Sự chú ý là giá trị. InfoFi nắm bắt được trọng tâm của thời đại như thế nào?

Tiêu đề gốc: Mindshare is Everything: The Rise of InfoFi
Tác giả gốc: ManoppoMarco, đối tác nguyên thủy
Bản dịch gốc: ChatGPT

Ghi chú của biên tập viên:InfoFi tài chính hóa thông tin, tường thuật và tâm lý thị trường, dựa vào các thuật toán đáng tin cậy (như Chainlink, Pyth) để đưa dữ liệu ngoài chuỗi vào chuỗi một cách an toàn. Hiện tại, các nhà tiên tri phải đối mặt với những thách thức như thao túng dữ liệu và tính chủ quan trong phân tích tình cảm, và sẽ cần được tối ưu hóa bằng cách kết hợp AI và cơ chế khuyến khích trong tương lai. Các hướng phát triển của InfoFi bao gồm ETF tường thuật, sản phẩm tài chính dành cho người nổi tiếng trên internet, sản phẩm phái sinh MemeCoin, v.v. Mục tiêu cốt lõi là thu hút và giao dịch sự chú ý. Nó có thể trở thành một thị trường độc lập thay vì là một tập hợp con của DeFi. Chìa khóa nằm ở việc liệu có thể tạo ra các công cụ tài chính có tính thanh khoản cao và có khả năng mở rộng để khiến thị phần kỹ thuật số thực sự có thể giao dịch được hay không.

Sau đây là nội dung gốc (nội dung gốc đã được sắp xếp lại để dễ đọc và dễ hiểu hơn):

Chia sẻ tâm trí là tất cả. Nếu bạn nghĩ tôi sẽ bắt đầu bằng một tuyên bố hiển nhiên như một nhà đầu tư mạo hiểm điển hình, bạn hoàn toàn đúng - nhưng hãy kiên nhẫn đọc tiếp.

Sự chú ý luôn là "tiền tệ" quan trọng nhất vì đó là cách hàng hóa được bán. Trước khi có Internet, in ấn và quảng cáo từng là thời kỳ hoàng kim. Các công ty thuốc lá gắn mình với các vấn đề xã hội và phong trào gây tranh cãi để thu hút sự chú ý - nói cách khác là để bán được nhiều hàng hơn.

Nói một cách đơn giản, sự chú ý → sự hiểu biết → kênh phân phối.

Sau đó, thời đại thương hiệu đã đến. Các thương hiệu như Nike, Lucky Charms, Nutella và nhiều thương hiệu khác đã thành thạo nghệ thuật tiếp thị đánh vào cảm xúc, dẫn đến tăng lượng nhận diện thương hiệu và cuối cùng là tăng biên lợi nhuận. Người tiêu dùng sẵn sàng trả thêm 30% cho cùng một sản phẩm chỉ vì sự khác biệt trong nhận thức về thương hiệu. Bản thân tôi cũng là nạn nhân của xu hướng này - tôi đã sưu tập Logo hộp Supreme một cách điên cuồng khi còn là sinh viên, đó thực sự là khoảng thời gian đáng xấu hổ.

Tôi đã gần như tiêu hết 1000 đô la cho thứ vớ vẩn này trong khi đáng lẽ tôi phải mua ETH.

Chuyển tiếp đến những năm 2020, mọi thứ đều xoay quanh khái niệm kỹ thuật số.

Xu hướng này đã tăng tốc trong và sau đại dịch, nhưng nguồn gốc của nó có thể bắt nguồn từ sự nổi lên của những người dùng YouTube trong 15-20 năm qua. Những người sáng tạo nội dung ban đầu như Ryan Higa và Smosh ban đầu chỉ làm "video hài hước" vì hứng thú. Tuy nhiên, mạng xã hội đã thay đổi mọi thứ. Các nền tảng như Facebook, Twitter và Instagram đã đẩy nhanh hiệu ứng lan truyền, giúp những người dùng YouTube và nhà sáng tạo độc lập tiếp cận được nhiều người hơn so với hầu hết các ngôi sao hạng B.

Ví dụ, Casey Neistat bắt đầu vlog hàng ngày của mình vào năm 2015—chỉ mười năm trước. Vào thời điểm đó, rất hiếm khi các YouTuber có thể chuyển đổi lượng truy cập của mình thành thành công thương mại. Các doanh nghiệp đã cố gắng tận dụng xu hướng này (như BuzzFeed), nhưng chúng ta đều đã thấy kết cục của họ.

Đến thời điểm hiện tại, những nhà sáng tạo như MrBeast đã xây dựng nên đế chế trị giá hàng triệu đô la hoàn toàn dựa trên kênh phân phối của riêng họ. Rhett Link là một ví dụ khác, đã mua lại và mở rộng Mythical Entertainment Network thông qua lượng khán giả YouTube của họ.

Rõ ràng là tất cả các doanh nghiệp ngày nay đều đang cạnh tranh để giành được thị phần trong tâm trí khách hàng.

Chia sẻ tâm trí có nghĩa là phí bảo hiểm, ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu (hoặc giá token) trong môi trường thị trường vốn hiện đại. Nếu Elon Musk không tạo nên tiếng vang trực tuyến 24/7, giá trị thị trường của Tesla sẽ không đạt được như ngày nay. Tôi tin rằng xu hướng này sẽ tiếp tục phát triển trong năm năm tới và sẽ được tài chính hóa hơn nữa – kỷ nguyên mà chúng ta hiện có thể gọi là InfoFi.

InfoFi là gì?

Thuật ngữ InfoFi (Tài chính thông tin) được Kaito phổ biến, nhưng tôi nghĩ nó vượt xa định nghĩa ban đầu. Theo Grok (trích dẫn Kaito), InfoFi là: “Một khái niệm mới nổi kết hợp các động cơ tài chính với việc tạo ra, xác minh và phân phối thông tin, thường dựa trên các hệ thống phi tập trung.

Mục tiêu của nó là sử dụng các lực lượng thị trường để giải quyết các vấn đề trong nền kinh tế thông tin ngày nay, chẳng hạn như dữ liệu không đáng tin cậy, thiên vị thuật toán và phân phối giá trị không công bằng, để đảm bảo rằng thông tin chính xác hơn, đáng tin cậy hơn và được thu thập và phổ biến hiệu quả hơn.”

Mặc dù định nghĩa này có lý, nhưng tôi nghĩ InfoFi đại diện cho điều gì đó sâu sắc hơn. Về bản chất, InfoFi là mã hóa chuỗi cung ứng thông tin.

Ý tưởng cốt lõi của nó là thông tin không chỉ miễn phí - nó là nguồn tài nguyên có thể được định giá, giao dịch và tối ưu hóa thông qua các cơ chế tài chính. Trong nhiều thập kỷ, cách kiếm tiền từ sự chú ý là trước tiên tạo ra một sản phẩm độc lập và sau đó hướng sự chú ý vào sản phẩm đó. Mô hình này đã hoạt động tốt, ví dụ: · Blogger ẩm thực → nhà hàng/gia vị (Uncle Roger, David Chang) · Blogger thời trang → thương hiệu quần áo cá nhân (Alexa Chung, Kardashians) · Blogger thể hình → bột protein/đồ uống tăng lực (Christian Guzman) · Nhà đầu tư và tổ chức tài chính → sản phẩm tài chính (ARK Invest, quỹ VC cho LP/HNWIs) · Cố vấn tài chính giả → nhóm tín hiệu giao dịch (những người biết thì biết) · Blogger nam tính độc hại → lừa đảo MLM (những người biết thì biết)

Nhưng bây giờ, chúng ta đang ở ngưỡng giao dịch trực tiếp "chia sẻ tâm trí".

Hãy tưởng tượng một thế giới mà thay vì phải tạo ra các doanh nghiệp phụ, mọi người có thể trực tiếp đầu tư và giao dịch các xu hướng văn hóa, câu chuyện hoặc chu kỳ chú ý. Ví dụ, khi Labubu trở nên phổ biến, không có cách nào hiệu quả để đặt cược vào sự phổ biến liên tục của nó. Mặc dù có một memecoin tồn tại trong thời gian ngắn (LABUBU), nhưng diễn biến giá của nó không liên quan nhiều đến xu hướng thực tế — nó bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi tâm lý chung của thị trường tiền điện tử hơn là thị phần thuần túy.

InfoFi cung cấp một giải pháp thay thế mới: một cơ chế trực tiếp hơn, linh hoạt hơn cho phép mọi người trực tiếp suy đoán về chính sự chú ý.

Chìa khóa phát triển InfoFi: vai trò của các oracle đáng tin cậy

Để InfoFi thực sự trở thành một thị trường đáng tin cậy, phải có một nguồn dữ liệu oracle đáng tin cậy để đảm bảo thông tin ngoài chuỗi được đưa vào chuỗi một cách an toàn và không thể giả mạo. Vì bản chất của giao dịch InfoFi xoay quanh các câu chuyện, xu hướng và tâm lý thị trường nên việc truyền dữ liệu theo thời gian thực trở nên rất quan trọng.

Hiện nay, các giải pháp oracle như UMA, Chainlink, Pyth và API3 đã đóng vai trò quan trọng trên thị trường DeFi. Các oracle này cung cấp dịch vụ dữ liệu ngoài chuỗi cho các ứng dụng, cho phép chúng giải quyết cược, xác minh xu hướng thị trường và tổng hợp dữ liệu giá từ nhiều nguồn.

Những thách thức của cơ sở hạ tầng Oracle hiện tại

Mặc dù các oracle phi tập trung đã có những tiến bộ, nhưng vẫn còn một số vấn đề cản trở sự phát triển của InfoFi:

1. Thiếu phân tích tình cảm theo thời gian thực: Các oracle hiện tại chủ yếu tập trung vào dữ liệu giá hoặc kết quả sự kiện có cấu trúc, trong khi InfoFi cần có khả năng theo dõi và định lượng tình cảm xã hội, xu hướng tương tác và dữ liệu lan truyền theo thời gian thực.

2. Các vấn đề về khả năng xác minh và tính chủ quan: Không giống như dữ liệu giá, phân tích tâm lý liên quan đến phán đoán chủ quan. Làm thế nào để đảm bảo dữ liệu là khách quan, công bằng và không bị thao túng?

3. Khả năng mở rộng luồng dữ liệu: Các hệ thống Oracle hiện tại dựa vào các nguồn dữ liệu đã được xác minh hạn chế, trong khi InfoFi yêu cầu tổng hợp dữ liệu quy mô lớn, bao gồm tin tức, phương tiện truyền thông xã hội, thị trường dự đoán, diễn đàn, v.v., để cung cấp thông tin chi tiết chính xác.

4. Rủi ro thao túng nguồn dữ liệu: InfoFi dựa vào các tường thuật mang tính suy đoán, do đó thao túng có ác ý (như trang trại robot, tương tác sai) có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường và oracle phải có khả năng phát hiện và lọc những dữ liệu bất thường này.

5. Động lực kinh tế cho các nhà cung cấp dữ liệu: Ai sẽ xác minh xem dữ liệu do oracle cung cấp có đáng tin cậy hay không? Việc thiết kế các cơ chế thế chấp, cơ chế phạt, điểm uy tín, v.v. phải đủ mạnh để đảm bảo rằng các nhà cung cấp dữ liệu báo cáo một cách trung thực.

Thế hệ tiếp theo của các oracle InfoFi sẽ dựa vào tổng hợp dữ liệu AI, cơ chế danh tiếng phù hợp với động cơ và xác minh xu hướng theo thời gian thực để đảm bảo rằng các sản phẩm tài chính dựa trên tường thuật là an toàn, có khả năng mở rộng và chống lại sự thao túng.

Sự mở rộng thị trường của InfoFi: từ thị trường dự đoán đến giao dịch trí tuệ kỹ thuật số

Thị trường dự đoán từ lâu đã là nguyên mẫu của InfoFi, cho phép các nhà đầu cơ đặt cược vào các sự kiện trong thế giới thực dựa trên lợi thế thông tin.

Các nền tảng như Polymarket, Kalshi và Augur đã chứng minh được tiềm năng này, nhưng nhìn chung việc áp dụng vẫn còn hạn chế.

Thị trường dữ liệu cũng là một nỗ lực tương tự. Ngay từ thời kỳ bùng nổ ICO năm 2017, một số người đã cố gắng biến dữ liệu thành hàng hóa, nhưng do giá trị đề xuất không rõ ràng và mô hình kinh tế token không hiệu quả nên họ đã không thành công.

InfoFi là phiên bản hoàn thiện hơn, có khả năng mở rộng hơn của những khái niệm này. Không chỉ là cá cược hay giao dịch dữ liệu, mà là biến “thị phần trí tuệ” thành một loại tài sản có thể giao dịch được.

Các thị trường InfoFi khả thi bao gồm:

· Quỹ ETF tường thuật: Các rổ được mã hóa theo dõi các xu hướng nóng (như “AI Hotspot Index” và “Metaverse Attention Index”)

· Các công cụ tài chính của người nổi tiếng trên Internet: Chia sẻ doanh thu được mã hóa của những người sáng tạo nội dung, cho phép người hâm mộ suy đoán về ảnh hưởng trong tương lai của họ

· Các sản phẩm phái sinh MemeCoin: Một cách suy đoán văn hóa tinh vi hơn, không còn giới hạn ở các mô hình mã thông báo tiền điện tử truyền thống

· Các kênh truyền thông được mã hóa: Quyền sở hữu các nền tảng nội dung bị phân mảnh và có thể giao dịch, và chúng tạo ra lợi nhuận dựa trên các mô hình đăng ký

Câu hỏi thực sự là: loại ứng dụng nào sẽ trở thành “sản phẩm sát thủ” của InfoFi? Liệu nó có trở thành một thị trường độc lập hay chỉ là một thị trường phụ của DeFi?

Tóm tắt các điểm chính

InfoFi đảo ngược quan điểm cho rằng "thông tin là miễn phí": InfoFi cho rằng sự chú ý, các câu chuyện và dữ liệu là những tài sản có giá trị nội tại có thể được giao dịch, đầu cơ và tài chính hóa thông qua các công cụ tài chính có cấu trúc.

·InfoFi là sự phát triển tất yếu của nền kinh tế chú ý: khi thị phần ngày càng quyết định kết quả tài chính, thị trường sẽ phát triển các cách thức để nắm bắt và kiếm tiền trực tiếp từ các chu kỳ chú ý.

·InfoFi mở ra một thị trường tài chính mới: không còn chuyển sự chú ý thành các sản phẩm thương mại nữa mà trực tiếp đầu cơ vào các điểm nóng văn hóa, sự phát triển của người nổi tiếng trên Internet và những thay đổi về xu hướng.

·Chìa khóa thành công của InfoFi nằm ở sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường (PMF): Để trở thành một mô hình tài chính thực sự thay vì chỉ là một mánh khóe DeFi khác, InfoFi cần tạo ra một cơ chế giao dịch có tính thanh khoản cao, có khả năng mở rộng và hấp dẫn.

Triển vọng tương lai

InfoFi vẫn đang trong giai đoạn đầu, nhưng việc tài chính hóa sự chú ý là xu hướng tất yếu. Cho dù thông qua thị trường dự đoán, sản phẩm tài chính có sức ảnh hưởng hay giao dịch theo xu hướng mã hóa, cốt lõi của làn sóng đổi mới tài chính tiếp theo sẽ là cách đo lường và giao dịch hiệu quả thị phần kỹ thuật số.

「Liên kết gốc」