu tâm lý này tiếp tục.