Trading 101: Co to jest handel z dźwignią?
Ten artykuł przedstawi Ci definicję handlu z dźwignią, kluczowe pojęcia i pokaże jak wykorzystać ten mechanizm do wkroczenia na rynek kryptowalut.
Co to jest handel z dźwignią?
System depozytów zabezpieczających jest jedną z ważniejszych innowacji w branży instrumentów pochodnych. Giełdy polegają na swoim systemie depozytów zabezpieczających, aby zagwarantować, że obie strony kontraktów pochodnych wypełnią swoje zobowiązania
Jak to działa? Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego pomiędzy giełdami mogą się nieco różnić. Po wpłaceniu niewielkiej części swojego kapitału na konta zabezpieczające, traderzy mają możliwość pożyczenia kapitału od podmiotu zewnętrznego (najczęściej z giełdy) i znacznego zwiększenia swojej siły nabywczej. Depozyt zabezpieczający jest zatem ściśle powiązany z transakcjami z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Więcej szczegółów na ten temat można znaleźć w Przewodniku Bitget na temat dźwigni i zarządzania ryzykiem w kontraktach futures zabezpieczonych monetami.
Handel z dźwignią zachęca traderów do codziennej oceny swoich pozycji: traderzy, których stan konta spadnie poniżej wymaganej kwoty, będą musieli jak najszybciej opłacić swoją niepokrytą ekspozycję, w przeciwnym razie giełda może zamknąć wszelkie otwarte pozycje, dopóki stan konta nie osiągnie minimalnej wartości. Traderzy mogą również zamknąć niektóre mniej korzystne pozycje zamiast wpłacać więcej kapitału na swoje konta.
Rodzaje depozytów zabezpieczających
Istnieją trzy najważniejsze rodzaje depozytów zabezpieczających, o których mowa poniżej:
-
Depozyt początkowy
Traderzy zetkną się z tym terminem w pierwszej kolejności. Depozyt początkowy odnosi się do minimalnego zabezpieczenia (kapitału) wymaganego do otwarcia każdej nowej pozycji. Na tradycyjnych giełdach instrumentów pochodnych depozyt początkowy jest zwykle ustalany na poziomie 10% lub niższym od wartości nominalnej kontraktów. Wartość na różnych giełdach kryptowalutowych może różnić się znacznie bardziej ze względu na fakt, że wymagania dotyczące depozytu początkowego muszą ściśle odpowiadać gwałtownym zmianom w dziennych ruchach cenowych kryptowalut. Pomyśl o depozycie początkowym jak o zaliczce na poczet kredytu; giełdy potrzebują go, aby zapewnić bezpieczeństwo zleceniodawcom.
-
Depozyt obowiązkowy
Jako aktywni uczestnicy rynków, traderzy są narażeni na codzienne zmiany cen. Stan ich konta (zabezpieczającego) będzie się odpowiednio zmieniał. Zazwyczaj instrumenty pochodne są wyceniane do rynku na koniec każdego dnia handlowego, co umożliwia sumowanie dziennych zysków i strat.
Gdy straty osiągną pewien poziom, stan konta zostanie obniżony do poziomu poniżej depozytu obowiązkowego (minimalna kwota kapitału, która musi być utrzymywana na koncie), a traderzy zostaną powiadomieni przez giełdy, aby wpłacić więcej środków zabezpieczających na swoje konta i podnieść swój kapitał do poziomu depozytu początkowego.
Taka sytuacja nazywana jest powszechnie margin call, czyli wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Jak wspomniano powyżej, traderzy muszą spełnić wymagania dotyczące depozytu początkowego w określonym czasie, aby utrzymać swoje otwarte pozycje, w przeciwnym razie traderzy będą zmuszeni do likwidacji, tj. zamknięcia otwartych pozycji, dopóki ich bieżące saldo konta nie spełni wymagań dotyczących depozytu początkowego dla pozostałych pozycji.
Należy pamiętać, że depozyt obowiązkowy jest zawsze niższy od depozytu początkowego.
-
Dodatkowy depozyt zabezpieczający
Dodatkowy depozyt zabezpieczający to różnica między depozytem początkowym a aktualnym stanem depozytu zabezpieczającego i jest obliczany w przypadku wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Zmienny charakter tego typu depozytu zabezpieczającego wynika z faktu, że musi on być ustalany w zależności od pozycji.
W Bitget wprowadzamy dwie inne definicje depozytu zabezpieczającego dla łatwiejszego zrozumienia i skuteczniejszego zarządzania ryzykiem.
-
Dostępny depozyt zabezpieczający
Całkowita kwota kapitału dostępnego do codziennego zawierania nowych transakcji nazywana jest dostępnym depozytem zabezpieczającym.
Bitget zawsze doradza swoim klientom, aby handlowali odpowiedzialnie i efektywnie z pomocą narzędzi do zarządzania ryzykiem. Aby promować tę praktykę, za każdym razem, gdy trader otwiera dwie przeciwstawne pozycje o tej samej wartości bazowej i tej samej walucie rozliczeniowej, będziemy wymagać depozytu zabezpieczającego tylko dla pozycji o wyższej wartości.
Spójrzmy na przykład: John chce posiadać 5 BTC w długiej pozycji na Bitget, ponieważ warunki są sprzyjające. Ze względu na wysoką zmienność stara się zrównoważyć tę długą pozycję poprzez zajęcie krótkiej pozycji o wartości 2 BTC i w konsekwencji zmniejszenie swoich zobowiązań do dostarczenia wszystkich 5 BTC w przypadku spadku cen. Gdy korzysta z kontraktów futures zabezpieczonych monetami lub kontraktów futures zabezpieczonych USDT w Bitget (pamiętaj, że obie pozycje muszą być w tej samej walucie rozliczeniowej, na przykład USDT lub BTC), jego konto zabezpieczające zostanie obciążone tylko za pozycję długą.
To specjalna koncepcja systemu depozytów zabezpieczających Bitget, która pozwala na łatwiejszą ocenę ryzyka i lepsze wykorzystanie środków.
-
Depozyt ryzyka
Depozyt ryzyka określa inną klasę wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego poprzez pomiar ryzyka na koncie każdego tradera. W powyższym przykładzie wiadomo, że zobowiązania Johna zostaną zmniejszone dzięki zastosowaniu praktyk zabezpieczających. Rzeczywiste zobowiązania dostawy stanowią maksymalny poziom depozytu ryzyka, ale będzie on aktualizowany w czasie rzeczywistym w miarę zmian cen spot i wartości kontraktu. Z dumą informujemy, że Bitget jest jedną z niewielu giełd derywatów kryptowalutowych, która wykorzystuje ten zaawansowany mechanizm, aby lepiej przeciwdziałać ryzyku likwidacji.
Cross Margin a Isolated Margin
Istnieją dwa główne podejścia do stosowania depozytu zabezpieczającego na giełdach: Cross Margin i Isolated Margin. Isolated Margin jest łatwiejszą opcją dla początkujących, natomiast Cross Margin jest bardziej odpowiedni dla strategii długoterminowych. Jako wiodąca giełda instrumentów pochodnych w przestrzeni kryptowalutowej, Bitget udostępnia obie te opcje dla wszystkich swoich użytkowników. Ponadto, użytkownicy mogą wygodnie zmienić tryb depozytu zabezpieczającego w dowolnym momencie, aby wykorzystać swój kapitał handlowy i uniknąć przymusowych likwidacji w ekstremalnych warunkach.
-
Isolated Margin
W trybie Isolated Margin każdej pozycji zostanie przydzielony określony depozyt zabezpieczający i odpowiadający mu niezależny rachunek Isolated Margin. Depozyt początkowy dla rachunków Isolated Margin jest całkowicie oddzielny dla każdej pozycji i dostępnego depozytu. Ta opcja zachęca traderów do zarządzania indywidualnymi pozycjami i jest przeznaczona do wysoce spekulacyjnego handlu, ponieważ maksymalna możliwa strata jest ograniczona tylko do salda Isolated Margin.
Traderzy muszą uważnie zarządzać tymi pozycjami, ponieważ saldo jest codziennie weryfikowane w ramach procesu zarządzania ryzykiem na giełdach. Pozycje na kontach Isolated Margin zostaną automatycznie zlikwidowane w przypadku wezwania do uzupełnienia depozytu.
-
Cross Margin
W trybie Cross Margin wszystkie pozycje mogą mieć dostęp do jednej wspólnej puli depozytów, co oznacza, że traderzy mogą wykorzystać wszystkie dostępne zasoby na ich rachunku depozytowym. Należy pamiętać, że dzięki trybowi Cross Margin na platformie Bitget jeden trader może mieć kilka puli depozytów zabezpieczających w różnych kryptowalutach. Tylko otwarte pozycje o tej samej (krypto)walucie rozliczeniowej mogą korzystać z odpowiedniej wspólnej puli.
Jako całościowe podejście do portfela, Cross Margin jest zwykle używany przez traderów stosujących bardziej długoterminową strategię, aby uniknąć niepożądanych likwidacji pozycji z tą samą walutą rozliczeniową. To również ogranicza kontrolę traderów nad konkretną pozycją, ale użytkownicy Bitget mogą dowolnie przełączać się między trybem Cross Margin i Isolated Margin, aby poprawić wydajność swojego portfela.
Uwagi:
-
Traderzy zawsze muszą ustalić odpowiednią strategię zarządzania ryzykiem, aby aktywnie zarządzać swoimi środkami. Transakcje spekulacyjne z wysokim poziomem dźwigni powinny być uważnie monitorowane w trybie Isolated Margin;
-
Zapis zlecenia ze szczegółami dotyczącymi trybu depozytu zabezpieczającego jest generowany natychmiast po otwarciu nowej pozycji na Bitget dla lepszego monitorowania i zarządzania;
-
Zwiększanie depozytu zabezpieczającego dla istniejących pozycji oraz zmiana pomiędzy trybami depozytu zabezpieczającego są dostępne na Bitget;
-
Kiedy trader Bitget (patrz Bitget Copy Trade: Podstawy) przełącza pozycję na tryb Cross Margin, Bitget natychmiast powiadomi jego/jej obserwujących o tym działaniu.
Handel z dźwignią dla kryptowalutowych instrumentów pochodnych
Handel z dźwignią jest popularniejszy na mniej zmiennych rynkach, takich jak międzynarodowy rynek Forex. Ale może być również wykorzystany do kryptowalutowych instrumentów pochodnych i pomóc większej liczbie traderów uzyskać dostęp do rynku kryptowalut. Handel z dźwignią kieruje się tymi samymi zasadami w przypadku kontraktów pochodnych na kryptowaluty, z następującymi zaletami i wadami:
-
Zalety: Traderzy mogą znacznie zwiększyć swoje zyski, dysponując jedynie niewielkim kapitałem inwestycyjnym. Dźwignia na Bitget może sięgać wartości nawet 125x, umożliwiając znaczne zwiększenie potencjalnych zysków. W rezultacie traderzy są w stanie zdywersyfikować swój portfel poprzez otwarcie kilku pozycji przy stosunkowo niskich kosztach.
-
Wady: Największą wadą handlu z dźwignią jest wzrost ryzyka handlowego; istnieje możliwość, że poniesione straty znacznie przekroczą początkowe inwestycje tradera. W przypadku bardzo zmiennego rynku, jakim jest rynek kryptowalut, traderzy muszą być świadomi poważnych strat, które wynikają z ruchów cen rynkowych.
Handel z dźwignią z Bitget
Bitget, założony w 2018 roku, jest obecnie dominującą, kryptowalutową platformą do handlu instrumentami pochodnymi z wieloma innowacyjnymi produktami: Kontrakty futures zabezpieczone monetami, kontrakty futures zabezpieczone USDT i Copy Trading. Skupiamy się na doskonaleniu koncepcji projektowania naszych produktów, a co najważniejsze, na ciągłym poprawianiu zadowolenia klientów, Trzy filary naszej postawy wobec klienta to uczciwość, przejrzystość i zachowanie prawdziwego środowiska, w którym każdy z uczestników zyskuje.
Nasze wysiłki zaowocowały ogromną bazą klientów – 2 miliony użytkowników z 40 krajów na świecie, z których 8000 aktywnie działa każdego dnia. Pod względem skali, Bitget jest rzeczywiście największą na świecie giełdą kryptowalutową do copy tradingu, gdzie ponad 12 000 profesjonalnych traderów uzyskało łączny dochód 100 mln USD, a 380 000 obserwujących ich użytkowników zyskało 120 mln USD.
Rozliczenia w czasie rzeczywistym
Wyjątkową funkcjonalnością Bitget jest rozliczanie zysków i strat w czasie rzeczywistym. To także nasza gwarancja zaawansowanego, dokładnego systemu danych. Traderzy mogą zarządzać swoim kontem współmiernie do rynku, dzięki czemu stale poszerzają swoją wiedzę i umiejętności handlowe.
Sprawdzenie wymagań
Wymagany depozyt zabezpieczający dla otwarcia nowej pozycji (depozyt początkowy nowej pozycji) jest obliczany w następujący sposób:
Depozyt początkowy = (wartość nominalna/dźwignia) + szacunkowe opłaty początkowe
Należy pamiętać, że do otwarcia nowego konta Isolated Margin może być konieczne wpłacenie większej ilości kapitału.
Pary handlowe dostępne do handlu z dźwignią i maksymalna wartość dźwigni
Kontrakty futures zabezpieczone USDT
Pary handlowe |
Dźwignia |
125x |
|
100x |
|
100x |
|
BNBUSDT |
75x |
AAVEUSDT |
75x |
75x |
|
AXSUSDT |
75x |
THETA |
75x |
AVAXUSDT |
75x |
XRPUSDT |
50x |
EOSUSDT |
50x |
LTCUSDT |
50x |
ETCUSDT |
50x |
DOGEUSDT |
50x |
SOLUSDT |
50x |
MATICUSDT |
50x |
UNIUSDT |
50x |
ICPUSDT |
50x |
ATOMUSDT |
50x |
XTZUSDT |
50x |
SUSHIUSDT |
50x |
LUNAUSDT |
50x |
DASHUSDT |
50x |
SHIBUSDT |
50x |
XEMUSDT |
50x |
MANAUSDT |
50x |
GALAUSDT |
50x |
SANDUSDT |
50x |
DYDXUSDT |
50x |
CRVUSDT |
50x |
NEARUSDT |
50x |
EGLDUSDT |
50x |
KSMUSDT |
50x |
RENUSDT |
50x |
FTMUSDT |
50x |
LRCUSDT |
50x |
NEOUSDT |
50x |
ALICEUSDT |
50x |
WAVEUSDT |
50x |
ALGOUSDT |
50x |
ENJUSDT |
50x |
FILUSDT |
30x |
ARUSDT |
25x |
PEOPLEUSDT |
25x |
ADAUSDT |
20x |
LINKUSDT |
20x |
TRXUSDT |
20x |
DOTUSDT |
20x |
Kontrakty futures zabezpieczone monetami
Pary handlowe |
Dźwignia |
BTCUSDT |
125x |
ETHUSDT |
100x |
BCHUSDT |
100x |
XRPUSDT |
50x |
EOSUSDT |
50x |
LTCUSDT |
50x |
UNIUSDT |
50x |
LINKUSDT |
50x |
Zmiana trybu depozytu zabezpieczającego
Traderzy mogą zmienić tryb depozytu zabezpieczającego dla swoich pozycji ręcznie, przechodząc do strony handlowej i klikając na opcję „Przełącz tryb depozytu zabezpieczającego na pozycjach”.
Pamiętaj, że:
-
Podczas przełączania nie powinno być żadnej pozycji, żadnych otwartych zleceń i żadnego aktualnego planu;
-
W trybie cross/isolated margin możesz zamknąć pozycję, błyskawicznie zamknąć pozycję i zamknąć pozycję dla kolejnego zlecenia;
-
Możesz zamknąć pozycję przez zlecenie z limitem w trybie cross/isolated margin.
Handel z dźwignią to z pewnością korzystna opcja nie tylko dla traderów z ograniczonym kapitałem inwestycyjnym, ale także dla tych, którzy szukają powiększenia zysków. Zalecamy również stosowanie narzędzi do dokładnego zarządzania ryzykiem i jego ograniczania, aby uniknąć wzrostu ryzyka.
Subskrybuj nasze kanały mediów społecznościowych, aby nigdy nie przegapić żadnych wiadomości...
Twitter | Telegram | LinkedIn | Facebook | Instagram
… i zarejestruj konto Bitget, aby skorzystać z nagród dla nowych użytkowników!
- Szybki i kompleksowy przewodnik po KYC na Bitget2024-11-11 | 10m