Aave nhắm đến các tổ chức với tài sản thực trong sáng kiến 'Horizon' mới

Aave Labs đã triển khai một sáng kiến mới mang tên Horizon, nhằm phát triển các sản phẩm nhắm đến việc áp dụng tài chính phi tập trung (DeFi) trong các tổ chức thông qua các sản phẩm tài sản thực (RWA), chẳng hạn như chứng khoán mã hóa. Theo Aave Labs, mục tiêu là thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, tận dụng hệ sinh thái Aave làm nền tảng.

Sản phẩm đầu tiên của Horizon sẽ là một giải pháp tài sản thực có cấu trúc cho phép các tổ chức sử dụng quỹ thị trường tiền tệ mã hóa làm tài sản thế chấp để truy cập thanh khoản stablecoin — với stablecoin GHO của Aave đóng vai trò là nguồn thanh khoản chính. Công ty kỳ vọng sẽ tạo ra các nguồn doanh thu mới cho Aave DAO và củng cố tiện ích của GHO trong DeFi, họ cho biết. “Để mở khóa thanh khoản chưa từng có và thúc đẩy sự chuyển đổi này, Horizon sẽ tạo ra các sản phẩm để kết nối TradFi và DeFi, với GHO là nguồn thanh khoản thiết yếu và hệ sinh thái Aave làm nền tảng,” Stani Kulechov, người sáng lập Aave Labs, cho biết.

Một tính năng quan trọng của sáng kiến Horizon là hỗ trợ các RWA có quyền hạn làm tài sản thế chấp, đáp ứng nhu cầu tuân thủ và quản lý rủi ro của các tổ chức khi truy cập DeFi. Horizon được bổ sung vào các sản phẩm tập trung vào tổ chức trước đây từ đội ngũ — như Aave Arc và Aave Pro. Horizon "vượt xa những gì các sản phẩm trước đây cung cấp," Aave cho biết, giải thích rằng nó tích hợp tài sản thực trực tiếp vào hệ sinh thái DeFi.

Trong khi Aave Arc là một khung hoàn toàn có quyền hạn, Horizon giới thiệu một mô hình lai (nhà phát hành có quyền hạn, thanh khoản không có quyền hạn). Nó hỗ trợ các token RWA có quyền hạn (với các kiểm soát cấp tài sản) nhưng vẫn giữ quyền truy cập không có quyền hạn vào thanh khoản stablecoin — đặc biệt thông qua stablecoin GHO gốc của Aave. Sự kết hợp này nhằm đáp ứng cả nhu cầu tuân thủ của tổ chức và lợi ích vốn có của kiến trúc mở của DeFi, theo Aave.

Chứng khoán mã hóa — đại diện cho quyền sở hữu tài sản thực như cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ trên blockchain — đã có những tiến bộ lớn gần đây. Ngành này dựa trên ý tưởng rằng các sản phẩm tài chính mã hóa, từ cổ phiếu cá nhân đến quỹ phòng hộ trên chuỗi, sẽ cải thiện thanh khoản, minh bạch và hiệu quả trong thị trường tài chính. Do đó, lĩnh vực này đã thu hút các công ty lớn trong tài chính truyền thống như Blackrock và Franklin Templeton.

Nhắm đến việc kết nối DeFi và tài chính truyền thống

Chứng khoán công khai mã hóa đã đạt gần 2,5 tỷ USD giá trị thị trường. Mặc dù có tiềm năng của tài sản mã hóa, nhưng vẫn tồn tại các khoảng trống cấu trúc do kiến trúc mở của DeFi không hoàn toàn phù hợp với yêu cầu của tổ chức, Aave Labs cho biết. 

Horizon dự kiến sẽ ra mắt như một phiên bản được cấp phép của giao thức Aave (ban đầu sử dụng Aave V3 và chuyển sang Aave V4 tùy chỉnh). Cấu trúc này được thiết kế đặc biệt cho thị trường RWA của tổ chức.

Việc triển khai như một phiên bản được cấp phép của giao thức Aave có nghĩa là nó sẽ có cấu hình và các thông số hoạt động riêng để phục vụ thị trường RWA của tổ chức. Sự tách biệt này cho phép Horizon điều chỉnh quản lý rủi ro, tuân thủ và chiến lược thanh khoản cụ thể cho các trường hợp sử dụng mục tiêu của nó trong khi vẫn phù hợp với khung tổng thể của Aave DAO.

Aave Labs, một phần của Avara, đã phát triển giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất, Aave. Nó cũng tạo ra GHO, một stablecoin gốc của Aave được thế chấp quá mức, được neo 1:1 với đô la Mỹ.