Активи в управлінні (AUM)

Що таке активи в управлінні (AUM)?

Активи в управлінні (AUM), також відомі як фонди в управлінні, - це загальна ринкова вартість фінансових активів, якими інвестиційна компанія управляє від імені своїх клієнтів. Цей термін широко використовується у фінансовій індустрії як показник розміру компанії з управління інвестиціями і відображає як здатність фірми залучати клієнтів, так і її ефективність у збільшенні вартості їхніх інвестицій.

AUM охоплює цілий ряд видів інвестицій, включаючи акції, облігації, нерухомість і все частіше цифрові активи, такі як криптовалюти. Це дуже важливий показник, оскільки він часто пов'язаний з доходом фірми, оскільки гонорари за управління зазвичай розраховуються як відсоток від активів під управлінням. Таким чином, вищі активи під управлінням зазвичай означають вищий дохід для керуючої компанії. Ця величина важлива не тільки для інвесторів і клієнтів, які хочуть оцінити масштаб і успіх фірми, але й для її ринкової репутації та конкурентної позиції.

Як розрахувати активи в управлінні (AUM)?

Розрахунок AUM у криптовалютному секторі починається з підсумовування поточної ринкової вартості всіх активів в управлінні. Це включає всі види криптовалют і цифрових активів, що перебувають під контролем керуючої компанії. Ринкова вартість визначається на основі поточних торгових цін на різних біржах, які можуть значно коливатися. Таким чином, розрахована ВЧА може змінюватися від моменту до моменту зі зміною ринкової кон'юнктури.

Ще більше ускладнюють розрахунок притоки та відтоки коштів від інвесторів, які часто трапляються в управлінні криптоактивами. Наприклад, якщо інвестор поповнює свої активи або вилучає частину коштів для особистого використання, ці дії безпосередньо впливають на загальну суму активів під управлінням (AUM). Крім того, ефективність самих активів - прибутки або збитки внаслідок ринкових змін - також відіграє вирішальну роль у визначенні ВЧА в будь-який момент часу.

Активи в управлінні (AUM) та комісійні

Взаємозв'язок між AUM та комісіями є простим, але життєво важливим для розуміння як менеджерами, так і інвесторами. Як правило, інвестиційні менеджери стягують плату за управління у вигляді відсотка від вартості активів в управлінні. Така структура винагороди стимулює менеджерів збільшувати AUM за рахунок успішного управління активами та залучення більшого капіталу. Для інвесторів розуміння структури комісійних є важливим, оскільки ці комісії можуть зменшити загальну прибутковість, особливо якщо AUM великий, а відсоток комісійних високий.

Приклад активів в управлінні (AUM)

Розглянемо гіпотетичний криптовалютний інвестиційний фонд, який управляє різноманітним портфелем, що включає Bitcoin, Ethereum та кілька інших альткоїнів. Якщо загальна ринкова вартість цих активів становить $100 млн, то і AUM для цього фонду дорівнює $100 млн. Припустимо, що фонд стягує плату за управління в розмірі 2% на рік; це означає, що річний дохід від управління цими активами становитиме 2 мільйони доларів. Структура комісійної винагороди безпосередньо пов'язує прибуток фірми з її ефективністю в управлінні та зростанні AUM, що підкреслює, чому AUM є таким важливим об'єктом уваги як для інвестиційних менеджерів, так і для їхніх клієнтів.

Найкращі компанії з управління активами за версією AUM

Компанії з управління активами контролюють величезні суми грошей від імені своїх клієнтів, включаючи інституційних інвесторів, пенсійні фонди та індивідуальних інвесторів. У наступному списку представлені деякі з найкращих компаній з управління активами у світі, ранжовані за обсягом активів в управлінні (AUM) згідно з останніми звітами. Ці фірми відомі своїм значним впливом та потужністю на світових фінансових ринках.

1. BlackRock

AUM: Приблизно 10 трильйонів доларів

Про компанію BlackRock - найбільший у світі керуючий активами, відомий своїм широким спектром інвестиційних послуг, включаючи пайові інвестиційні фонди, iShares (біржові фонди) та інші інвестиційні інструменти. Це великий гравець на світовому фінансовому ринку, який пропонує послуги з управління інвестиціями, управління ризиками та консалтингові послуги по всьому світу.

%1. Vanguard Group

AUM: близько $7,2 трлн

Про компанію Vanguard відомий своїми недорогими пайовими інвестиційними фондами та ETF. Він працює за унікальною клієнт-власною структурою, де акціонери фонду володіють фондами, які, в свою чергу, володіють "Авангардом". Така структура допомагає утримувати витрати на низькому рівні, узгоджуючи інтереси фірми з інтересами її інвесторів.

%1. Fidelity Investments

AUM: понад $4 трлн

Про компанію: Fidelity пропонує широкий спектр фінансових послуг, включаючи управління інвестиціями, брокерські послуги тощо. Відома своїм клієнтоорієнтованим підходом, Fidelity також надає широкий спектр пенсійних послуг та має значну присутність на ринку прямих інвестицій.

%1. State Street Global Advisors

AUM: Приблизно $4 трлн.

Про компанію Як підрозділ з управління інвестиціями корпорації State Street, State Street Global Advisors пропонує інституційним інвесторам та урядам по всьому світу повний спектр інвестиційних стратегій, інструментів та рішень.

%1. J.P. Morgan Asset Management

AUM: Близько $3 трлн

Про компанію Ця компанія, що є частиною JPMorgan Chase Co., надає глобальні рішення з управління активами для установ, посередників та приватних осіб. Її продуктові пропозиції включають управління активами в акціях, цінних паперах з фіксованою дохідністю, нерухомості, хедж-фондах та мульти-активних рішеннях.