インデックスは、株式や債券などの資産グループのパフォーマンスを測定するための金融ツールです。インデックスとは、特定の投資が長期的にどの程度のパフォーマンスであるかを追跡するスコアカードのようなものです。複数の資産の価格を1つの数値にまとめることで、インデックスは市場全体の健全性と方向性の概要を示します。これは、個々の資産を分析することなく市場の動向を把握したい投資家にとって、特に役立ちます。
例えば、ダウ工業株30種平均(DJIA)は最も有名な指数の一つです。これは、米国の上場大企業30社のパフォーマンスを追跡するものです。DJIAを見ることで、投資家は大企業の経営状況、ひいては市場全体のパフォーマンスを素早く把握することができます。同様に、S&P500指数は米国の証券取引所に上場している大企業500社を追跡しており、DJIAに比べより幅広い市場データを提供します。
インデックスは株式の追跡だけにとどまりません。債券価格、金利、インフレ率など、他の金融データを監視することもできます。この多様性により、インデックスは様々なタイプの金融分析に非常に重要な役割を果たします。投資家は、しばしば自分のポートフォリオのパフォーマンスを比較するベンチマークとしてインデックスを利用します。例えば、ある投資家のポートフォリオのパフォーマンスが関連インデックスよりも高ければ、投資家がうまくいっていることを示しています。
インデックスに直接投資することはできませんが、投資家はインデックスのパフォーマンスを複製するインデックスファンドや上場投資信託(ETF)を購入することができます。これらのファンドは、インデックスを構成する資産と同じものを保有し、投資家はそのパフォーマンスから利益を得ることができます。パッシブ投資と呼ばれるこのアプローチは、アクティブに管理されたファンドと比較して、通常は手数料が低く、時間の経過とともにより良いリターンをもたらすことが多いため人気があります。