Tarifas e aperto da inflação, aversão ao risco aumenta, foco desta semana nos "tarifas equivalentes" de Trump e dados de emprego não agrícola

Os dados divulgados na semana passada aumentaram as preocupações do mercado sobre as perspectivas econômicas dos EUA, com sinais crescentes de que a confiança do consumidor caiu acentuadamente e os gastos enfraqueceram devido ao medo de que as tarifas possam aumentar a inflação. As expectativas de inflação de longo prazo aumentaram como resultado. As ações dos EUA sofreram uma queda acentuada semanal, apagando os ganhos do rali da semana anterior. O SP 500 caiu 1,53%, o Dow Jones caiu 0,96% e o Nasdaq perdeu 2,59%. O índice de tecnologia Magnificent 7 deslizou 2,95% na semana passada.

O mercado de criptomoedas seguiu as ações dos EUA em uma tendência de baixa volátil. Bitcoin inicialmente disparou em direção a $89.000 na semana passada, mas recuou em meio à pressão do anúncio de tarifas de Trump. A divulgação dos dados PCE na sexta-feira acelerou ainda mais a queda. No momento da escrita, o Bitcoin estava sendo negociado a $81.884, uma queda de 4,46% nos últimos sete dias. Outros tokens principais também sofreram perdas generalizadas, com Ethereum caindo abaixo de $1.800, se aproximando de uma nova baixa. O sentimento do mercado permanece fraco e provavelmente continuará sob pressão até que haja mais clareza sobre as ações tarifárias de Trump.

Nos mercados de câmbio e commodities, o Índice do Dólar dos EUA flutuou e terminou a semana em queda de 0,05%. A demanda por ativos de refúgio pesou sobre os ativos de risco, enquanto as tensões geopolíticas forneceram algum suporte para os preços do petróleo, que subiram cerca de 2% na semana. O ouro estendeu seu rali pela quarta semana consecutiva, atingindo um novo recorde histórico, com o ouro à vista superando $3.100.

Dados econômicos fracos reacenderam preocupações sobre a economia, levando a uma venda generalizada no mercado. Com as "tarifas recíprocas" de Trump programadas para entrar em vigor em 2 de abril, os nervos do mercado estão à flor da pele e a aversão ao risco está se intensificando. Além disso, o relatório de empregos não agrícolas de março dos EUA está programado para ser divulgado na noite desta sexta-feira, seguido por comentários do Presidente do Fed, Jerome Powell. O Federal Reserve manteve as taxas inalteradas em março, e os investidores agora aguardam ansiosamente os comentários de Powell sobre a economia dos EUA, inflação e o potencial impacto das políticas tarifárias de Trump. Esses insights podem fornecer pistas sobre a direção da política monetária do Fed e oferecer orientações mais confiáveis para as tendências do mercado em abril.