Alchemix (ALCX) là gì? Tìm hiểu chi tiết về ALCX coin

Compound đã nổi tiếng như một hiện tượng tiên phong trong lĩnh vực cho vay trên DeFi vào giai đoạn DeFi season 2019-2021. Người dùng gửi tiền vào Compound và ngay lập tức kiếm được lãi suất, được trả bởi những người vay thanh khoản trong hệ thống. Tương tự, Uniswap là một giao thức tạo lập thị trường tự động (AMM) trên Ethereum, cho phép người dùng swap bất kỳ token ERC-20 nào. Trong khi đó, Alchemix (ALCX) nổi bật là một nền tảng DeFi cho phép người dùng staking token hoặc coin để khai thác lợi nhuận. Hãy cùng Allinstation tìm hiểu về dự án Alchemix và token ALCX trong bài viết này nhé!

Dự án Alchemix (ALCX) là gì?

ALCX là token quản trị của Alchemix – một giao thức tài sản tổng hợp (Synthetic Asset) trong không gian DeFi cho phép người dùng staking token/coin để khai thác lợi nhuận. Alchemix kết hợp giữa yield farming và giao dịch tài sản tổng hợp, hứa hẹn trở thành tương lai của token hóa yield farming với vai trò quan trọng của token LPs – Liquidity Providers.

Khi người dùng stake token/coin trên Alchemix, nền tảng này phát hành một token tương đương với giá trị của tài sản đã thế chấp. Điều này cho phép người dùng truy xuất giá trị của tài sản một cách tức thì, cung cấp cơ hội cho vay và cho thuê thanh khoản, và tự động hoàn trả các khoản nợ tiền điện tử thông qua lợi nhuận thu được từ việc gửi tiền.

Mục đích của Alchemix là cung cấp cơ hội cho người dùng thế chấp token của họ để nhận được khoản vay lên đến 50% giá trị tài sản thế chấp, từ đó đầu tư vào các dự án mới mà không cần phải bán bớt token mà họ muốn nắm giữ lâu dài.

Phương thức hoạt động của Alchemix (ALCX)

Alchemist

Alchemist là trung tâm của các hợp đồng thông minh trong giao thức Alchemix, hợp đồng AlchemistV2.sol là năng lượng cho Alchemist. Alchemist chấp nhận các tài sản mang lại lợi nhuận (yield bearing asset) là các tài sản thế chấp.

Mô hình ALCX

Để cho dễ hình dung, Allinstation có ví dụ cụ thể như sau:

• Bạn gửi yvDAI vào Alchemist (nếu bạn không có yvDai, Alchemist sẽ gửi DAI của bạn vào Yearn để lấy yvDAI sau đó gửi nó vào Alchemist).
• Sau khi gửi yvDAI vào Alchemist bạn có thể vay tối đa 50% số tiền kí quỹ của mình dưới dạng alUSD. Khoản vay của bạn phải có tỷ lệ thế chấp tối thiểu là 200%. Điều này có nghĩa với mỗi 2 DAI mà bạn gửi vào bạn sẽ có thể vay được 1 alUSD.
• Lợi nhuận từ yvDAI sẽ được thu hoạch định kì và thanh toán cho khoản vay của bạn trước đó. Khi giao thức tự động thanh toán khoản nợ của bạn, khả năng vay của bạn tăng lên vì bạn không chỉ nợ ít hơn mà còn tái tạo lại giá trị ban đầu.
• Ngoài ra, bạn có thể bắt đầu rút tài sản thế chấp của mình khi khoản nợ tự trả hết. Nếu bạn gửi DAI nhưng không đúc alUSD, thì giao thức sẽ mang DAI của bạn gửi vào Yearn, nhưng thay vì trả hết khoản vay của bạn (vì bạn không có), bạn sẽ nhận được lợi nhuận và khả năng vay của bạn sẽ tăng lên.
• Lợi nhuận thu được, giao thức sẽ chuyển nó tới Transmute.
• Bất cứ lúc nào bạn cũng có thể hoàn trả một phần hoặc toàn bộ khoản vay để mở khoá tài sản thế chấp. DAI, USDT, USDC đều là USD được Alchemist quy định với alUSD theo tỷ lệ 1:1. Do đó, khoản nợ alUSD có thể được hoàn trả bằng alUSD, DAI, USDT, USDC. Trả nợ bằng alUSD cũng là một cơ chế đề phục hồi giá.

Transmute

Nơi người dùng Stake Synthetic Assets và chuyển đổi chúng thành tài sản gốc theo thời gian.

ALCX Transmuter

Transmuter là cơ chế neo chính cho các mã thông báo tổng hợp giả kim. Hợp đồng Transmuter.sol cung cấp năng lượng cho Transmuter. Lợi tức thu hoạch sẽ chuyển trực tiếp đến nó khi nó đến và đảm bảo rằng những người tham gia sẽ được đảm bảo đổi 1: 1 alUSD cho DAI.

ALCX Transmute

Người dùng gửi alUSD vào Transmuter. Khi lợi nhuận thu được, nó sẽ ghi có cho người dùng DAI tỷ lệ với số tiền họ đã đặt cược. Khi người dùng chọn rút DAI đã chuyển đổi, một lượng alUSD tương đương sẽ bị đốt. Transmute được hoạt động bằng khoản lợi nhuận khi gửi DAI vào yDAI Vault, lợi nhuận trên Yearn sẽ được chuyển trực tiếp về Transmute dưới dạng DAI.

Khi bạn gửi alUSD vào transmute, transmute sẽ gửi lại DAI cho bạn và đốt một lượng alUSD tương ứng.

Khi giá alUSD < DAI trên thị trường, mọi người sẽ có thể mua alUSD trên AMM và deposit vào transmute để đổi lấy DAI và ngược lại. Điều này sẽ giúp cho giao thức duy trì được trạng thái cân bằng giá trị giữa alUSD và DAI trong Transmute.

Treasury

Kho tiền hoạt động trên cơ chế 90% lợi tứ kiếm được sẽ gửi đến Pool Vauts và Transmute. 10% còn lại sẽ được chuyển đến kho bạc Alchemix DAO.

Lợi nhuận kiếm được phân bổ như sau

• 60% token ALCX sẽ được chuyển đến cộng đồng.
• 15% nguồn cung do cộng đồng kiểm soátdành cho DAO
• 5% nguồn cung cấp token ALCX để dành cho tiền thưởng lỗicũng dành cho DAO.

Phần còn lại của việc phân phối token sẽ được phân bổ cho việc Farming.

Elixir AMO (Alchemix Algorithmic Market Operator)

Elixir AMO là cơ chế điều hành thị trường mở bằng thuật toán được thiết kế bởi Alchemix. Bạn có thể hiểu đơn giản, lợi nhuận thu được từ việc gửi DAI vào yearn.finance, thay vì được chuyển vô Transmute, khi số lượng nó đủ  lớn (tầm 500K$) thì nó sẽ được  chuyển trực tiếp đến Curve liquidity pool để kiếm thêm lợi nhuận dưới dạng token CRV, CVX. Lượng  doanh thu thêm này có thể dùng để mở rộng giao thức, tăng incentive cho các pool, hoặc được bán để tăng tốc độ trả tiền cho bạn.

Những điểm nổi bật của Alchemix là gì?

Nếu bạn thường tham gia vào hoạt động farming, bạn có thể đã quen với LP token, một loại token đại diện cho số lượng token được stake vào Protocol để farming. Tuy nhiên, việc farming thường chỉ là bước đầu tiên, và bạn phải đợi để nhận phần thưởng. Nhưng liệu bạn có bao giờ nghĩ đến việc sử dụng LP token này để thực hiện farming hoặc các hoạt động khác không?

Đó chính là mục tiêu của Alchemix, dự án đã được thiết kế để LP token có thể “hoạt động”. Cụ thể, thay vì gửi tài sản vào các Protocol để kiếm lợi nhuận, bạn có thể gửi chúng vào Alchemix, nơi mà dự án sẽ sử dụng token này để thực hiện farming. Thay vì nhận được LP token thông thường, người dùng sẽ nhận được Synthetic token, hiện tại chỉ có alUSD (tạo ra từ DAI, các Stablecoin khác sẽ được hỗ trợ sau). Các Synthetic token này có thể giao dịch và trải qua biến động giá như các token thông thường.

Các loại tài sản nào có thể gửi vào Alchemix? Bất kỳ tài sản nào có cơ chế farming hoặc Vault (như yvDAI Vault, aLINK Vault,…) trong chính Protocol của chúng, đều có thể được gửi vào Alchemix.

Một điểm thú vị khác là lãi suất kiếm được sẽ tự động được sử dụng để trả nợ cho người dùng, giúp giảm nguy cơ “quên” nợ và tiêu tiền một cách vô tội vạ.

Thông tin cơ bản về token ALCX

Tokenmetrics

• Tên Token: Alchemix
• Sticker: ALCX
• Blockchain: Ethereum
• Token Standard: ERC20
• Địa chỉ Contract: 0xdbdb4d16eda451d0503b854cf79d55697f90c8df
• Cung lưu thông hiện tại: 2.274.895 ALCX
• Tổng cung tối đa: 2.941.369 ALCX

Token Allocation

• Alchemix (ALCX) DAO: 15%
• Staking: 59.1%
• Dự trữ: 5%
• Đội ngũ: 20%

ALCX Token Distribution

Lịch trả token ALCX

Đang cập nhật…

Token Use Cases

• Fee giao dịch – ALCX được sử dụng làm phí cho các giao dịch và hợp đồng thông minh, cũng như cho các hoạt động staking đối với tài sản thế chấp.
• DAO Gov – Người nắm giữ ALCX có quyền bỏ phiếu về các vấn đề quản trị, bầu cử và cập nhật mạng lưới

Nhà đầu tư của Alchemix (ALCX)

ALCX Funding

Tháng 03, 2021, Alchemix công bố khoản đầu tư 4,9 triệu USD được dẫn đầu bởi CMS Holdings và Alameda Research, bên cạnh đó có sự tham gia của eGirl Capital, Nascent,…

Các dự án DeFi nổi bật khác trên Ethereum

– Lending: Compound và AAVE đã dẫn đầu trong việc cho vay và đi vay tiền điện tử, cung cấp các tính năng như cTokens và tín dụng ủy quyền. Người dùng gửi tiền vào đó và ngay lập tức kiếm được lãi suất từ người vay trong hệ thống.

– Yield Farming: Xu hướng này phổ biến nhờ vào việc cung cấp phần thưởng token quản trị cho việc cung cấp thanh khoản, bắt đầu từ Synthetix và Compound. Token quản trị như COMP của Compound đã giúp nâng cao lợi suất, thường lên đến 20% hoặc cao hơn APY.

– Automated Market Makers (AMM): Uniswap, Curve , Sushi và Balancer cho phép người dùng kiếm phí giao dịch bằng cách cung cấp thanh khoản. Các AMM này sử dụng các hợp đồng thông minh để tạo ra thị trường tự động cho các cặp giao dịch token.

Nhận định về Alchemix

Alchemix (ALCX) là một giao thức DeFi đa chuỗi nổi bật trong việc cung cấp các ứng dụng tài chính phi tập trung. Với đội ngũ phát triển kinh nghiệm, Alchemix đang hứa hẹn sẽ trở lại trong tương lai. Alchemix đã từng chứng minh mình là một trong những giao dịch DeFi thành công nhất trên Ethereum khi mức giá ATH của dự án là 2.066 được xác lập vào ngày 20/03/2021. Hiện tại, ALCX chỉ được giao dịch với mức giá 14$ với vốn hóa 32 triệu USD (cập nhật 04/08/2024).

Alchemix là một ví dụ điển hình về sự phát triển không ngừng của DeFi và khả năng đổi mới trong ngành tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, dự án đã trải qua giai đoạn “thịnh vượng” nhất và không còn hấp dẫn với đại đa số DeFi users khi hiện đang có nhiều mô hình mới tiên tiến và an toàn hơn. Anh em hãy thận trọng trước mọi quyết định nhé!

Tổng kết

Allinstation đã giải đáp cho anh em câu hỏi Alchemix là gì. Anh em hãy cùng tìm hiểu và đánh giá để có những quyết định đầu tư sáng suốt nhất. Chúc anh em may mắn!!!
Anh em lưu ý đây không phải là lời khuyên đầu tư.