LIBRAインサイダー利益獲得、小口投資家25.1億円損失＝Nansen

Nansenのオンチェーン分析によると、物議を醸したLIBRAミームコインに投資したトレーダーの86%が、合計251億ドルの損失を被った。

多くの人が損失を被った一方で、少数の勝者は180億ドルの利益を得た。

LIBRAインサイダーとスナイパー利益対小売損失

報告書 は、LIBRAトークンの物議を醸したローンチと急速な崩壊について詳述している。この物議を醸した ミームコイン は、2025年2月14日にアルゼンチンのハビエル・ミレイ大統領の 支持を受けて 、一時的に45億ドルの評価額に急上昇した。

ソラナベースのミームコイン は、当初アルゼンチンの小規模事業やベンチャーを資金援助するツールとして宣伝された。しかし、物議が広がる中、ミレイは支持ツイートを削除し、コインの背後にいる主要人物の一人である ヘイデン・デイビス は、単なるミームプロジェクトだと否定した。

この初期のフレーミングと後のナラティブの鋭い対比が、トークンが単なるインサイダーの現金獲得であるとの非難を引き起こした。

Nansenのオンチェーンデータによると、インサイダーや熟練したトレーダーは大きな利益を確保することができたが、大多数の投資家は大きな損失を被った。最も利益を上げたトレーダーの一人、HyzGo2は、早期に購入し43分以内に売却して51億ドルの利益を上げた。

別のウォレット、8bZsrRは、驚異的な250億ドルの利益を実現した。しかし、Nansenはさらなる分析により、資金が7つのウォレットに分配され、一部は損失を出して退出したことを示した。

報告書の大きな発見は、トップの利益者の多くが個人の小売投資家ではなく、 トレーディングボット やインサイダーである可能性が高いことを示している。LIBRAに参入した最初の57のウォレットのうち、37のみが1000ドル以上の利益を上げたことから、 スナイピングボット が初期の価格急騰に関与していたことが示唆される。

LIBRAミームコインの利益分布　出典: Nansen

Nansenの報告書は、LIBRA崩壊の著名な被害者の中に Barstool Sports創設者デイブ・ポートノイ を挙げている。同氏はトークンで63億ドルを失ったと報じられている。しかし、オンチェーンデータは、後に50億ドルが返金されたことを 示しており 、選択的な返金とインサイダー取引についての疑問を呼んでいる。

Nansenによると、ポートノイとデイビスの両者からのオフチェーン確認が 返金を確認 し、さらなる物議を醸している。

アーカム、ケルシア・ベンチャーズの保有資産特定

スキャンダルにさらに層を加える形で、ブロックチェーンインテリジェンス企業Arkhamは、ヘイデン・デイビスが運営するKelsier Venturesに関連する1000以上のアドレスを特定したと発表した。同社は、KelsierがLIBRAを含む約300億ドルの資金を依然として保有していることを明らかにした。

“Kelsier Ventures、別名ヘイデン・デイビスに属する1000以上のアドレスを特定しました。LIBRA関連の資金を保有するKelsierアドレスは、我々の‘Libra’エンティティにタグ付けされています。LIBRAプロジェクトとは別のKelsierアドレスは‘Kelsier Ventures (Hayden Davis)’としてタグ付けされています”とArkhamが 報告した 。

さらに、ArkhamはKelsierのLibraエンティティが流動性プールから抽出されたUSDCとSOLを約100億ドル保有していることを 示した 。一方、Kelsier Venturesエンティティは別のコイン、BRYANの供給の70%を管理している。

一方、LIBRAの崩壊はトークン自体を超えた広範な影響を及ぼした。ミームコインの崩壊はソラナの価格が16%下落し、 ソラナベースのプロジェクトからイーサリアムへの流動性流出 と同時に発生した。DeFiLlamaは流動性が121億ドルから本稿執筆時点で84.2億ドルに減少したと報告している。

ソラナのTVLの減少　出典: DefiLlama

オンチェーンデータは、小売投資家の犠牲の上にインサイダーが利益を上げるパターンを示しており、LIBRAの失敗はソラナミームコイン市場への懐疑を強めている。BeInCryptoが報じたように、UniswapのCEOヘイデン・アダムスは 物議を醸すトークンのローンチは意図的である と述べた。