Memikirkan Ulang Perdagangan Derivatif - Mengapa Sistem Rusak dan Seperti Apa Sistem yang Lebih Baik

Biaya Tersembunyi dari Produk Tradisional: Mengapa sistem tidak dirancang untuk pedagang 

Di pasar tradisional, perdagangan derivatif terfragmentasi ke dalam banyak perantara yang menambah lapisan biaya dan kompleksitas serta mengurangi efisiensi modal bagi pedagang. Pedagang biasanya berinteraksi dengan broker, yang menyediakan akses ke produk dari produsen pihak ketiga. Perdagangan berlangsung di bursa yang kemudian bergantung pada lembaga kliring eksternal untuk mengelola proses setelah perdagangan. Setiap lapisan mengambil bagiannya: biaya pialang, penyebaran penerbitan, biaya perdagangan, biaya pembiayaan, persyaratan margin, dan banyak lagi. Secara keseluruhan, peluang tidak berpihak pada pedagang.

Hal ini terutama terlihat pada CFD, produk yang masih banyak dipasarkan pada pedagang eceran. Meskipun tampaknya sederhana—menawarkan leverage dan kemampuan untuk membeli atau menjual—mereka dipenuhi dengan biaya tersembunyi dan mekanisme yang tidak transparan. Biaya pendanaan semalam, spread yang lebar, dan struktur pembayaran yang lebih memihak penerbit berarti banyak pedagang gagal dari awal. Tidak mengherankan bahwa lebih dari 80% pengguna CFD kehilangan uang tergantung pada penyedia.

Tambahkan lagi struktur yang lambat untuk diselesaikan dan meninggalkan pedagang terekspos pada risiko pihak lawan—dan menjadi jelas: sistem saat ini tidak dirancang untuk pedagang.

Menyelesaikan Ketidakefisienan: The One Trading Way

Di One Trading, menyelesaikan ketidakefisienan berarti lebih dari sekadar memperbaiki satu bagian dari teka-teki—itu membutuhkan memikirkan ulang perdagangan sepenuhnya. Kemarin, kami meluncurkan bursa futures perpetual kami untuk investor institusional untuk membangun kembali seluruh sistem di bawah satu atap teknis dan regulasi.

Alih-alih melakukan outsourcing fungsi utama ke entitas yang berbeda, kami telah menciptakan platform yang terintegrasi secara vertikal. Untuk pertama kalinya, pembuatan produk, pencocokan pesanan, distribusi, penjagaan, eksekusi, manajemen posisi, dan manajemen risiko yang terintegrasi—meliputi risiko pasar, produk, dan pihak lawan—beroperasi dengan mulus dalam satu lokasi yang teregulasi. Penyelesaian waktu nyata tidak lagi menjadi renungan; itu dibangun langsung ke dalam inti platform kami.

Dengan menghilangkan lembaga kliring eksternal, perantara, dan lapisan biaya serta penundaan mereka, One Trading menyederhanakan proses yang secara historis telah kompleks dan mahal. Semuanya terjadi dalam satu sistem vertikal yang terintegrasi—menghasilkan eksekusi yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan akses pasar langsung.

Struktur ini memungkinkan kami melakukan sesuatu yang benar-benar baru: menawarkan futures perpetual diselesaikan tunai dalam lingkungan yang sepenuhnya teregulasi. Ini adalah instrumen sederhana, transparan tanpa tanggal kedaluwarsa dan tanpa biaya rollover tersembunyi. Pedagang dapat mengambil posisi beli atau jual, dengan leverage hingga 10x, dengan aturan margin yang jelas dan penetapan harga waktu nyata, semuanya di tempat teregulasi MiFID II, diperdagangkan dalam buku pesanan batas pusat yang transparan.

Dampaknya signifikan: pedagang mendapatkan kontrol yang lebih besar, penetapan harga yang lebih baik, dan risiko pihak lawan yang dikurangi—semua sementara beroperasi dalam kerangka kerja teregulasi MiFID II. Ini bukan hanya perbaikan—ini adalah pergeseran mendasar menuju struktur pasar yang lebih transparan, efisien modal, dan adil, dapat diakses oleh klien institusional dan ritel yang memenuhi syarat dalam satu tempat.

Kenapa Ini Penting

Ini bukan hanya tentang kecepatan atau pengalaman pengguna—ini tentang keadilan. Sistem di mana 80% peserta kalah bukanlah sistem yang layak dipertahankan. Kami percaya bahwa perdagangan dapat dan harus bekerja untuk pedagang. Itu berarti penetapan harga yang transparan, eksekusi lebih cepat, produk yang lebih adil, dan lebih sedikit modal yang terkunci dalam struktur yang tidak efisien.

Menyusul peluncuran perdagangan institusional di platform kami, kami akan segera memperluas akses ke klien ritel yang memenuhi syarat. Dengan menawarkan alternatif yang transparan, teregulasi, dan hemat biaya untuk derivatif tradisional, kami menyediakan produk yang dibuat sesuai tujuan yang selaras dengan kepentingan klien.

Kami percaya masa depan perdagangan derivatif adalah onshore, efisien, dan dapat diakses. Dan ini baru permulaan.

Posting ini dipesan oleh One Trading dan tidak berfungsi sebagai kesaksian atau dukungan oleh The Block. Posting ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh diandalkan sebagai dasar untuk investasi, pajak, hukum atau nasihat lainnya. Anda harus melakukan riset Anda sendiri dan berkonsultasi dengan penasihat independen tentang masalah yang dibahas dalam posting ini. Kinerja masa lalu dari aset apa pun tidak menunjukkan hasil di masa depan.