Aave lança proposta de ativação para módulo de segurança 'Umbrella' usando mecanismo de staking aTokens

Financiamento descentralizado (DeFi) protocolo de empréstimo Aave anunciou planos para lançar a atualização do Umbrella em um futuro próximo, com a organização contribuinte do Aave, BGD Labs, pronta para ativar o módulo. 

Um dos principais componentes da organização autônoma descentralizada (DAO) do Aave é o Aave Safety Module, um sistema que atualmente permite que os usuários façam stake de ativos como AAVE, stkABPT (Balancer AAVE/wstETH LP token) e GHO para ganhar recompensas. No entanto, há um risco potencial de corte se esses ativos em stake forem necessários para cobrir qualquer dívida inadimplente dentro dos pools de liquidez do Aave.

A atualização do Aave Umbrella representa uma evolução deste sistema. Em vez de apostar AAVE e stkABPT, os usuários apostarão Aave v3 aTokens, como aUSDC ou aUSDT, para ganhar recompensas enquanto também assumem o risco de corte. Aave aTokens são considerados o ativo mais adequado para cobrir dívidas inadimplentes nos pools Aave, pois eles só precisam ser queimados em caso de tal cenário, ao contrário de AAVE ou stkABPT, que precisariam ser vendidos.

Além disso, a Umbrella introduz um sistema objetivo que desencadeia cortes com base na existência de dívida incobrável (chamada de deficit) nos contratos inteligentes dos pools da Aave, em vez de depender de decisões de governança ou outros mecanismos subjetivos. Por fim, o sistema de gerenciamento de recompensas on-chain da Umbrella é projetado para ser flexível e justo para os stakers, ao mesmo tempo em que prioriza a eficiência de capital no gerenciamento de orçamento da DAO.

Atualização do Umbrella: Apresentando um novo sistema de staking para aprimorar a segurança do protocolo e otimizar a experiência do usuário

O Umbrella substituirá o atual Safety Module da Aave por um novo sistema que usa aTokens como ativos de staking. No caso de dívida ruim, o sistema queimará automaticamente os aTokens em stake para cobrir as perdas, removendo a necessidade de intervenção de governança.  

Assim que o Umbrella for lançado, o aplicativo descentralizado (dApp) do Aave apresentará uma nova aba chamada “Umbrella”, onde os usuários podem acessar uma variedade de aTokens disponíveis para staking. Os usuários poderão fazer staking de seus aTokens com o Umbrella, desde que não haja empréstimos existentes contra eles.  

Ao fazer staking com a Umbrella, os usuários assumirão o risco de slashing enquanto contribuem para a segurança geral do protocolo, ganhando recompensas em troca. Essas recompensas, determinadas pelo Aave DAO, serão visíveis na Aave dApp UI. A interface permitirá que os usuários interajam com os contratos inteligentes da Umbrella, permitindo ações como staking, ativação de cooldowns, destaking, reivindicação de recompensas e visualização de dados agregados relacionados às suas posições de staking.  

Embora a proposta da Aavenomics introduza mudanças no stkAAVE e no stkABPT, a Umbrella opera de forma independente, então os usuários que detêm esses ativos não precisarão tomar nenhuma ação. Para o stkGHO, o processo de migração será direto: os usuários podem sacar do stkGHO legado e fazer stake no Staked GHO da Umbrella.

BGD Labs descreve diretrizes para ativar o Umbrella

Implementar o sistema Umbrella no Aave envolve várias decisões que exigem aprovação do DAO. Tecnicamente, o Umbrella pode ser ativado em todas as redes que hospedam pools Aave, pois depende unicamente da habilitação do Aave v3.3, o que já é o caso de todas as redes onde o Aave opera.  

Na prática, no entanto, Aave recomenda começar com um grupo seleto de redes nos primeiros 2-3 meses. Isso permitirá que os provedores de serviços se familiarizem com os aspectos operacionais do Umbrella, como modelagem de liquidez de destino e gerenciamento de recompensas, antes de escalá-lo ainda mais.  

Para os ativos, Aave sugere focar inicialmente em um pequeno grupo de ativos nos pools selecionados que são altamente emprestados e podem potencialmente criar um deficit em certas posições.  

Como o Umbrella requer algum tempo para configuração mínima, Aave recomenda manter o corte ativo para stkAAVE e stkABPT até Umbrella a liquidez atinge sua Meta de Liquidez, ou mesmo níveis aceitáveis, caso a meta não seja atingida.  

No entanto, a situação com stkGHO é diferente, pois o Umbrella deve ter uma instância StakeToken para CASA staking desde o começo. Portanto, Aave recomenda remover slashing e cooldown do sistema stkGHO atual e mover recompensas para o novo Umbrella Staked GHO. Isso permitirá que todos os detentores de stkGHO migrem suavemente, sem encontrar nenhuma barreira.