TimeswapがV3をリリース、 DeFi最も資本効率の高い構成可能なプリミティブ

Oracle を使用しない貸借プロトコル タイムスワップ は、分散型金融における最も資本効率が高く、構成可能なプリミティブとなるように設計されたV3の発売を発表しました（DeFi）。このプロトコルにより、貸付、借入、利回り取引、オプションなど、同じ基礎流動性を活用した時間ベースの金融商品の作成が可能になります。

Timeswap V3 の主な特徴の 3 つは、満期をまたいで流動性を統一できることです。このプロトコルは、複数の時間枠からの流動性を統合し、従来の固定期間商品によくある断片化を排除します。たとえば、毎週、毎月、四半期ごとなど、異なる満期ごとに個別のプールを維持する代わりに、Timeswap VXNUMX はこれらを XNUMX つの構造に統合します。この革新により、流動性が向上し、スリッページが削減され、ユーザーの資産管理が簡素化されます。

Timeswap V3の核となるのは、トークンの所有権を特定の期間に分割するTime Bound Token（TBT）プロトコルです。これにより、利回りのコントロールが正確に行われ、ユーザーは利回りを所有したり、交換したりすることができます。 defi期間を定めたプロトコルです。また、戦略に柔軟性があり、イールド ストリッピングや時間ベースの借入などの高度な金融アプローチを可能にします。プロトコルの市場ダイナミクスにおける効率性により、統一されたトークン構造を利用して取引と流動性の提供が合理化されます。

さらに、Timeswap V3 のフック アーキテクチャにより、利回りトークン、ガバナンス ストリッピング、レンタル契約などの現実世界の資産など、さまざまな資産をシームレスにサポートできます。この柔軟性によりイノベーションが促進され、開発者はプラットフォーム上でカスタマイズされた金融ソリューションを構築するためのツールを利用できるようになります。

もう 1 つの優れた機能は、自動マーケット メーカー (AMM) の自動化とオーダー ブックの精度を組み合わせた AMMB 流動性モデルです。流動性プロバイダー (LP) は独自の金利スプレッドを設定して、収益を最適化できます。LP は、指値注文と同様に、固定のビッド/アスク金利にポジションを分散し、ユーザーが最小限の手数料とスリッページで期間を移行できるようにします。

固定または動的な手数料を課す従来のAMMとは異なり、Timeswap V3ではLPが defi各プール内で独自の手数料を設定することができます。この柔軟性により、有害なフローが防止され、市場の流動性が深まり、LP の戦略と一致します。

Timeswap V3 の潜在的な実用的応用

Timeswap V3の主な実用的用途の3つはマネーマーケットです。集中した流動性を活用することで、VXNUMXは最も資本効率の高いマネーマーケットを目指しています。 DeFiは、Liquid Staking Tokens (LST)、類似資産、利回り資産などの独自の資産向けにカスタマイズ可能な曲線を提供しています。フックベースのアーキテクチャにより、さまざまな資産タイプと戦略をシームレスに統合でき、それぞれにカスタム実装する必要はありません。V3 では、従来の金融市場と同様の清算を含むカスタム金融商品を構築することもできます。

さらに、V3 は利回り取引にも応用できます。TBT を活用することで、ユーザーはより低い資本コストで将来の利回りを取引でき、短期利回りを長期資産管理に交換できます。

さらに、Timeswap の設計は本質的に、貸し手が借り手にプット オプションを効果的に販売するオプション構造を模倣しています。この商品と流動性は、ユーザー インターフェイス (UI) を介してオプション取引所として表現でき、ギリシャ、インプライド ボラティリティ、オプション チェーンなどの詳細情報を提供します。

これら3つのアプリケーションはすべて、統一された流動性を使用して構築できるため、資本効率が向上します。最も重要なのは、Timeswap VXNUMXにより、プラットフォームが次のような既存のプロトコルと直接競合できるようになったことです。 AAVE と モルフォ これは、Timeswap V2 の非効率性により、これまでは実現不可能でした。

タイムスワップとは何ですか?

Timeswapは、オラクルを使わない初の貸借プロトコルです。設計上、 タイムスワップ 流動性がなく、固定期間であるため、オラクルの必要性がなくなり、オラクル操作に伴うリスクがなくなる。これは、 DeFiTimeswap はオラクルから独立しているため、あらゆる ERC-20 トークンの貸出市場と借入市場を作成できます。Timeswap は現在、Arbitrum、Mantle、Polygon PoS、Polygon zkEVM、Base など複数のネットワークで稼働しています。

V2は、オラクルを必要としない初の貸付プロトコルです。 DeFi 2023年150月のローンチ以来、規模拡大を目指しています。それ以来、このプロトコルは30,000億15万ドル以上の取引量を促進し、XNUMX万人以上のユーザーにサービスを提供して、ピーク時の総ロック価値（TVL）XNUMX万ドルに達しました。Timeswapの目的は、あらゆる資産の時間的価値を最も資本効率の良い方法で捉えるプロトコルを構築することです。