Greeks.live: Nastroje rynkowe są dość panikarskie w tym tygodniu, a częste zmiany polityki taryfowej Trumpa powodują dużą awersję do ryzyka na rynku

Analityk Adam z Greeks.live opublikował w mediach społecznościowych, że dane dotyczące dostawy opcji na 11 kwietnia są następujące: wygasło 28 000 opcji BTC, z PutCallRatio wynoszącym 0,88, a największym punktem bólu było 81 500 USD, o wartości nominalnej 2,26 miliarda USD. Ponadto wygasło 184 000 opcji ETH z PutCallRatio wynoszącym 0,92, a największym punktem bólu było 1 700 USD; jego wartość nominalna wynosiła 280 milionów USD.

Nastrój w tym tygodniu jest dość panikarski, z częstymi zmianami polityki taryfowej Trumpa powodującymi duże unikanie ryzyka na rynku. Przewidujemy, że wojna handlowa i taryfowa są dalekie od zakończenia, a niepewność rynkowa będzie się utrzymywać przez długi czas, podobnie jak zmienność rynku. Wolumen dostaw stanowi ponad 10% całkowitych pozycji, z największą pozycją obecnie będącą opcjami kwartalnymi na czerwiec. Pozycje opcji kwietniowych są zasadniczo na równi z czerwcowymi, a struktura rynku jest zasadniczo zgodna z zeszłym tygodniem, głównie z powodu niskiego sentymentu. Implikowana zmienność (IV) BTC znacznie spadła i obecnie utrzymuje się na poziomie około 50% we wszystkich terminach, podczas gdy IV ETH pozostaje wysoka; krótkoterminowa zmienność utrzymuje się na poziomie około 80%, więc sprzedaż opcji ETH w krótkim terminie byłaby dobrym wyborem. Kryptowaluty obecnie brakuje nowych funduszy i narracji prowadzących do przygnębionego sentymentu inwestorów. W takich słabych warunkach byka do niedźwiedzia, prawdopodobieństwo wystąpienia czarnych łabędzi znacznie wzrasta; zakup niektórych głęboko poza pieniądzem opcji put może być dobrym wyborem.