SORA Synthetic USDの‌価格XSTUSD

2025年4月29日時点で、暗号通貨市場は、市場のパフォーマンス、規制の進展、機関の採用、政府や金融機関による戦略的イニシアティブなど、さまざまなセクターで注目すべき展開を見せています。

市場パフォーマンスの概要

暗号通貨市場は最近の変動にもかかわらず堅調さを示しています。ビットコイン（BTC）は約94,970ドルで取引されており、前回の終値から0.00205%のわずかな増加を反映しています。イーサリアム（ETH）は1,831.93ドルで、0.01283%上昇しています。BNB、XRP、カルダノ（ADA）などの他の主要な暗号通貨は混合したパフォーマンスを示しており、慎重ながらも楽観的な市場動向を示しています。

規制の進展と機関の採用

最近の規制の進展は、暗号通貨市場への信頼を高めました。2025年4月26日のTIME100トークイベントでは、業界のリーダーたちが米国におけるデジタル資産の未来に楽観的な見方を示し、ステーブルコイン規制への超党派の支援が拡大していることを挙げました。ドナルド・トランプ大統領が暗号通貨を支持し、STABLE法やGENIUS法のような立法努力が議会で進行中であるため、重要な暗号通貨法案の通過の環境が整っているようです。ステーブルコインは米ドルに連動したデジタル資産で、デジタル経済におけるドルの優位性を維持し、安全な支払いを促進するために重要視されています。しかし、外国の発行者が米国の規制の監視を回避できる可能性のある抜け穴に対する懸念も残っています。これらの課題にもかかわらず、イベントでのリーダーたちは金融の安定を確保し、革新を促進するために、ターゲットが絞られた原則に基づく法律の必要性を強調しました。

金融機関による戦略的イニシアティブ

金融機関は暗号通貨を提供する中でますます統合しています。ステート・ストリートは、暗号通貨の上場投資信託（ETF）が北米の貴金属ETFの合計資産を年末までに上回り、暗号ETFが1500兆ドルのETF業界で第3の資産クラスとして株式と債券に続くと予測しています。暗号ETFへの需要の急速な成長は驚くべきもので、金融アドバイザーからの関心が顕著です。ブラックロックは、580億ドルのiSharesビットコイントラストETFを通じてモデルポートフォリオにビットコインを含めました。最近の暗号市場の売却にもかかわらず、昨年米国で承認されたスポット暗号通貨ETFは1360億ドルの資産に達しています。ステート・ストリートは、米国証券取引委員会（SEC）が多様な新しいデジタル資産ETFを許可し、「現物」発行と償還を承認することを期待しています。この動きは所有権の簡素化によって暗号通貨投資を民主化する可能性があります。さらに、ステート・ストリートは、ミューチュアルファンドのETF共有クラスに対するSECの承認が行われると予見しており、アクティブETFのさらなる成長を促進する可能性があります。世界のETF市場は拡大を続け、欧州と中国市場での顕著な成長が予測されています。

政府の戦略と市場への影響

米国政府の戦略的イニシアティブは、暗号通貨市場に大きな影響を与えました。ドナルド・トランプ大統領は、米国を「世界の暗号資本」と位置づけることを目指した戦略的ビットコイン予備と米国デジタル資産備蓄の設立を発表しました。この予備は、トランプが前政権の攻撃と表現したものに対応するため、デジタル資産セクターを高めることを目的としています。これにより曖昧な備蓄の概念から、戦略的に目的を持って政府が購入または保持する可能性のある具体的な暗号通貨を名前指定することへと変わりました。ホワイトハウスのAI＆クリプトツァールが主催する作業部会は、2025年7月までに勧告を提供することが期待されています。この取り組みは、暗号通貨を国家金融の枠組みに統合する政府の取り組みを強調しています。

市場の見通しとアナリストの予測

アナリストたちは市場の将来の軌道に対して楽観的です。スタンダードチャータードは、米国中間選挙遅れの2026年にデジタル資産の市場価値が4倍に増加し、10兆ドルに達すると予測しています。この成長予測は、最近の選挙サイクルの共和党圧勝を受けた規制の変化に基づいており、デジタル資産のメインストリームの採用と実世界での使用ケースが広がる可能性があります。このレポートは、具体的で実際の使用ケースに密接に関連した資産、例えばソラナ（SOL）がビットコインやイーサリアムを上回る成長が予測されているとして、最も重要な成長を遂げるとしています。ケンドリックは、ゲーム、トークン化、分散型物理インフラストラクチャ（DePIN）、初期段階の消費者向けソーシャルなどのセクターに強力な成長の可能性を見出しており、これらの分野はまだ開発初期の段階にあると指摘しています。さらに、スタンダードチャータードは、米国ビットコイン予備を低確率イベントと考えている一方で、実施されればデジタル資産市場に大きな影響を与える可能性があると指摘しています。

対照的に、一部のアナリストは市場の調整の可能性について警戒しています。ビットMEX創設者のアーサー・ヘイズは、2025年第1四半期のピーク後に暗号通貨市場が暴落する運命にあると予測しています。ヘイズは、ドナルド・トランプの予期せぬ決定、日本の中央銀行、中国の経済政策が2025年第1四半期に市場に影響を与える可能性のある重要な要因として言及しています。また、2025年4月の納税期限は、ビットコインにとって歴史的に弱気の圧力を繰り返す可能性があると指摘しています。ヘイズは、米ドル流動性のトレンドが2025年第1四半期に新たな高値へと推進すると予測しています。

結論

2025年4月29日の暗号通貨市場は、規制の進展、機関の採用、戦略的な政府のイニシアティブ、多様なアナリスト予測の動的な相互作用を反映しています。市場は堅調で楽観的な姿勢を示しつつも、ステークホルダーは、今後の発展や潜在的な課題の両方を考慮し、警戒を怠らないことが重要です。