QCP Capital: Uma perspectiva mais otimista de alta pode não aparecer até o terceiro trimestre

A PANews informou em 10 de março que a empresa de investimento em criptomoedas de Singapura QCP Capital afirmou hoje que os dados do Payroll Não Agrícola (NFP) da última sexta-feira proporcionaram algum alívio para os mercados de ações e criptomoedas, fortalecendo ainda mais as expectativas do mercado para um corte de taxa em maio. O Bitcoin passou a maior parte do sábado pairando em torno de $86.000, aparentemente preparando o terreno para uma recuperação estável nesta semana. No entanto, esse impulso foi interrompido durante o período de baixa liquidez de domingo pelo incidente de hacking da Bybit. Os hackers sacaram pelo menos $300 milhões de um roubo recorde de $1,5 bilhão em criptomoedas, fazendo com que BTC e ETH testassem novamente níveis de suporte chave.

Como os hackers demonstraram a intenção de sacar em vez de arriscar mais perdas (os ativos roubados já depreciaram 25%), os detentores podem vender cedo para evitar a pressão de oferta de mais vendas dos hackers, o que poderia agravar a queda de preço de hoje. Nas últimas 24 horas, a demanda por opções de venda aumentou devido a preocupações com pressão adicional de venda.

Embora $80k permaneça um nível de suporte chave para o BTC nos últimos tempos, o potencial de alta parece limitado, pois as narrativas sobre reservas estratégicas de bitcoin já foram totalmente precificadas no mercado. Os fluxos recentes de opções sugerem que perspectivas mais otimistas podem não surgir até o terceiro trimestre. Até que novas narrativas sejam encontradas nos mercados de criptomoedas, a correlação de curto prazo entre BTC e ações provavelmente aumentará ainda mais. Atualmente, ambos esses ativos de risco negociam próximos aos mínimos recentes com riscos tarifários ainda presentes; a volatilidade pode aumentar antes dos principais lançamentos de dados macroeconômicos dos EUA - Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na quarta-feira e Índice de Preços ao Produtor (PPI) na quinta-feira.