QCP Capital: Il mercato si concentra sul rapporto sulla disoccupazione non agricola di stasera, sperando in un rimbalzo a breve termine

QCP Capital ha annunciato sul suo canale ufficiale che Trump ha dichiarato un dazio del 10% su tutti i beni importati questo mercoledì e ha implementato "dazi reciproci" contro i paesi con alti deficit commerciali con gli Stati Uniti. Il mercato ha risposto rapidamente. Il Bitcoin è precipitato da un massimo intraday di $88.500 a $81.200, cancellando i guadagni precedenti e innescando una massiccia liquidazione nel mercato delle criptovalute. Più di $221 milioni in posizioni lunghe sono state chiuse forzatamente, con il Bitcoin che ha subito un colpo più duro rispetto a Ethereum.
Come previsto, gli asset di rischio sono scesi su tutta la linea. I futures sugli indici azionari statunitensi hanno subito il colpo maggiore; i futures S&P 500 sono scesi del 3,38%, mentre i futures Nasdaq 100 sono crollati del 4,28%. La svendita è continuata nella sessione di trading azionario statunitense di ieri; le azioni dei consumatori come American Eagle Outfitters sono crollate del 17,47%, riflettendo le preoccupazioni degli investitori sull'esposizione alle catene di approvvigionamento asiatiche.

Man mano che gli eventi di rischio macro chiave si stabilizzano, l'attenzione del mercato si sposta sul rapporto sull'occupazione non agricola di stasera. Gli investitori sono in allerta per segni di debolezza nel mercato del lavoro statunitense. Se i dati saranno inferiori alle aspettative, si rafforzerà la ragione per cui la Federal Reserve potrebbe ulteriormente ridurre i tassi di interesse quest'anno - i politici stanno cercando di attenuare il rallentamento economico. Al momento della stampa, il mercato si aspetta quattro tagli dei tassi (25 punti base ciascuno a giugno, luglio, settembre e dicembre) nel 2025.

In termini di mercati delle opzioni, i desk di trading hanno osservato che la volatilità a breve termine rimane alta e la domanda di protezione al ribasso è aumentata. Questo bias evidenzia il sentimento attuale del mercato: incertezza e cautela dominano. Tuttavia, poiché le posizioni sono diventate più leggere e gli asset di rischio generalmente ipervenduti, potrebbe già essere pronto il terreno per un rimbalzo a breve termine.