BlackRock dẫn đầu khoản đầu tư 5 triệu đô la vào Perp DEX. Vest đấu tranh chống lại "lưỡi hái tiền điện tử" như thế nào?

Gần đây, vòng tròn tiền điện tử lại một lần nữa bị thổi bùng bởi sự hỗn loạn. Người ta tiết lộ rằng nhà tạo lập thị trường token GPS bị nghi ngờ bán ra một cách ác ý, khiến giá token giảm mạnh. Các nhà đầu tư đã phải chịu tổn thất nặng nề trong chốc lát. Dự án RedStone cũng bị cáo buộc đã sửa đổi các quy tắc airdrop vào phút cuối, khiến vô số thành viên cộng đồng đã chờ đợi trong một thời gian dài không có gì.

Những sự kiện này nhắc nhở mọi người về những vấn đề dai dẳng trong thế giới tiền điện tử: sự bất cân xứng thông tin, thay đổi quy tắc tùy tiện và việc "thu hoạch" mạnh mẽ các nhà đầu tư bán lẻ. Như người dùng Twitter @maik2hello đã than thở trong một bài đăng: "Thị trường tiền điện tử hiện tại tệ đến mức 'tệ' là không đủ để mô tả nó."

Sự hỗn loạn trên các thị trường tài chính truyền thống từ lâu đã trở thành tiền lệ: các nhà tạo lập thị trường thao túng giá, giao dịch nội gián tràn lan và trên thị trường tiền điện tử không được quản lý, những vấn đề này còn trầm trọng hơn và các nhà đầu tư bán lẻ hầu như không có nơi nào để thoát ra.

Trong bối cảnh này, dự án Vest ra đời với sứ mệnh rõ ràng là định hình lại sự công bằng bằng công nghệ và cơ chế.

Nhìn thấy sự bất công từ sự sụp đổ, sứ mệnh của Vest

Vest là một công ty nghiên cứu định lượng chuyên xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính để định giá rủi ro phổ quát theo thời gian thực. Sản phẩm cốt lõi của công ty, Vest Exchange, là một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung.

Sản phẩm cốt lõi của Vest - Vest Exchange

Không giống như CEX truyền thống hoặc một số DEX dựa vào sổ lệnh và nhà tạo lập thị trường, Vest Exchange sử dụng công nghệ mật mã tiên tiến nhất để đảm bảo tính minh bạch và công bằng của giá giao dịch, giống như cài đặt "tường lửa" cho thị trường tiền điện tử, chính xác là giải quyết các vấn đề phổ biến về thanh khoản không đủ và thao túng thị trường trên các thị trường truyền thống.

Trong các sàn giao dịch sổ lệnh truyền thống, các nhà giao dịch thường bị lợi dụng bởi "chiến lược săn mồi" của các tổ chức và nhà giao dịch tần suất cao - chẳng hạn như chạy trước hoặc thao túng giá. Trên Vest Exchange, mỗi giao dịch đều được khớp trực tiếp với một nhóm thanh khoản thống nhất và được định giá theo thời gian thực bởi công cụ zkRisk, giúp loại bỏ tình trạng cạnh tranh không lành mạnh.

zkRisk: Công cụ định giá rủi ro minh bạch, "bộ não" của Vest

zkRisk là cơ chế định giá cốt lõi của Vest Exchange và có thể được gọi là “quản gia siêu thông minh” của nền tảng này. Nó theo dõi các vị thế riêng lẻ, rủi ro tài khoản và rủi ro hệ thống tổng thể theo thời gian thực và điều chỉnh giá dựa trên động lực thị trường. Mục tiêu của nó là giảm thiểu rủi ro thay vì tối đa hóa lợi nhuận.

Thông qua zkRisk, Vest đã thiết lập một "sân chơi công bằng": không ai có thể "lách luật" bằng các biện pháp không công bằng, tác động của biến động thị trường lên các giao dịch được giảm thiểu và tính thanh khoản vẫn ổn định.

Quan trọng hơn, zkRisk làm cho phí giao dịch trở nên hoàn toàn minh bạch. Phí được liên kết trực tiếp với rủi ro phát sinh, loại bỏ các chi phí ẩn và khó hiểu thường thấy ở các thị trường truyền thống. Thiết kế này không chỉ bảo vệ người dùng mà còn cân bằng giữa quyền riêng tư và bảo mật thông qua công nghệ chống khai thác không kiến thức, tránh các vấn đề thường gặp như "thợ đào chiếm đoạt tiền" (MEV, giá trị khai thác được của thợ đào).

Công nghệ của Vest giống như một “siêu xe” trong thế giới blockchain—nhanh, hiệu quả và đủ thông minh để ứng phó với môi trường thị trường phức tạp.

Tình hình tài chính và những người ủng hộ

BlockBeats đưa tin rằng vào ngày 12 tháng 3, giao thức giao dịch Vest đã công bố hoàn tất khoản tài trợ 5 triệu đô la Mỹ, với sự tham gia của BlackRock, Jane Street Group, Selini Capital, Amber Group, QCQ Group và Big Brain VC. Sự kết hợp của những nhà đầu tư này cho thấy vai trò của Vest như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái tiền điện tử.

Mặc dù danh tính cụ thể của nhóm Vest vẫn chưa được tiết lộ, nhưng việc nhóm này được BlackRock và Jane Street ưu ái cho thấy nhóm này có khả năng sẽ quy tụ những tài năng hàng đầu trong lĩnh vực phát triển blockchain và tài chính truyền thống.

Sự hỗ trợ của nhiều tổ chức lớn không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính cho Vest mà còn có thể mang lại định hướng chiến lược và sự chứng thực về uy tín của thị trường. Ngoài ra, sự tham gia của các tổ chức tiền điện tử bản địa như Amber Group cũng sẽ cung cấp hỗ trợ thiết thực cho việc đưa sản phẩm ra thị trường và mở rộng hệ sinh thái của Vest.

Từ Ondo đến Vest, trò chơi cờ vua trên chuỗi của BlackRock

Là công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, BlackRock gần đây đã rất năng động. Từ các quỹ được mã hóa đến RWA, không khó để thấy tham vọng của công ty trong cơ sở hạ tầng trên chuỗi. Vào tháng 3 năm 2024, quỹ mã hóa BUIDL (mã hóa tài sản tài chính truyền thống, chủ yếu là tiền mặt, trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại) đã được ra mắt trên Ethereum, nhanh chóng thu hút 520 triệu đô la tài sản và chiếm gần một phần ba thị trường trái phiếu kho bạc được mã hóa.

Sau đó, BlackRock, thông qua sự hợp tác với các tổ chức như Securitize, đã đưa thị trường RWA từ 100 triệu đô la Mỹ vào năm 2023 lên hơn 1,3 tỷ đô la Mỹ. Nhìn vào mặt bên kia của bàn cờ, token OUSG của Ondo Finance được liên kết trực tiếp với BUIDL, cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ một kênh đầu tư trái phiếu kho bạc được mã hóa. Việc bổ sung Vest hoàn thiện bố cục của BlackRock trên thị trường phái sinh trên chuỗi.

Sự thịnh vượng của thị trường RWA chắc chắn sẽ mang lại tính thanh khoản lớn hơn cho thị trường Perp DEX. Vest Exchange cam kết xây dựng một Perp DEX công bằng và hiệu quả với công cụ zkRisk và zkps, phù hợp với mục tiêu theo đuổi tính minh bạch và tính thanh khoản của BlackRock.

Có thể thấy trước rằng nếu Vest có thể kết hợp với kiến trúc hiệu suất cao theo phong cách Hyperliquid (phí gas bằng không + sổ lệnh trên chuỗi), thì nó có thể trở thành điểm bùng nổ tiếp theo của chiến lược trên chuỗi của BlackRock. Từ mã hóa tài sản của Ondo đến cải tiến giao dịch của Vest, BlackRock đang sử dụng công nghệ như một quân cờ để vạch ra một ván cờ lớn về sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính truyền thống và mã hóa.

Như CEO của BlackRock, Larry Fink đã nói: chứng khoán được mã hóa là "thế hệ tiếp theo của thị trường".