Dlaczego nie spróbować łatwego short sellingu? Porozmawiajmy z perspektywy animatora rynku

Bitget App

Trade smarter

Bitget

Wiadomości

Zobacz oryginał

Bugsbunny—e/acc2024/11/29 04:18

Przez:Bugsbunny—e/acc

Omówię ten problem z perspektywy animatorów rynku i płynności

Dlaczego nie spróbować łatwego short sellingu? Porozmawiajmy z perspektywy animatora rynku image 0

1. Patrząc na rytm rynku z perspektywy animatora rynku

Od kwietnia do września 2024 roku głównym zadaniem większości animatorów rynku i stron projektowych jest "absorpcja chipów", czyli doprowadzenie do tego, aby chipy na rynku przepływały w ich ręce różnymi sposobami. W tym etapie szczególnie typowe są produkty podrabiane i monety VC.

Obecnie faza absorpcji została zasadniczo zakończona, a głównym celem na przyszłość jest "dystrybucja chipów". Głównym celem dystrybucji jest nakłonienie użytkowników do zakupu tych chipów poprzez podnoszenie cen i gorączki rynkowej oraz przenoszenie chipów z animatorów rynku/stron projektowych na rynek.

Ta logika rynkowa oznacza, że na wczesnych etapach dystrybucji chipów ceny zazwyczaj rosną, a pochopne skracanie pozycji spotka się z ogromnym odwrotnym naciskiem.

2. Analiza obecnego środowiska rynkowego z perspektywy płynności

Płynność jest kluczowym czynnikiem napędzającym wzrost rynku, a ostatnie czynniki makroekonomiczne poprawiają oczekiwania dotyczące płynności.

Zaufanie rynku przyniesione przez wyniki wyborów: Po zwycięstwie Trumpa w wyborach, nastawienie rynku do kryptoaktywów wyraźnie się poprawiło. Atrybuty aktywów BTC zostały dodatkowo wzmocnione, a narracja przyjazna kryptowalutom ma dominować przez następne cztery lata.

Łagodzenie problemów z zgodnością: W tym roku presja związana z zgodnością stopniowo się zmniejszała, a rynek ma jaśniejszą perspektywę regulacyjną na przyszłość, co zapewnia przestrzeń polityczną dla odbicia aktywów ryzykownych.

Oczekiwana poprawa płynności netto Rezerwy Federalnej: Obecnie płynność netto Rezerwy Federalnej jest na niskim poziomie, a odbicie płynności w 2024 roku jest niemal pewnym wydarzeniem. To stanowi potencjalnie pozytywny czynnik dla wszystkich aktywów kapitałowych, takich jak amerykańskie akcje i rynki kryptowalut.

Na podstawie tych czynników próba skracania rynku w trendzie wzrostowym jest równoznaczna z działaniem wbrew trendowi i niesie ze sobą duże ryzyko.

Jak działać, jeśli musisz sprzedać na krótko?

1. Jasny plan handlowy, aby uniknąć ślepego działania

Przed otwarciem pozycji krótkiej należy wyjaśnić następujące punkty:

Logika pozycji: Czy celem tej pozycji krótkiej jest zabezpieczenie ryzyka czy próba osiągnięcia szczytu?

Ustawienie stop loss: Wyraźnie określ punkt stop loss, aby uniknąć nagłych strat spowodowanych szybkim odbiciem rynku.

Cel zysku: Bądź jasny co do oczekiwanego poziomu docelowego i nie bądź chciwy.

2. Skłonność do zabezpieczania zamiast likwidacji

W cyklu wzrostowym operacje krótkiej sprzedaży powinny być bardziej skłonne do zabezpieczania ryzyka spot niż do prostego netto krótkiego. Na przykład:

Referencyjne narzędzie zabezpieczające: Na rynku akcji USA, SQQQ (ETF, który skraca NASDAQ trzykrotnie) jest dobrym narzędziem zabezpieczającym, ale należy jasno określić, że to narzędzie nadaje się tylko do zabezpieczania ryzyka, a nie do długoterminowego trzymania.

Używanie opcji put: kupowanie opcji put w celu zabezpieczenia ryzyka spadku spot. Zaletą opcji jest jasny koszt (premia) i kontrolowalna maksymalna strata.

3. Rozsądne przydzielanie środków i kontrolowanie ryzyka

Zawsze należy zapewnić, że proporcja środków zajmowanych przez operacje krótkiej sprzedaży jest niska, aby uniknąć napięcia kapitału.

łańcuch zdarzeń spowodowany odwrotnymi wahaniami rynkowymi. Zwłaszcza w wysoce zmiennym środowisku rynku kryptowalut, kontrola ryzyka jest najwyższym priorytetem.

Podsumowanie

Na tle wyraźnych trendów rynkowych i poprawionych oczekiwań dotyczących płynności, ryzyko krótkiej sprzedaży jest niezwykle wysokie. Jeśli musisz dokonać krótkiej sprzedaży, proszę wyjaśnić swoją logikę handlową, starannie zaplanować i priorytetowo traktować narzędzia zabezpieczające w celu zmniejszenia ryzyka.

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać

Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.

Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać

Raport badawczy | Szczegółowe wyjaśnienie analogii i analiza wartości rynkowej ANLOG

Bitget•2025/02/10 09:36

Republika Środkowoafrykańska uruchamia memecoin jako eksperyment, według konta X prezydenta

Oficjalne konto X prezydenta Republiki Środkowoafrykańskiej ogłosiło memecoin o nazwie CAR. Uruchomienie memecoina ma być eksperymentem mającym na celu sprawdzenie, czy mem może „zjednoczyć ludzi” i wspierać „rozwój narodowy” Republiki Środkowoafrykańskiej.

The Block•2025/02/10 09:03

Ceny kryptowalut spadają, gdy Trump ogłasza nowe 25% cła na stal i aluminium

Szybki Przegląd Ceny różnych kryptowalut spadły po tym, jak prezydent Trump powiedział dziennikarzom, że planuje wprowadzenie nowych 25% ceł na stal i aluminium w przyszłym tygodniu. Cena Bitcoina, która w piątek na krótko przekroczyła 100 000 dolarów, spadła do około 95 000 dolarów, a Ethereum straciło 3,5% w ciągu ostatnich 24 godzin. Ruch cenowy następuje tuż przed Super Bowl LIX, które ma być najchętniej oglądanym programem telewizyjnym roku.

The Block•2025/02/10 08:22

Dane sezonowości cen Bitcoina wskazują na 120 tys. USD w I kwartale, ale dźwignia pozostaje „największym ryzykiem” BTC

Historyczne dane cenowe Bitcoina sprzyjają nowym rekordowym poziomom w pierwszym kwartale, ale luki płynności poniżej 80 000 USD mogą w krótkim terminie obniżyć cenę.

Cointelegraph•2025/02/07 08:37